أعلنت NOVAGOLD يوم الأربعاء أنها توصلت إلى اتفاقات نهائية لشراء النسبة المتبقية البالغة 40% المملوكة لـ Paulson Advisers LLC في مشروع Donlin Gold في ألاسكا، وذلك عبر صفقة تبادل أسهم بالكامل، ما يمنح NOVAGOLD ملكية 100% للأصل. ويُنشئ الاستحواذ شركة مقرّها الولايات المتحدة بقيمة أسهم تبلغ نحو 4.2 مليار دولار، وهو مصمم لتبسيط الهيكل المؤسسي من أجل تمويل المشروع واتخاذ القرار، بينما تعمل الشركة على استكمال دراسة جدوى جديدة قابلة للتسويق. وتُوحِّد الصفقة ملكية أحد أكبر رواسب الذهب غير المطوّرة في العالم، إذ تحتوي على نحو 40 مليون أونصة من الموارد المصنّفة والمشيرة.
NOVAGOLD تستحوذ على حصة Paulson البالغة 40% في Donlin Gold عبر صفقة تبادل أسهم
وبموجب الاتفاقات النهائية التي أُعلن عنها يوم الأربعاء، ستستحوذ NOVAGOLD على نسبة 40% المملوكة لـ Paulson Advisers LLC في مشروع Donlin Gold، بما يرفع ملكية NOVAGOLD إلى 100%. وبعد إتمام الصفقة، سيملك المساهمون الحاليون في NOVAGOLD نحو 65% من الشركة الجديدة، في حين سيحتفظ صندوق John Paulson الاستثماري (التحوّطي) بمصلحة اقتصادية تبلغ نحو 40%. وسيتم وضع حدّ لسلطة التصويت لدى Paulson عند 19.99% بموجب اتفاقات الحوكمة. وسيتولى Paulson منصب الرئيس المشارك إلى جانب رئيس NOVAGOLD، توماس كابلان. ومن المتوقع أن تُغلق الصفقة في الربع الرابع من هذا العام، رهناً بموافقات المساهمين والجهات التنظيمية.
الصفقة تُنشئ مطوّر ذهب مقرّه الولايات المتحدة بقيمة 4.2 مليار دولار
يُنشئ هذا الاستحواذ شركة مقرّها الولايات المتحدة بقيمة أسهم تبلغ نحو 4.2 مليار دولار. وقالت الإدارة إن الهيكل المؤسسي المبسّط ينبغي أن يسهّل تمويل المشروع واتخاذ القرار، بينما تعمل الشركة على استكمال دراسة جدوى جديدة قابلة للتسويق، تمهيداً في نهاية المطاف لإدخال Donlin في مرحلة الإنتاج. وذكرت الشركة أن الصفقة تُزيل تعقيدات مشروع مشترك وتُنشئ كياناً واحداً مسؤولاً عن دفع ما يُتوقع أن يصبح أكبر منجم ذهب في الولايات المتحدة.
الرئيس التنفيذي يُبرز فوائد التمويل المبسّط واتخاذ القرار
قال "إن القيمة السوقية الأعلى تمنحك رؤية أكبر، وسيولة أكبر، وأعتقد أنها تقود في النهاية إلى تمويل أبسط"؛ غريغ لان، رئيس NOVAGOLD ومديرها التنفيذي، في مقابلة مع Kitco News. "يتم تجميع كل شيء ضمن NOVAGOLD، وهذا سيجعل من السهل على المقرضين المحتملين فهم من هو بالضبط Donlin Gold." وأضاف لان أن توحيد الملكية ينبغي أيضاً أن يُسرّع التطوير. "وبطبيعتها، فإن تبسيط تنظيم الشركة سيجعل اتخاذ القرار أبسط"؛ قال. "وكونها خاضعة بالكامل لإبلاغ NOVAGOLD لمجلس إدارة الشركة حقاً يساعد على تسريع جدول Donlin."
الاستحواذ يُكمل عملية التوحيد بعد شراء Barrick
يأتي هذا الاستحواذ بعد أقل من عام من قيام NOVAGOLD وPaulson بشراء حصة 50% من Barrick Mining في Donlin Gold بشكل مشترك، ما ترك NOVAGOLD بنسبة 60% وPaulson بنسبة 40% المتبقية. وتُكمل الإعلانات الصادرة يوم الأربعاء عملياً هذا التوحيد، بحيث يقع المشروع بالكامل تحت مظلة شركة واحدة. وقد وصفت الإدارة الصفقة بأنها تعود فوراً بالزيادة على قيمة أسهم المساهمين، مشيرة إلى أنها ترفع قيمة صافي الأصول لكل سهم، وتوسّع الاحتياطيات والموارد المنسوبة، وتعزز إنتاج الذهب السنوي المتوقع بأكثر من 520,000 أونصة خلال العقد الأول من عمر المنجم.
