أعلنت الحكومة الكورية الجنوبية عن مشروع ضخم للرقائق والذكاء الاصطناعي بقيمة 4,700 تريليون وون في 29 يونيو خلال إحاطة وطنية في البيت الأزرق، حيث التزمت مجموعة سامسونغ باستثمار 2,655 تريليون وون وتعهدت مجموعة إس كيه باستثمار 2,100 تريليون وون مجتمعة. يهدف الإعلان إلى تنويع صناعة الرقائق في البلاد إلى ما وراء إنتاج رقائق الذاكرة ليشمل الروبوتات ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والتغليف المتقدم، لمعالجة التركيز السوقي الحالي في أسهم سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس. يتوقع المحللون أن يوسع المشروع موضوعات الاستثمار في سوق الأسهم الكورية لتشمل قطاعات البناء والبنية التحتية للطاقة والروبوتات ومكونات أشباه الموصلات.
الحكومة تعلن عن مشروع ضخم للرقائق بقيمة 4,700 تريليون وون في 29 يونيو
في "الإحاطة الوطنية للمشاريع الثلاثة الكبرى للقفزة الكورية الكبرى" التي عُقدت في البيت الأزرق في 29 يونيو، كشفت الحكومة عن خطط استثمارية تبلغ قيمتها الإجمالية 4,700 تريليون وون تتمحور حول بناء مصانع رقائق جديدة والذكاء الاصطناعي المادي ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ستستثمر مجموعة سامسونغ 2,655 تريليون وون لبناء مجمع هو نام لأشباه الموصلات، ومصنع تغليف كبير للذاكرة عالية النطاق الترددي في تشونغ تشيونغ الجنوبية، وقاعدة للروبوتات البشرية والتصنيع الذكي في يونغ نام. ستستثمر مجموعة إس كيه 2,100 تريليون وون بحلول عام 2035 لإقامة حزام إنتاج ذاكرة الذكاء الاصطناعي الذي يربط بين يونغين وتشونغ جو وهو نام، بالإضافة إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وعمليات أشباه الموصلات.
يبلغ الاستثمار المجمع للشركتين البالغ 4,755 تريليون وون 6.5 أضعاف ميزانية الحكومة (حوالي 728 تريليون وون)، مما يمثل أكبر خطة استثمارية للشركات في التاريخ. يرى المحللون في قطاع الأوراق المالية أن هذا ليس مجرد سياسة صناعية بل محفز يمكن أن يعيد تشكيل تدفقات الاستثمار في سوق الأسهم الكورية.
سامسونغ ومجموعة إس كيه تلتزمان باستثمار مجمع بقيمة 4,755 تريليون وون
صرح رئيس مجلس إدارة سامسونغ إلكترونيكس، لي جاي يونغ، في الإحاطة الوطنية: "سيتوسع الطلب على الروبوتات إلى ما وراء المصانع ليشمل المواقع الصناعية والمنازل والمستشفيات والمطاعم والمجتمع بأسره. ستركز مجموعة سامسونغ استثماراتها في الروبوتات في غومي، مقاطعة غيونغسانغ الشمالية، بالإضافة إلى مراكز البيانات الداخلية". قامت سامسونغ إلكترونيكس بتنمية تطوير الروبوتات البشرية والصناعية كمحركات نمو مستقبلية منذ استحواذها على رينبو روبوتيكس في عام 2024.
سيتركز استثمار مجموعة إس كيه البالغ 2,100 تريليون وون على بناء حزام إنتاج ذاكرة الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي حتى عام 2035. سيربط التطوير المرحلي بين مناطق يونغين وتشونغ جو وهو نام في شبكة تصنيع متكاملة لأشباه الموصلات.
صرح وزير التجارة والصناعة والطاقة، كيم جونغ كوان: "سنعزز مركزاً للتغليف المتقدم في منطقة تشونغ تشيونغ. سيتم تطوير المناطق الجنوبية الشرقية ودايغو كمراكز لسلسلة توريد مكونات أشباه الموصلات وقواعد ابتكار من الجيل التالي لأشباه الموصلات الكهربائية".
من المتوقع أن تتنوع الأسهم الكورية إلى ما وراء سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس
كان سوق الأسهم الكورية هذا العام بقيادة سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس، مع تركيز رأس المال في أسهم أشباه الموصلات ذات رأس المال الكبير بسبب توقعات تحسن صناعة الذاكرة بدفع من توسع استثمارات الذاكرة عالية النطاق الترددي وخوادم الذكاء الاصطناعي. نتج عن ذلك "سوق على شكل حرف K" حيث تحرك السوق بأكمله وفقاً لظروف صناعة أشباه الموصلات. أشار المنتقدون إلى أن استقطاب السوق اشتد مع بقاء العديد من القطاعات مهملة نسبياً بينما ارتفعت أسهم أشباه الموصلات الكبيرة.
يتوقع محللو قطاع الأوراق المالية أن يخفف المشروع الضخم للحكومة جزئياً من تركيز الاستثمار هذا. مع زيادة مرافق إنتاج أشباه الموصلات، ستنتشر فوائد الاستثمار عبر النظام البيئي الصناعي بما في ذلك المواد والمعدات والعمليات الخلفية والبنية التحتية للطاقة والبناء - وليس فقط شركات الذاكرة.
