MACD 交易者指南：你应该掌握的工具

MACD 是什么真正的

MACD (移动平均收敛发散指标) 是一种旨在捕捉价格动量 (Momentum) 和趋势 (Trend) 的分析工具，由 Gerald Appel 于 1970 年发明，基本思想是：用短期指数移动平均线 (12 天) 减去长期指数移动平均线 (26 天)，以衡量趋势的力量。

MACD 的结构由三个部分组成：

1. MACD 主线 = EMA(12) - EMA(26)

• 如果 MACD > 0 = 上升趋势
• 如果 MACD < 0 = 下降趋势
• 越远离 0 越强劲的趋势

2. 信号线 = EMA(9) 的 MACD 值

• 用于确认趋势变化
• 多头：当 MACD > 信号线
• 空头：当 MACD < 信号线

3. 柱状图 = MACD - 信号线

• 显示两条线之间的距离
• 便于即时观察变化

实用的 MACD 交易信号

方法一：零线穿越 (穿越零线)

买入时机：

• MACD 从负向上穿越中心线 (由 - 到 +)
• 表示趋势由空转多

卖出时机：

• MACD 从正向下穿越中心线 (由 + 到 -)
• 表示趋势由多转空

方法二：MACD 与信号线交叉 (交叉)

比零线穿越更快的信号：

买入：

• MACD 上穿信号线
• 即使 MACD 仍为负，也可，因为显示空头势头减弱

卖出：

• MACD 下穿信号线
• 即使 MACD 仍为正，也可，因为显示多头势头结束

方法三：背离 (背离信号)

看跌背离 (上涨但乏力)：

• 价格创出新高，但 MACD 不跟进
• 表示上涨动力耗尽 → 卖出信号

看涨背离 (下跌但乏力)：

• 价格创出新低，但 MACD 不跟进
• 表示下跌动力耗尽 → 买入信号

MACD 与其他工具结合使用

MACD 最佳效果在于结合：

MACD + RSI：

• RSI 指示超买/超卖状态 (Overbought/Oversold)
• MACD 指示趋势持续
• 等待 RSI 进入超卖区，然后 MACD 上穿中心线 = 强势买入

MACD + 布林带：

• 布林带收缩 = 转折信号
• MACD 上穿中心线 = 趋势确认
• 提升入场准确性

MACD + 价格形态：

• 价格形成头肩顶或双底
• MACD 上穿中心线并伴随突破
• 越强越可靠

缺点须知

MACD 是 滞后指标 (跟随价格)：

• 发出信号比价格变化慢
• MACD 交叉快于零线穿越，但仍滞后
• 有时会多次“假突破” (Whipsaw)

应对措施：

• 不要单独依赖 MACD
• 等待 2-3 个指标确认
• 设置止损以防 Whipsaw

MACD 计算示例

以 USDCHF 数据为例：

日期	收盘价	EMA(12)	EMA(26)	MACD	信号线	柱状图
21/07	0.8651	0.8705	0.8808	-0.0104	-0.0067	-0.0037
22/07	0.8923	0.8998	0.8996	0.0002	0.0016	-0.0014
15/06	0.9001	0.9055	0.9021	0.0034	0.0039	-0.0005
14/06	0.9053	0.9065	0.9022	0.0042	0.0040	0.0002

计算方法：

• EMA(12) = (价格 × k) + EMA(前一日( × (1 - k))，其中 k = 2 / (12 + 1)
• EMA)26( = 同理，k = 2 / (26 + 1)
• 信号线 = MACD 的 EMA)9(
• 柱状图 = MACD - 信号线

当柱状图为 0 时，代表关键点 = 趋势可能反转

EMA 与 SMA 在 MACD 中的区别：为何用 EMA

为何 MACD 使用 EMA 而非 SMA？

SMA = 简单移动平均

• 权重相等
• 线条平滑，但反应慢
• 对当前价格反应迟钝

EMA = 指数加权移动平均

• 对新价格赋予更大权重
• 反应更快
• 更敏感于价格变化

因此，MACD 选择 EMA 以获得更快、更准确的信号，更好捕捉趋势。

高级 MACD 策略

) 动量反转信号

观察 MACD 线的斜率：

• MACD 仍为正，但斜率减缓 = 上升动能减弱 → 准备卖出
• MACD 仍为负，但斜率变正 (变缓) = 下跌动能减弱 → 准备买入

( 多时间框架分析

提高交易准确性：

• 日线 MACD 强劲为正
• 4 小时 MACD 上穿信号线
• 在 1 小时图上，Zero Cross 上升入场

) MACD + 支撑/阻力

• 价格测试支撑位
• MACD 仍为多头 = 支撑坚固 → 买入
• MACD 在价格测试支撑时下穿，代表突破确认 → 卖出

在 Mitrade 上设置 MACD 方法

1. 点击“添加指标” > 选择 MACD
2. MACD 会显示在价格图下方
3. 点击设置调整参数：
   • FastLength = 12 ###短期EMA(
   • SlowLength = 26 )长期EMA###
   • SignalLength = 9 ###信号线(

尝试其他参数：

• FastLength = 5，SlowLength = 35 )反应慢，但信号强(
• FastLength = 8，SlowLength = 17 )反应快，但假信号多(

总结：MACD 如何使用

新手建议：

1. 等待 MACD 穿越中心线
2. 柱状图变号时入场
3. 设置合理止损

有经验者：

1. 利用背离捕捉反转
2. 搭配 RSI 避免假信号
3. 多时间框架确认趋势

MACD 不是唯一获胜工具，但自 1970 年以来一直是强大且可靠的指标。关键在于练习、测试和优化你的交易系统以适应自己的风格。