通过日经225指数投资日本股票的方法：新手投资者指南

什么是日经225指数，为什么重要？

日经225指数是反映日本股市整体健康状况的关键指标，涵盖了东京证券交易所上市的225家领先公司股票，如日立、富士通、松下、夏普和丰田。

该指数有着悠久的历史。自1950年9月7日起生效 (七十多年前) 它被认为是亚洲最古老的股票指数。计算结果随后交给了《日本经济新闻》。 (日经) 自1970年以来

日经225价格历史与走势

日经225指数在1989年12月底市场泡沫期间达到38,916点峰值，但在美国次贷危机后，于2009年2月底跌至7,568点。

最新消息截至2025年12月17日，该指数上涨至49,512.28点，较前一天上涨0.26%，涨幅128.99点。

日经225的计算机制是什么？

日经225指数采用价格加权指数方法计算，从225只股票中计算，指数值在交易时段每5秒更新一次。

基本计算公式：

• 调整后股价 = 股价 × 价格调整因子 (巴基斯坦空军)
• 指数价值 = 股价除÷除子的总和 (除子)

这是因为每只日本股票的价格水平差异显著。 (有些交易价为50日元，有些交易为5万日元。) 在此之前，日经采用“推定面值”系统调整价格。

日经225由哪些行业组成？

截至2025年12月18日，日经225指数包含来自36个行业的股票，分为6个主要类别：

技术组 (52.03%)

• 涵盖制药、电气机械、汽车、精密仪器和通信。
• 群体中最大比例的成员。几乎占指数的一半

消费品 (22.36%)

• 食品、渔业、零售和服务业

物质组 (12.69%)

• 采矿、纺织、化工纸张、石油、橡胶、玻璃和钢材

资本产品及其他 (8.46%)

• 建筑机械造船与房地产

金融集团 (2.39%)

• 银行、证券与保险

交通与公用事业 (1.56%)

• 铁路、陆路运输、水路运输、能源

指数选拔股票的标准

日经225指数中股票的选择基于两个标准：

1. 年度评估 (定期审查) 每年进行两次。 (一月和七月) 该法案于四月和十月生效，选定基于两个因素：

• 流动性：通过整体成交量和价格波动来衡量。
• 产业平衡这样指数才能很好地代表整个市场。

2. 特殊替代 (非常替代) 当指数中的股票因合并或市场变动而被从市场中移除时，就会发生这种情况。选拔标准相同，且必须来自与原股票相同的行业。

哪些因素驱动指数价格？

日经225的走势主要基于8个因素：

1. 全球经济 日本专注于出口出口商品最多的是美国，第二大出口中国。两国的经济状况直接影响日本经济。

2. 日本经济增长 (GDP) 良好的经济扩张将使公司更为盈利。这对股价产生了积极影响。

3. 货币政策 政策放松和低利率有助于降低运营成本并增加利润。

4. 财政政策 大规模政府投资和低税收将刺激经济。

5. 各行业条件 尤其是科技行业，占指数的52%。受通胀和贸易壁垒影响

6. 公司的表现 指数中225家公司的表现直接影响股价。

7. 日元汇率 日元走强使日本商品在国际市场上变得昂贵。对销售的负面影响另一方面日元走弱促进出口。

8. 世界油价 日本高度依赖石油进口。高油价将增加生产成本。

为什么要投资日经225指数？

好处一：持有一家大型公司的股票 投资者可以通过单一指数连接整个日本经济，而非购买个股。如果你相信日本经济会好好增长，你就做不到。

好处2：高流动性 这是因为股票的选择基于高流动性标准。交易拥有窄的买卖价差和低价格影响，因此交易成本较低。

好处三：多元化 海外投资可以降低国内问题的风险。当泰国市场出现政治问题时，日经225指数可能不会受到太大影响。

然而，投资日经225指数风险较高。该指数是市场上波动最大的指数之一，这种高波动性带来了巨额利润的可能性，但也存在较高的亏损风险。

如何投资日经225，有哪些选择？

除了购买个股日本股票外，投资者还可以通过两种方式跟踪指数的金融产品进行投资。

选项一：交易所交易基金 (ETF) 许多证券公司和基金管理公司愿意投资基于指数的共同基金。日经225，如KT-JPFUND-ATrung Thai和TMPJE是TMBAM Eastspring的

这种方法适合初学者和不想承担高风险的人，因为投资共同基金相当于同时持有225家上市公司。

需要注意的风险包括：

• 发行人的运营风险
• 资金流动性风险
• 外汇风险
• 无法继续投资该基金的风险

选项二：差异合同 (CFD) 差价合约是一种工具，允许投资者从价格波动中获利，而无需持有实际资产。只要守住承诺。

例如，1到100意味着100泰铢的利润率可以投机10,000泰铢指数。如果指数上涨1%，你将获得1%的利润，10,000=100泰铢;但如果下跌1%，你将损失100泰铢，这等于所有利润率的损失。

优势：

• 启动资金不足
• 高盈利能力

缺点：

• 极高风险
• 适合了解市场且有经验的人。
• 小幅度波动可能导致快速损失

它可以通过Mitrade等平台及其他经纪商进行投资。

总的来说，初学投资者应从ETF开始以降低风险，而经验丰富且熟悉市场的人则可以考虑差价合约以获得更高的利润可能性。