了解商品及初学者的投资方法

目前，许多投资者的兴趣逐渐转向商品投资(Commodity)。这也是许多人疑惑商品是什么，以及如何成功进行Commodity交易的原因。本文将详细介绍相关信息，包括定义、类别、影响价格的因素，以及适合新手的Commodity交易方法。

商品(Commodity)及其含义

Commodity或商品是用于生产其他商品或服务的基础原料，满足人们日常生活需求。常见的例子包括铜、原油、小麦、咖啡豆和黄金。

商品可以分为两大类：

• Hard Commodities：需要开采或提取的自然资源，如金属、石油、天然气
• Soft Commodities：种植和收获的农产品，如小麦、咖啡、糖

可投资的Commodity类别

农业类别

由种植产生的产品，如糖、棉花、咖啡豆，保存期限有限，价格波动大，受气候影响较大。

畜牧业类别

由养殖产生的产品，如猪肉、牛肉及其他动物产品。

能源类别

重要能源产品，如原油(UKOIL)和天然气(NATGAS)。

金属类别

贵金属和重要矿物，如黄金(XAUUSD)、白银(XAGUSD)、铜(COPPER)和钯金(XPDUSD)。

影响Commodity价格变动的因素

市场需求(Demand Factors)

收入和人口增长会影响不同类别商品的价格。在低收入国家，收入增加时，食品需求增长快于高收入国家。

供应问题(Supply Factors)

生产要素包括劳动力、资本、土地、水源和自然资源，主要取决于生产效率和管理。

不确定性和突发事件

气候条件、自然灾害以及投资者投机引起的波动，可能导致价格快速变动。

投资Commodity的优势

1. 抵御通货膨胀

如黄金和石油等商品，价格在通胀升高时趋向上涨，是良好的风险对冲工具。

2. 分散投资组合风险

商品与股票和债券的相关性较低，有助于降低整体投资组合的波动。

3. 在不确定时期获利机会大

商品价格可能因供需失衡而快速上涨。

4. 长期增长潜力

某些商品如黄金、咖啡的需求持续增长。

投资Commodity的风险与缺点

1. 高波动性

商品价格波动比股票高出2倍，比债券高出4倍，尤其是原油和黄金波动尤为剧烈。

2. 杠杆效应影响

线上交易通常使用高杠杆，虽增加盈利机会，但也放大亏损风险。

3. 与资本市场的逆相关

一般而言，商品价格与股票市场呈相反走势。

4. 环境影响

开采、养殖、种植和提取商品的过程常对环境造成影响。

新手投资Commodity的4种方法

方法一：商品ETF

通过基金支持的衍生品或期货合约购买，而非持有实物。

优点：

• 低门槛，起步资金少(只需购买1单位)
• 可全天候线上交易
• 无需担心存储、被盗或额外费用

方法二：商品期货

提前约定价格的买卖合约，交割/结算在未来，常用于黄金、石油、天然气。

优点：

• 利用价格上涨或下跌获利
• 不需全额投资，只需保证金(Margin)
• 适合资金有限的交易者

方法三：商品公司股票

投资生产或交易原料的公司股票，如BHP集团、力拓集团、淡水河谷。

优点：

• 通过公司股票实现风险分散
• 抵御通胀风险
• 比直接交易商品更稳健

方法四：差价合约（CFD）

通过线上合约交易，无需交割实物，仓位随价格变动增减。

优点：

• 可在牛市和熊市获利
• 可立即卖出，无需持有实物
• 无需滚动合约，类似期货
• CFD市场全天24小时交易，周一至周五
• 可选择多样商品和市场进行投资

交易Commodity的相关成本

投资者应考虑以下成本：

1. 差价（Spread）(Spread)

买卖价差，例如黄金，买入价1949.02，卖出价1949.47，差价=0.45。

过夜持仓费（Swap）(

持仓过夜产生的费用，收取时间为每天23:59。

) 3. 佣金 部分标的会收取开仓和平仓的佣金。

在交易前应计算所有成本，了解差价和手续费对预算的影响。

商品交易时间表

商品交易时间非24小时不间断，按类别不同，开闭市时间不同：

代码	名称	交易日	开盘时间	收盘时间
XAUUSD	黄金	周一至周五，周六、日休市	06:00	05:00+1天
XAGUSD	白银	周一至周五，周六、日休市	06:00	05:00+1天
USOIL	WTI原油	周一至周五，周六、日休市	06:00	05:00+1天
UKOIL	布伦特原油	周一至周五，周六、日休市	06:00	05:00+1天
NATGAS	天然气	周一至周五，周六、日休市	06:00	05:00+1天
COPPER	铜	周一至周五，周六、日休市	08:00	02:00+1天
COFFEE	咖啡	周一至周五，周六、日休市	16:15	01:30+1天
SUGAR	糖	周一至周五，周六、日休市	15:30	01:00+1天

(备注：时间依据泰国时区)

关于Commodity和投资的总结

投资Commodity是分散风险和抗通胀的有效工具，但需根据自身资金和目标选择合适的投资方式。

新手的重要步骤：

• 研究商品的特性及影响价格的因素
• 选择优质的经纪商，如低佣金、窄差价、便捷的存取
• 不要将全部资金投入单一商品，应将商品投资作为投资组合的一部分
• 理解风险，提前制定风险管理计划

黄金、咖啡、糖和铜等商品，仍是对有一定理解和良好规划的投资者具有吸引力的投资选择。