أعلنت شركة «中際旭創» (中际旭创) الرائدة عالمياً في وحدات الإرسال والاستقبال للاتصالات الضوئية، أن سعر الاكتتاب لأسهمها في فئة H بالـبورصة (H Shares) قد تم تحديده عند 980 دولار هونغ كونغ للسهم، وهو أقل قليلاً من الحد الأعلى لسعر الاكتتاب العام البالغ 1,010 دولار هونغ كونغ، وبالمقارنة مع سعر إغلاق أسهم الفئة A في 27 يوليو (1,076.94 يوان رنمينبي)، يمثل ذلك خصماً بنحو 21%. ومن المتوقع أن تبدأ الأسهم التداول رسمياً في 30 يوليو في البورصة ضمن سوق الأسهم الرئيسية لبورصة هونغ كونغ، على أن تكون وحدة التداول لكل صفقة 50 سهماً.
حجم الطرح الأولي لـ中際旭創: 54.5 مليون سهم من فئة H
تتمثل الشروط الرئيسية للعرض العام الأولي لـ«中際旭創» فيما يلي:
سعر الإصدار: 980 دولار هونغ كونغ لكل سهم من فئة H (الحد الأعلى لسعر الاكتتاب العام 1,010 دولار هونغ كونغ؛ خصم بنحو 21% مقارنةً بأسهم الفئة A)
عدد أسهم العرض العالمي: 54.5 مليون سهم من فئة H
حجم الاكتتاب الأساسي: نحو 53.410 مليار دولار هونغ كونغ
أقصى حجم جمع تمويل بعد ممارسة خيار التخصيص الزائد للأسهم: 61.422 مليار دولار هونغ كونغ
تاريخ الإدراج: 30 يوليو 2026 (الخميس)، في سوق الأسهم الرئيسية لبورصة هونغ كونغ
وحدة التداول لكل صفقة: 50 سهماً
سيؤدي حجم جمع التمويل الأقصى البالغ 61.422 مليار دولار هونغ كونغ إلى تجاوز سجل السوق في هونغ كونغ منذ إدراج شركة «Alibaba» في 2019، وذلك خلال قرابة 7 سنوات.
تشكيلة المستثمرين المؤسسين «المثبتين» (Cornerstone): 33 مؤسسة بإجمالي 27.041 مليار دولار هونغ كونغ
اجتذب الطرح الأولي لـ«中際旭創» 33 مستثمراً مؤسساً «ثابتاً» (Cornerstone)، بإجمالي اكتتاب يقارب 27.041 مليار دولار هونغ كونغ. وتشمل التشكيلة كل من «Temasek» (تيماسيك)، و«BlackRock» (بلاك روك)، و«ADIA» (صندوق أبوظبي للاستثمار)، و«Alibaba» و«Tencent» وغيرها من المؤسسات المعروفة. وبسبب ارتفاع حدة الاهتمام بالاكتتاب في السوق، أصبح اكتتاب المستثمرين المؤسسين كافياً لتغطية كامل حجم الإصدار، لذلك أوقفت الشركة قبول طلبات المؤسسات قبل يوم واحد من الموعد المحدد رسمياً.
ستقوم بورصة هونغ كونغ للأوراق المالية (HKEX) بإطلاق خيارات أسهم «中際旭創» في يوم إدراجها الأول، بالتزامن مع الطرح في 30 يوليو، لتلبية احتياجات إدارة المخاطر والتحوط لدى المستثمرين المؤسسين.
خلفية أعمال «中際旭創»: حصة عالمية 21.2%، مدفوعة بطلب قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي
تحتل «中際旭創» موقعاً متقدماً في تكنولوجيا وحدات الاتصال الضوئية عالية السرعة من 400G إلى 1.6T، وتعد مورداً رئيسياً للشركات التقنية الكبرى مثل NVIDIA وAlphabet وMeta. ومنذ 2021، ظلت تتصدر عالمياً لمدة خمس سنوات متتالية المرتبة الأولى من حيث حجم إيرادات حلول الربط الضوئي، وبلغت الحصة السوقية العالمية في 2025 نحو 21.2%.
استفادت الشركة من انفجار الطلب على قدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي: حققت أرباحاً في عام 2025 بلغت 11.58 مليار يوان رنمينبي (بزيادة سنوية قدرها 1.16 مرة). وفي الربع الأول من 2026، زادت الأرباح 2.74 مرة على أساس سنوي لتصل إلى 6.317 مليار يوان رنمينبي. وتخطط الشركة لاستخدام عائدات الطرح الأولي في الإنفاق على البحث والتطوير، وتوسيع الطاقة الإنتاجية، واستثمارات عمليات الاندماج والاستحواذ، واستكمال رأس المال العامل التشغيلي.
الأسئلة الشائعة
ما هو سعر إصدار أسهم H في «中際旭創» وتاريخ الإدراج؟
وفقاً لإعلان «中際旭創»، تم تحديد سعر إصدار سهم H عند 980 دولار هونغ كونغ للسهم (أقل قليلاً من الحد الأعلى لسعر الاكتتاب العام 1,010 دولار هونغ كونغ؛ وبمقارنة مع سعر إغلاق أسهم الفئة A في 27 يوليو، فإن ذلك يعني خصماً بنحو 21%). ومن المتوقع أن يتم إدراج الأسهم رسمياً في 30 يوليو 2026 (الخميس) في سوق الأسهم الرئيسية لبورصة هونغ كونغ للأوراق المالية، على أن تكون وحدة التداول لكل صفقة 50 سهماً.
كيف يضع الطرح الأولي لـ «中際旭創» رقماً قياسياً في حجم جمع التمويل؟
حجم العرض العالمي لـ«中際旭創»: يبلغ حجم الاكتتاب الأساسي نحو 53.410 مليار دولار هونغ كونغ، وفي حال ممارسة خيار التخصيص الزائد للأسهم بالكامل، يمكن أن يصل الحد الأقصى إلى 61.422 مليار دولار هونغ كونغ. وسيجعل ذلك من المشروع أكبر مشروع طرح أولي (IPO) في سوق هونغ كونغ خلال السنوات القريبة التي تلت إدراج «Alibaba» في هونغ كونغ في 2019.
ما هي المؤسسات المعروفة التي شاركت في استثمارات «المثبتين» الخاصة بـ «中際旭創»؟
يضم هذا الطرح الأولي 33 مستثمراً «مثبتاً» بإجمالي اكتتاب يقارب 27.041 مليار دولار هونغ كونغ؛ ومن بين الأعضاء «Temasek»، و«BlackRock»، و«ADIA»، و«Alibaba»، و«Tencent» وغيرها من المؤسسات المعروفة. وبسبب حماسة الاكتتاب، أوقفت الشركة قبول طلبات المؤسسات قبل يوم واحد من الموعد النهائي للاكتتاب.
