杠杆完整指南：从新手到专家必知的一切

杠杆交易，真的必要吗？

许多交易者都在问一个问题。用少量资金赚取巨额收益，为什么大家都不使用杠杆呢？答案很简单。杠杆既是最大化收益的工具，也是放大损失的双刃剑。

什么是杠杆？

就像物理学中的“杠杆”原理一样，在交易中，杠杆是用少量的(资本)推动(更大规模的仓位)的概念。通过中介机构借钱进行更大规模的交易。

具体来说，用100万韩元的资金，使用10倍杠杆，可以开设价值1,000万韩元的仓位。在这种情况下，交易所会以100万韩元作为保证金(保证金)，借出900万韩元。

杠杆的放大效果有多大？

用数字更清楚。

没有杠杆，100万韩元资金交易时：

• 价格上涨1% → 收益1万韩元
• 价格下跌1% → 损失1万韩元

应用10倍杠杆时：

• 价格上涨1% → 收益10万韩元
• 价格下跌1% → 损失10万韩元

更极端的例子是，使用20倍杠杆交易2000万韩元，当价格上涨5%时，等于赚取全部100万韩元的本金。反之，价格下跌5%时，则会全部亏损。这才是真正的杠杆面貌。

保证金和强制平仓为何重要？

保证金是维持仓位所需的抵押金。交易所确认交易者有能力承担亏损。

这里要提到“强制平仓”这个概念。当亏损威胁到保证金时，交易所会要求追加资金。如果不响应，仓位会被强制平仓。

还要了解杠杆比率。比如10:1意味着每1万韩元可以交易10万韩元。比率越高，用少量资金进行大额交易的可能性越大，但风险也越高。在50:1的杠杆下，价格只要下跌1%，就会造成50%的亏损。

杠杆与非杠杆，有什么不同？

杠杆交易最大的优点是盈利速度快。只需微小的价格变动就能获得可观的收益，且用有限的资金同时开多个仓位，便于投资组合多元化。还能接触高价资产，作为风险对冲工具。

但缺点也很明显。放大损失、强制平仓风险、心理压力大。此外，还会产生利息和掉期费等成本。

非杠杆交易则相反。稳定、风险管理简单，但用相同资金能赚到的利润有限。在波动性大的市场中，对初学者更安全。

如何判断自己是否适合杠杆？

诚实回答以下问题。

1. 你准备好承担超过资金的亏损吗？(心理和财务)
2. 你有足够的市场分析能力和交易经验吗？
3. 即使发生巨大亏损，也能保持情绪稳定吗？
4. 你目前交易的市场流动性充足吗？

如果不能对所有问题都回答“是”，那么使用杠杆应慎重。尤其是缺乏市场经验或无法承受巨大亏损压力时，建议先用非杠杆打基础。

如何管理杠杆风险？

即使使用杠杆，只要遵守合理的管理规则，也能控制风险。

止损是必须的。 开仓时提前设定平仓点。设置自动止损可以避免情绪化决策。

合理设置仓位规模。 避免一次亏损就危及整个投资组合，要保持与资金相符的仓位。

分散投资组合。 投资多个资产和市场，减少单一市场波动的影响。

持续监控市场。 定期关注市场趋势、波动性和潜在风险，调整仓位。

使用追踪止损。 利润开始增长时，设置追踪止损，防止价格反转带来的利润损失。

避免过度杠杆。 在高波动市场中，使用50倍、100倍的高杠杆是自寻死路。限制在10倍以下更为明智。

保持交易记录。 记录开仓理由、平仓原因、结果和经验教训。这会让你成为更好的交易者。

常用杠杆交易的商品

外汇市场：汇率波动较小，为了盈利，许多交易者使用100:1以上的高杠杆。流动性也充足。

差价合约(CFD)：不拥有实际资产，通过价格变动获利。结合杠杆，可以用少量资金开大仓，适合短线交易。

期货：以未来预定价格买卖资产的合约。使用杠杆后，小的价格变动也能带来盈利。

期权：以约定价格买卖资产的“权利”。用杠杆可以用少量资金进行大规模交易。

最后

杠杆交易确实具有吸引力，因为可以快速获利。但其背后也隐藏着同样速度的亏损风险。

成功的杠杆交易的关键是克制贪婪。优先考虑“生存”，而非最大化收益。遵守风险管理规则，选择符合自己经验水平的杠杆，你会成为更聪明的交易者。

一开始无需追求高倍数，从低倍数开始积累经验，等待自己的心理和市场感知成熟。这才是长期在交易中生存的方法。