股票股息完整指南：2023年日历与基本概念

在投资前你必须了解的股息知识

股息代表持有公司股份的投资者获得的回报，作为对其投资的补偿。当公司盈利时，会决定与股东分享部分利润，并按持股比例分配金额。这一机制对投资者具有重要激励作用，尤其是那些寻求持续回报而非仅靠股价升值的投资者。

存在一种特殊类别的公司，被称为“股息贵族”，它们连续至少25年保持股息增长，展现出财务稳健和对股东的承诺。

股息支付方式

公司主要通过两种方式回报股东：

现金股息：最常见的方式，投资者以现金形式获得回报。此选项受欢迎，因为它提供即时流动性，且不会进一步稀释股权。

股票股息：较少见，股东以新发行的股份代替现金。在这种情况下，股东获得可在市场上交易的购买权，期限有限。

根据资金来源，这些类别还可以细分为三种类型：普通股息 (根据正常业务预期)，补充股息 (当业绩超出预期)，以及特殊股息 (由一次性收入如资产出售产生)。

关键日历和重要日期：你需要了解的内容

对于投资者来说，理解股息分配周期中的四个关键时刻至关重要，因为错过其中任何一个日期都可能意味着完全错失股息支付：

宣告日：股东大会批准分红的日期，确定具体金额、支付日期和登记截止日。

登记截止日：决定谁有权领取股息。你必须在这一天结束时持有股份，才能有权领取股息。

除息日：决定性截止日。持有股份直到此日的股东有权获得股息，即使之后卖出。反之，之后购买的股东将不享有本次股息。

实际支付日：公司将股息实际存入股东账户的日期。

2023年主要股息公司日历

科技巨头、金融机构和娱乐公司都设有活跃的分红日程。主要公司包括苹果 (除息日04/08/2023，支付11/08/2023)，微软 (除息日16/08/2023，支付14/09/2023)，以及其他金融机构和高收益股票。此信息截止2023年7月1日，未来可能会根据年度进展进行更新。

影响股息的因素

企业环境和监管政策可能影响预期支付：

业绩下滑：如果公司未达成预期财务目标，股息金额可能减少或取消。由于暂停支付在股市中惩罚严重，一些公司选择将金额计入储备而非利润，虽为临时措施，但未解决根本问题。

突发风险：重大诉讼或财务压力可能导致暂时中止股息，待公司渡过危机。

政府限制：如欧洲COVID危机后，政府可能禁止接受国家救助的企业分红。

非常规收入：一次性盈利或资产出售带来的额外股息。

企业重组：公司进行收购要约时，常会取消未付股息以维护财务稳定。

股息计算：实用公式

计算股息收益率非常简单。首先确定每股股息 (DPA)，公式为：

DPA = 分配利润 / 流通股总数

得到该值后，可计算股息收益率 (RD)：

RD = DPA / 股价 × 100

实例：假设某公司盈利1000万欧元，决定分配80% (800万)，流通股为3.4亿股，则每股股息为0.0235欧元。如果股价为1.50欧元，股息收益率为1.56%。

股息税务：税收制度

股息作为金融资本收益，需缴纳税款。在西班牙，现金股息的税率为：

• 6,000欧元以下：19%
• 6,000欧元至50,000欧元：21%
• 50,000欧元至200,000欧元：23%
• 超过200,000欧元：26%

当股息以新股形式支付时，税务延后至卖出时，基准为原始购买价格除以最终股份总数。

如果股息来自基金，则自动预扣税；直接来自持股时，则由投资者手动申报。

其他关于股息的补充信息

为了保持投资策略的更新，许多金融平台如Bloomberg、Reuters和Infobolsa会定期发布股息日历和预期数据，帮助你提前规划买卖决策，围绕这些关键日期做出安排。