理解蜡烛图在外汇交易中的应用：初学者指南

当你决定进入外汇交易行业时，你会发现蜡烛图分析是一项不可或缺的技能。这一操作工具在所有交易平台上都提供，许多交易者仅凭理解蜡烛图就能实现显著盈利。本文将带你详细学习蜡烛图分析在外汇交易中的应用。

蜡烛图是什么：组成与结构

蜡烛图是一种显示价格变动的工具，由代表开盘价、收盘价、最高价和最低价的蜡烛组成，反映在特定时间段内的价格动态。

蜡烛图可以应用于多种时间框架，无论是15分钟、1小时还是1周。观察不同图形模式有助于交易者更清楚地理解市场行为。

蜡烛的主要组成部分：

• 白色(看涨)蜡烛：收盘价高于开盘价，长实体显示买盘力量强劲
• 黑色(看跌)蜡烛：收盘价低于开盘价，长实体显示卖盘力量强大
• 上下影线(Wick)：显示买卖双方的争夺，影线越长，波动越大；影线越短，价格变动有限

为什么蜡烛图对交易者如此重要

大多数外汇交易者喜欢使用蜡烛图，原因如下：

◆ 反映市场情绪
蜡烛图通过买卖力量清晰展示交易者对货币对的情绪，比线形图或普通柱状图更直观。

◆ 直观易懂
蜡烛图具有明确的图形模式，有助于预测市场走势。结合趋势线或支撑阻力位等工具，准确性会更高。

◆ 经验证的有效性
蜡烛图有着悠久的历史，起源于200多年前的日本，当时米商用其分析稻米价格，验证了其在预测价格变动方面的效果。

蜡烛图的基本图形类型

交易者应学习常见的三种基本图形：

图形一：十字星（Doji）

Doji 是开盘价与收盘价几乎相等或非常接近的蜡烛，反映买卖力量平衡，常预示趋势可能反转。

Doji 有四种子类型：

• 普通十字星：价格先涨后跌，收盘价与开盘价相等
• 墓碑十字（Gravestone Doji）：买方试图推高但被卖方压制，可能表示上升趋势结束
• 蜻蜓十字（Dragonfly Doji）：卖方试图压低但被买盘支撑，可能表示下降趋势结束
• 四价十字（Four Price Doji）：价格波动极小，建议避免交易

当出现Doji在一根大白色蜡烛后，可能表明买盘逐渐减弱；同理，出现在黑色蜡烛后则可能表现卖压减弱。

图形二：光头光脚（Marubozu）

Marubozu 是没有影线(或影线极短)的蜡烛，显示强烈的力量。

• 白色Marubozu：开盘价为最低，收盘价为最高，显示买盘完全占优
• 黑色Marubozu：开盘价为最高，收盘价为最低，显示卖盘完全占优

图形三：旋转顶部（Spinning Top）

Spinning Top 具有短实体及两端长影线，反映买卖双方犹豫不决。

• 在上涨趋势中出现：买方力量减弱，可能预示反转向下
• 在下跌趋势中出现：卖方力量减弱，可能预示反转向上

单一形态：趋势反转信号

锤头（Hammer） & 吊人（Hanging Man）

锤头 出现在下跌趋势中，长下影线，表现卖压试图压低价格，但买盘反弹，收盘价较高，可能预示反转向上。

吊人 出现在上涨趋势中，长下影线，显示卖压涌入，导致收盘价低于开盘价，可能暗示反转向下。

但需等待后续蜡烛确认。

倒锤（Inverted Hammer） & 流星（Shooting Star）

倒锤 在下跌趋势中出现，长上影线，买盘试图推动价格上升，尽管卖压存在，收盘仍较高，可能预示反转向上。

流星 在上涨趋势中出现，长上影线，卖压压制，价格收盘低于开盘，可能预示反转向下。

两根蜡烛：反转力量

多头吞没（Bullish Engulfing） & 空头吞没（Bearish Engulfing）

多头吞没：一根黑色蜡烛后跟一根较大白色蜡烛，白色蜡烛完全包裹前一根黑色蜡烛，强烈暗示由空头转多头，行情可能反转向上。

空头吞没：一根白色蜡烛后跟一根较大黑色蜡烛，黑色蜡烛完全包裹前一根白色蜡烛，暗示由多头转空头，行情可能反转向下。

夸扎（Tweezer）顶 & 底（Tweezer Tops & Bottoms）

夸扎顶：两根蜡烛都为上涨或下跌趋势，顶端或底端影线几乎相等，表明行情可能反转。

三根蜡烛：高级趋势反转信号

早晨之星（Morning Star） & 晚间之星（Evening Star）

早晨之星：由三根蜡烛组成

• 第一根：在下跌趋势中
• 第二根：为Doji或实体较小，表现犹豫
• 第三根：转为上涨趋势，实体明显大于第一根的一半

这是由空转多的反转信号。

晚间之星：由三根蜡烛组成

• 第一根：在上涨趋势中
• 第二根：为Doji或实体较小，表现犹豫
• 第三根：转为下跌趋势，实体明显大于第一根的一半

表示由多转空的反转信号。

三白兵（Three White Soldiers） & 三黑鸦（Three Black Crows）

三白兵：强烈反转向上的信号，由三根连续上涨的蜡烛组成

• 第一根：上涨蜡烛，确认转变
• 第二根：较第一根大，确认买盘
• 第三根：体积相等或更大，持续买盘力量

三黑鸦：强烈反转向下的信号，由三根连续下跌的蜡烛组成

• 第一根：下跌蜡烛，确认转变
• 第二根：较第一根大，确认卖盘
• 第三根：体积相等或更大，持续卖盘

三内部上涨（Three Inside Up） & 三内部下跌（Three Inside Down）

Three Inside Up：由下跌转上涨信号

• 第一根：长阴线，出现在最低点附近
• 第二根：较短，约为第一根50%，为阳线
• 第三根：收盘价高于第一根，确认买盘强于卖盘

Three Inside Down：由上涨转下跌信号

• 第一根：长阳线，出现在最高点附近
• 第二根：较短，约为第一根50%，为阴线
• 第三根：收盘价低于第一根，确认卖盘强于买盘

关于蜡烛图的注意事项

基本原则：

• 白色蜡烛代表买盘，黑色代表卖盘
• 长影线显示激烈争夺，短影线表示市场平静
• 图形模式可分为单一、两根和三根蜡烛

实践提醒：

• 不应在“成功率”低于50%的模式下交易，应结合宏观经济和基本面信息进行判断
• 建议先用模拟账户学习和练习，积累经验再进行实盘操作

投资无保障，交易有风险，未必适合所有人