你以为爆仓是运气不好？其实那是你自己一步步挖的坑。

看看身边那些翻车的交易员，他们不是不聪明，而是没搞明白几个基本逻辑。今天就把这些讲透——掌握这三点，能让你少走很多弯路。

**杠杆真的这么可怕吗？**

不是。100倍杠杆听起来吓人，但如果你只用1%的仓位，实际风险反而比满仓现货还低。关键在这个公式：真实风险 = 杠杆倍数 × 仓位比例。很多人搞反了，觉得高杠杆就等于高风险，其实仓位才是生死线。

**止损为什么这么重要？**

它就是你账户的保险丝。专业交易员有个铁律：单笔亏损不超过本金的2%。看起来很保守吧？但2024年那波312暴跌，有78%的爆仓账户亏损超过5%还在死扛，最后一个都没跑出来。止损不是认输，是活着继续玩。

**加仓也有讲究**

不是赚了就梭哈，那叫自杀。聪明的做法是：拿利润复利，不动本金。比如首仓投10%本金，之后只用这笔单子的盈利来阶梯加仓，头寸稳健增长，安全边际自然就上来了。

**机构是怎么控风的？**

他们用这套动态仓位模型：最大仓位 = (本金 × 2%) / (止损幅度 × 杠杆倍数)。举个例子，5万本金，2%止损，10倍杠杆，你的最大单笔仓位就是5000块。听着小？但这就是活到明年的赌本。

止盈也分三阶：盈利20%先平掉三分之一锁收益，盈利50%再平三分之一，剩下的仓位用移动止损守（破5日线就撤）。有条件的话，再用1%本金买点Put期权当保险，能对冲掉约80%的极端风险。

**你可能踩过的坑**

扛单超过4小时？爆仓概率飙到92%。每个月交易500次？账户在缓慢流血，本金损耗约24%。赚了钱还舍不得止盈？83%的账户会看着利润大幅回吐，最后甚至亏损。

**数学角度怎么看这事？**

盈利期望值 = (胜率 × 平均盈利) - (败率 × 平均亏损)。设定2%止损、20%止盈的话，你只需要34%的胜率就能稳定盈利。这是什么概念？意味着十笔交易里只要赢3.4笔就够了。

最后的最后，给你个简单粗暴的交易法则：

- 单次亏损 ≤ 2%
- 一年不超过20笔交易
- 盈亏比至少3:1
- 70%的时间空仓等待

市场归根结底是个概率游戏。用2%的风险去博趋势，用纪律替代情绪。控住亏损这一关，利润自己会跑过来。