مشروع Donlin Gold يضم 40 مليون أونصة من الموارد المقاسة
يظل Donlin Gold واحداً من أكبر رواسب الذهب غير المطوّرة في العالم، إذ يحتوي على نحو 40 مليون أونصة من الموارد المقاسة والمشيرة بمعدل درجة متوسط يبلغ 2.22 جراماً لكل طن---وهو أعلى بأكثر من الضعف من المتوسط العالمي للمشاريع المماثلة، بحسب الشركة. وتضع الخطط الحالية تصوراً لإنتاج سنوي متوسط يبلغ 1.3 مليون أونصة خلال العقد الأول من التشغيل، قبل أن يبلغ متوسطه نحو 1.1 مليون أونصة على مدى عمر منجم متوقع مدته 27 عاماً.
دراسة الجدوى المقررة في النصف الأول من العام المقبل
قال "تُقود دراسة الجدوى شركة Fluor بدعم من WSP وWorley وHatch، وكل شيء يمضي وفق الجدول"؛ وأضاف لان. "وقد وجّهنا بأن تُصدر في النصف الأول من العام المقبل." وأوضح أن الدراسة ستكون الوثيقة الحاسمة اللازمة لإتمام اقتصاديات المشروع، وتحديد جدول الإنشاء، ودعم مناقشات التمويل. "نحتاج ذلك من أجل التمويل. ستمكننا من وضع جدول. وستثبّت خطط الإنتاج"؛ قال لان. "إن تحديث دراسة الجدوى هو محور تركيزنا الآن."
تأمين معظم التصاريح الرئيسية باستثناء موافقات سد المخلفات
وفيما يتعلق بالتصاريح، اتخذ لان نبرة متفائلة، مشيراً إلى أن غالبية الموافقات الرئيسية تم الحصول عليها بالفعل. "باستثناء سد المخلفات وهياكل احتجاز المياه الأخرى، تتوفر جميع التصاريح"؛ قال. "إن التصاريح الفيدرالية خلفنا، وهذا أمر مهم." ومن المتوقع أن يؤدي الهيكل الجديد أيضاً إلى تحسين الوصول إلى التمويل من المستثمرين من القطاع الخاص والوكالات الحكومية وصناديق الثروة السيادية، مع إنشاء نقطة اتصال واحدة لمصلحة أصحاب المصلحة، بما في ذلك مالكو الأراضي من السكان الأصليين في ألاسكا Calista Corporation وThe Kuskokwim Corporation.
الإقامة في الولايات المتحدة تضع الشركة في موقع ريادة تعدين محلية
تعكس الصفقة تزايد اهتمام المستثمرين بأصول تعدين عالية الجودة تقع في ولايات قضائية مستقرة. وبعد اكتمال إعادة التنظيم، ستصبح NOVAGOLD شركة مقرها الولايات المتحدة مع أصل رئيسي واحد في ألاسكا. قال لان: "لدينا أصل واحد، وهو في الولايات المتحدة." وأضاف: "وهذا يحمل الكثير من الجاذبية---أن تكون شركة مقرها الولايات المتحدة تبني أحد أكبر مناجم الذهب في البلاد، إن لم يكن الأكبر."
الأسئلة الشائعة
ماذا أعلنت NOVAGOLD يوم الأربعاء بشأن Donlin Gold؟
أعلنت NOVAGOLD يوم الأربعاء أنها توصلت إلى اتفاقات نهائية لشراء النسبة المتبقية البالغة 40% المملوكة لـ Paulson Advisers LLC في مشروع Donlin Gold عبر صفقة تبادل أسهم بالكامل، ما يمنح NOVAGOLD ملكية 100% لمشروع ألاسكا. وتُنشئ الصفقة شركة مقرها الولايات المتحدة بقيمة أسهم تبلغ نحو 4.2 مليار دولار، ومن المتوقع إتمامها في الربع الرابع من هذا العام، رهناً بموافقات المساهمين والجهات التنظيمية.
كم كمية الذهب التي يحتوي عليها مشروع Donlin Gold؟
يحتوي Donlin Gold على نحو 40 مليون أونصة من الموارد المقاسة والمشيرة بمعدل درجة متوسط يبلغ 2.22 جراماً لكل طن، بحسب الشركة. وتتصور الخطط الحالية إنتاجاً سنوياً متوسطه 1.3 مليون أونصة خلال العقد الأول من التشغيل، قبل أن يبلغ متوسطه نحو 1.1 مليون أونصة على مدى عمر منجم متوقع مدته 27 عاماً.
متى ستُكمل NOVAGOLD دراسة الجدوى المحدّثة لمشروع Donlin Gold؟
قال رئيس NOVAGOLD ومديرها التنفيذي غريغ لان إن دراسة الجدوى يقودها Fluor بدعم من WSP وWorley وHatch، وقد وجهت الشركة بأن تُصدر في النصف الأول من العام المقبل. وذكر لان أن الدراسة ستكون الوثيقة الحاسمة اللازمة لإتمام اقتصاديات المشروع، وتحديد جدول الإنشاء، ودعم مناقشات التمويل.
