2024年黄金ETF：选择最佳交易所交易基金的实用指南

为什么黄金在2024年仍然是一项安全的投资

贵金属在最近几个月中重新成为焦点。乌克兰和中东的地缘政治紧张局势，加上对美联储货币政策不确定性的担忧，点燃了投资者的警报，他们寻求保护自己。同时，全球央行不断增加储备：根据最新调查，71%的央行计划在未来12个月内增加持有量。

结果如何？来自珠宝(581.5吨在2023年第四季度)、投资(258.3吨)、中央机构(229.4吨)和科技(80.6吨)的稳定多元化需求。这种组合确保黄金的需求很少会低于每年1000吨。

选择哪种类型的黄金ETF？

主要有两类：实物支持型(由银行如汇丰或摩根大通的金条存放)，以及合成型(使用期货或期权等衍生品)。前者安全性更高，但手续费略高；后者成本较低，但存在对手风险。

对于大多数散户投资者来说，实物支持的黄金ETF是最安全的选择。它们允许投资者无需担心实物存储问题，同时具有极佳的流动性。

2024年六大最佳黄金ETF：对比分析

1. iShares黄金信托微型ETF (NYSE: IAUM) - 最经济的选择

这是市场上手续费最低的黄金ETF：年费仅0.09%。资产规模为12亿美元，股价为21.73美元/股，2024年已上涨6.0%。日交易量34.4万股，适合资金有限的投资者。自2021年推出以来，累计回报率为22.82%。

2. SPDR黄金迷你股ETF (NYSE: GLDM) - 低成本且交易量可观

GLDM的年费为0.10%，比前者略高。管理资产达61亿美元，日交易量200万股，兼顾可及性与流动性。股价为43.28美元，今年累计涨幅6.1%，自2009年以来的历史表现为72.38%。

3. 阿伯丁实物黄金股份ETF (NYSE: SGOL) - 可信赖的瑞士存储

总部位于瑞士，SGOL将持仓存放在瑞士和英国的安全金库中。年费为0.17%。每股20.86美元，是价格最实惠的。管理资产为27亿美元，日交易量210万股，自2009年以来的回报率为106.61%。

4. 高盛实物黄金ETF (NYSE: AAAU) - 高端机构背书

高盛的这只基金收费为0.18%，低于行业平均的0.63%。由摩根大通在英国金库托管，资产规模为6.14亿美元。每股21.60美元，自2009年以来累计回报79.67%。

5. iShares黄金信托ETF (NYSE: IAU) - 历史表现最佳

IAU的手续费为0.25%，资产达254亿美元。每日交易600万股，价格41.27美元。自2009年以来表现最佳，累计回报率为151.19%。2024年至今上涨6.0%。

6. SPDR黄金股份ETF (NYSE: GLD) - 市场巨头

GLD规模最大，资产56亿美元，日交易量800万股。年费为0.40%。每股202.11美元，入场成本较高，但流动性极佳。自2009年以来累计回报146.76%，2024年已上涨6.0%。

累计收益：2009-2024年对比

15年来，现货黄金价格上涨了162.31%。表现最好的ETF是IAU(151.19%)和GLD(146.76%)。较新的如2021年推出的IAUM，表现较低(22.82%)，但符合其存续期间的价格水平。

全球债务作为投资黄金的催化剂

自2008年以来，全球政府的债务水平大幅上升。美国的公共债务占GDP的129%，日本更是达到了惊人的263.9%。这一局势侵蚀了全球法币的购买力。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔公开承认，“美国正走在一条不可持续的财政道路上”。这一背景强化了黄金ETF作为应对国际金融体系可能重组的防御工具的观点。

2024年选择黄金ETF的标准

1. 明确你的投资期限：黄金价格短期内波动较大。如果目标是长期保护，需能容忍这些波动。

2. 考虑费用比率：虽然看似微不足道，但0.09%与0.40%的差异，经过20年复利，差距巨大。像IAUM或GLDM这样的产品能最大化你的净收益。

3. 根据你的资金情况选择：资金有限的可以选择SGOL(20.86美元)或IAUM(21.73美元)，门槛较低。若追求最大流动性，GLD无可匹敌。

4. 保持多元化：黄金不产生股息，不应占投资组合的10-15%以上。应与股票、债券和加密货币搭配。

5. 关注宏观经济环境：当股市波动加剧或央行保持“鹰派”(收紧利率)时，是入场的最佳时机。

当前的投资良机

随着科技股反弹迹象减弱和地缘政治不确定性达到高点，黄金ETF提供了稳定的缓冲。小投资者也能通过价格实惠、手续费低的ETF轻松入场。

你已经了解了六大主要候选者的特点、成本和历史表现。接下来只需明确你的风险承受能力、具体目标和投资期限。有了清晰的这些信息，你就能为2024年的投资组合做出最佳决策。