共同基金 (Mutual Fund) 是什么？ 4 个新手投资者在开户前必须了解的关键事项

为什么我们需要了解基金？

如果你有存款，但不知道该把钱放在哪里，或者担心自己缺乏知识而自行投资会亏损，甚至没有时间管理投资组合？这就是**共同基金 (基金)**在普通投资者个人理财中扮演重要角色的原因。

共同基金是什么？让我们达成共识

基金是一个汇集多位散户投资者资金的中介平台，然后将所有资金合并成一大笔资金，由专业的(基金经理)，获得证券交易委员会的认证进行管理。

其运作机制如下：

• 投资者各自存入资金到基金
• 管理人根据基金的投资策略进行投资
• 当获得回报时，会按照各自的投资比例分配给投资者

4个让共同基金具有吸引力的优势

1. 风险分散更容易实现

散户投资者通常资金有限，难以将风险分散到多种资产中，但当资金集中在基金中，管理人可以同时投资多种资产类别，从而有效降低风险。

2. 由专业人士照料

你的资金不是闲置不用，而是由具有经验和专业知识的专家管理，这减少了自己花时间研究市场和分析投资的需求。

3. 受到相关机构的监管

证券交易委员会的监管和审查，增强投资者的信心，确保资金安全和管理得当。

4. 适合没有经验的投资者

无论你是投资新手、资金有限，还是没有时间，基金都能满足这些需求。

共同基金有几种类型？应选择哪一种？

基金可以根据两种方式分类：根据赎回方式和根据投资策略。

按流动性分类

封闭式基金 (Closed-End Fund):

• 只在募集期一次性发行
• 单位数固定
• 赎回期限固定
• 风险：基金本身风险较低，但投资者若提前赎回，需自行在市场外出售(。

开放式基金 )Open-End Fund(:

• 可随时购买
• 单位数不固定
• 可随时赎回换取现金
• 风险：投资者风险较低，但基金本身风险较高。

) 按投资策略分类 ###风险-收益(

货币市场基金 )风险最低(: 投资于短期存款和债券，提供利息收益，适合不愿承担风险的投资者。

固定收益基金 )风险较低(: 投资于债券、票据、公司债，收益高于货币市场基金。

混合基金 )中等风险(: 同时投资债券和股票 )股票不超过80%(，适合初学者开始学习股票投资。

弹性基金 )中高风险(: 没有比例限制，管理人可根据市场情况调整股票与债券的比例 )0-100%在股票(。

股票基金 )高风险(: 投资股票不低于80%，收益高，但波动大，跟随证券市场变动。

行业基金 )高风险(: 投资于某一行业股票 )如银行、通信、运输(，至少80%，收益波动大于市场平均。

另类投资基金 )极高风险(: 投资于商品如黄金、石油、农产品 )，价格波动剧烈，受市场价格变动影响大。

选择适合你的共同基金的五个步骤

( 步骤一：评估你的风险承受能力

问自己：投资组合变化到什么程度会让你感到担忧？建议做由基金公司提供的KYC测试，了解自己能承受的风险水平。

) 步骤二：研究经济整体情况

当前市场是扩张还是收缩？研究经济信号可以帮助你判断应更偏重股票还是债券。

步骤三：阅读基金招募说明书

当筛选出符合你风险偏好的基金后，阅读其投资策略、收益分配和其他条款的详细信息。

步骤四：检查历史表现

选择表现良好、波动较低的基金，与同类基金相比更具吸引力。

步骤五：持续跟踪评估

如果经济环境发生变化，可能需要将投资份额转移到更适合新情况的基金。

基金如何带来收益？理解NAV、资本利得、股息

购买单位后，你可能会想知道如何获利。

NAV ###净资产值### - 资产净值

NAV是每单位基金的价格，由基金所有资产的总价值减去负债和费用计算得出，每天收盘时更新。如果NAV高于你购买的价格，说明盈利；反之则亏损。

( 资本利得 - 买卖差价

当你以高于买入价的价格卖出单位，差额即为资本利得。此利润/亏损在你实际卖出单位时才算完成。

) 股息 - 分红

部分基金会以分红的形式支付收益，且不需要卖出单位。你的总收益应包括资本利得和股息。

总结：投资共同基金其实没有那么难

没有人一开始就精通投资，每个人都有自己的限制，无论是知识不足、没有时间，还是资金有限。但这些限制不应成为投资的障碍，因为共同基金正是解决这些问题的工具。

最重要的是：不投资比明智投资风险更大。让你的资金静置不动，随着通货膨胀不断贬值，实际上是在浪费。开始投资基金其实只需一个步骤：立即行动