## 2024年有望带来回报的投资机会：从固定收益到数字资产

识别盈利的投资机会需要分析多种场景，但实际上存在适合不同风险偏好的可行方案。本分析涵盖从收益率在3%到6%的保守型产品，到已实现超过200%升值的另类资产，最后展望可能革新全球支付系统、符合ISO 20022标准的数字项目。

### 当前短期盈利投资的前景

寻找短期盈利投资从未如此便捷。欧盟的利率约为4.5%，而美国达到5.5%，这为获取更具吸引力的收益提供了窗口，同时风险较低。

时间因素依然关键。摩根士丹利基于MSCI世界指数(——涵盖24个发达经济体的1600多家公司)的研究显示，延长投资期限显著降低亏损概率。从1970年至2023年，持有长期头寸甚至将波动期转化为盈利机会。

### 固定收益的安全替代方案

高收益储蓄账户，尤其是线上银行提供的，具有高流动性和多地区保险保障。虽然收益有限，但其易得性使其成为保守型投资者的理想入门点。

货币市场产品作为更复杂的中介工具，投资于高信用等级的短期债务——如国债、商业票据、存款证——，提供优于储蓄账户的收益，同时保持流动性。

(CD)存款证在特定期限内锁定固定利率，确保收益可预期。其主要缺点是到期前流动性较低。

信用评级良好的国家发行的国债，代表低风险投资，具有预定的期限和利率。市场规模充足，支持二级市场交易，但价格与利率呈反向波动。

(TIPS)（抗通胀债券）根据消费者价格指数调整本金，保护资本免受通胀侵蚀。到期时，投资者获得调整后的本金或原始投资金额中的较大者。

### 企业债券的吸引力

投资级企业债券——由企业发行以融资运营——提供高于政府工具的收益。尽管存在财务恶化或破产的违约风险，但信用评级机构提供了可靠性筛选。

西班牙是一个较为容易入门的案例：公民可以以最低1000欧元参与一级市场的拍卖。经济事务部定期公布发行日历(——包括国债、票据、债券和指数化工具)，而BBVA、桑坦德、Bankinter和Caixabank等银行也提供便捷渠道。

### 替代投资：房地产、商品和加密货币

房地产投资信托基金(REIT)让小额投资者进入房地产市场。这些结构购买并运营盈利性物业，必须将90%的利润作为股息分配，创造被动收入流。由于当前高利率，REIT在股市中以折扣交易，未来在货币政策放松时可能实现升值。

商品表现出极端波动，但潜在回报也十分可观。2023年初以来，可可期货升值215.58%，铀82.48%，橙汁68.80%。这些变动不是买入建议，而是表明特定行业能吸引大量资金。相反，水资源(Nasdaq Veles California H2O)下跌79.07%，钯金回落42.46%，棉花下跌9.46%，显示出反弹潜力。

### 新兴范式：功能性加密货币

加密货币历来被视为纯投机资产。当前的范式转变更优先考虑具有实际用途的项目：那些能创造真实经济价值、并与传统系统实现互操作的项目。

ISO 20022标准代表了一个转折点。这一国际标准协调了替代支付系统(——如加密货币)和传统金融基础设施——之间的消息传递，促进银行采纳、与央行数字货币(（CBDC）集成，以及与SWIFT的兼容。

目前有八种加密货币符合ISO 20022标准：

**1. XRP** )Ripple(——专为国际银行间支付设计。其架构优化流动性，缩短结算时间。

**2. Cardano )ADA(**——当前价格：$0.36 )24小时变化：-1.30% | 市值：$13.06B(。以学术为基础的项目，专注于可扩展性和可持续性。

**3. Quant )QNT(**——当前价格：$73.80 )24小时变化：-2.89% | 市值：$1.07B(。作为区块链与传统系统的互操作桥梁。

**4. Algorand )ALGO(**——当前价格：$0.11 )24小时变化：+1.00% | 市值：$988.44M(。为去中心化金融和国家级交易提供优化基础设施。

**5. Stellar )XLM(**——专注于金融包容性和低成本跨境转账。

**6. Hedera Hashgraph )HBAR(**——当前价格：$0.11 )24小时变化：-0.82% | 市值：$4.67B(。利用有向无环图技术实现高速高效。

**7. IOTA**——当前价格：$0.08 )24小时变化：-1.30% | 市值：$351.50M(。面向物联网和微交易，无手续费。

**8. XDC Network**——当前价格：$0.05 )24小时变化：+1.37% | 市值：$918.73M(。连接传统金融与去中心化平台的混合型区块链。

这些项目有望在：与银行的无缝集成、CBDC-SWIFT互操作、法币与加密货币的桥梁、以及机构加速采用方面发挥重要作用。

) 构建平衡投资组合

没有投资者应将全部资金集中在单一类别。多元化能降低系统性风险。合理配置的仓位提供灵活性：允许承担额外风险而不影响流动性。

较长的时间视角——优选5到10年——能将波动转化为机遇。比特币###$87,57K，变化-0,02% | 市值：$1,748.41B( 和以太坊)$2,95K，变化+0,09% | 市值：$355.61B(，都证明耐心是回报的关键。

对于具有弹性杠杆、具有竞争力的点差且无手续费的固定收益工具，专业平台能便捷提供股票、外汇、指数、商品和加密货币的交易，无操作摩擦。

) 实用结论

2024年的盈利投资没有单一公式。4.5%到5.5%的固定收益提供确定性。折价交易的REITs带来股息和递延升值。商品利用供需周期获利。ISO 20022标准的加密货币在平衡投机风险的同时，伴随不断增长的基础设施用途。

成功策略包括：跨资产多元化、根据风险偏好调整仓位、延长投资期限，以及依托可靠平台。在这些原则指导下，即使是初学者也能构建具有抗风险能力、潜在回报高于通胀和传统被动投资的投资组合。