قطاع الروبوتات يجذب الاهتمام مع جعل الذكاء الاصطناعي المادي ركيزة أساسية للمشروع
مع تقديم الذكاء الاصطناعي المادي كأحد الركائز الأساسية لهذا المشروع، تتزايد التوقعات لصناعة الروبوتات مرة أخرى. يشير الذكاء الاصطناعي المادي إلى التكنولوجيا التي تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي في المواقع الصناعية الفعلية ومصانع التصنيع والخدمات اللوجستية والرعاية الصحية والخدمات. نظراً لأن الذكاء الاصطناعي يتجاوز مجرد تحليل البيانات للتحكم المباشر في الروبوتات ومعدات الأتمتة التي تعمل في العالم الحقيقي، فإنه يُعتبر مجالاً أساسياً للصناعة من الجيل التالي. أعربت وزارة التجارة والصناعة والطاقة أيضاً عن التزامها بتعزيز الصناعات ذات الصلة من خلال تقديم التوجه بأن كوريا يجب أن تنتقل من "دولة تستخدم الروبوتات جيداً" إلى "دولة تصنع الروبوتات جيداً".
يتركز الاهتمام على هيونداي موتور بعد أن حددت الحكومة الذكاء الاصطناعي المادي كمحرك نمو مستقبلي. تخطط هيونداي موتور لاستثمار 9 تريليون وون على مراحل بدءاً من العام القادم لبناء مركز بيانات الذكاء الاصطناعي ومجمع لتصنيع الروبوتات وقطع الغيار على موقع مساحته 1.12 مليون متر مربع (حوالي 340,000 بيونغ) في سايمانغوم.
أسهم البناء والبنية التحتية للطاقة ترتفع بشكل حاد في يوم الإعلان
عقب الإعلان الحكومي، بدأ السوق في البحث بنشاط عن مختلف الأسهم المستفيدة إلى ما وراء شركات أشباه الموصلات والقطاعات المرتبطة بالروبوتات. تحركت أسهم البناء أولاً. عندما تم الإعلان عن خطة تطوير مجمع أشباه الموصلات في المنطقة الجنوبية الغربية، وصلت شركتا البناء كومهو كونستركشن ونامهوا إنجينيرينغ آند كونستركشن، ومقرهما غوانغجو وجنوب جولا، إلى حدود السعر اليومية. سجلت أسهم البناء الكبرى بما في ذلك هيونداي إنجينيرينغ آند كونستركشن وجي إس إنجينيرينغ آند كونستركشن مكاسب بنسبة رقمين في يوم الإعلان.
يعكس هذا التوقعات بأن بناء مصانع أشباه الموصلات سيولد طلباً ليس فقط للمصانع ولكن أيضاً للطرق وإمدادات المياه وشبكات النقل والإسكان ومختلف مرافق البنية التحتية.
تتزايد أيضاً التوقعات بفوائد البنية التحتية للطاقة من توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. نظراً لأن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تستهلك كميات هائلة من الكهرباء - مما أكسبها لقب "أفراس النهر آكلة الكهرباء" - فإن الاستثمار في المحولات والكابلات فائقة الجهد ومرافق النقل والتوزيع أمر ضروري. وفقاً لذلك، جذبت شركات معدات الطاقة بما في ذلك شركات المعدات الكهربائية الثلاث الكبرى إل إس إلكتريك وهيو سونغ هيفي إندستريز وإتش دي هيونداي إلكتريك انتباه المستثمرين بعد الإعلان الحكومي.
مع تصريح الوزير كيم جونغ كوان بأن منطقة تشونغ تشيونغ ستُطور كمركز للتغليف المتقدم والمناطق الجنوبية الشرقية ودايغو كمراكز لسلسلة توريد مكونات أشباه الموصلات وقواعد ابتكار من الجيل التالي لأشباه الموصلات الكهربائية، تتزايد التوقعات بأن فوائد الاستثمار ستتوسع لتشمل الشركات في معدات التغليف المتقدم والمواد وأشباه الموصلات الكهربائية.
قالت بارك سون يونغ، الباحثة في ميراي أسيت سكيوريتيز: "تحتاج مجالات الاستثمار إلى إعطاء الأولوية لمنتجات الروبوتات النهائية للذكاء الاصطناعي والمكونات الأساسية المرتبطة مباشرة باستراتيجية الحكومة، وشركات تطوير الذكاء الاصطناعي المادي. على المدى المتوسط إلى الطويل، من المرجح أن يتمحور التمايز حول شركات الطلب والعرض في مشاريع التصنيع التجريبية، والشركات التي تؤمن قدرة الإنتاج الضخم ومراجع العملاء والطلبات المتكررة بناءً على الدعم الحكومي."
الأسئلة الشائعة
ماذا أعلنت الحكومة الكورية الجنوبية في 29 يونيو؟
أعلنت الحكومة عن مشروع ضخم بقيمة 4,700 تريليون وون يتمحور حول بناء مصانع الرقائق والذكاء الاصطناعي المادي ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في إحاطة وطنية في البيت الأزرق في 29 يونيو. التزمت مجموعة سامسونغ باستثمار 2,655 تريليون وون وتعهدت مجموعة إس كيه باستثمار 2,100 تريليون وون بإجمالي استثمارات مجمعة قدرها 4,755 تريليون وون.
لماذا من المتوقع أن تتنوع الأسهم الكورية إلى ما وراء سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس؟
يتوقع محللو الأوراق المالية أن يؤدي المشروع الضخم إلى نشر فوائد الاستثمار عبر قطاعات البناء والبنية التحتية للطاقة والروبوتات ومكونات أشباه الموصلات مع توسع مرافق إنتاج أشباه الموصلات، مما يقلل من التركيز السوقي الحالي في أسهم سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس.
كيف تفاعلت أسهم البناء والبنية التحتية للطاقة مع الإعلان؟
وصلت أسهم البناء بما في ذلك كومهو كونستركشن ونامهوا إنجينيرينغ آند كونستركشن إلى حدود السعر اليومية في يوم الإعلان، بينما سجلت هيونداي إنجينيرينغ آند كونستركشن وجي إس إنجينيرينغ آند كونستركشن مكاسب بنسبة رقمين. كما جذبت شركات معدات الطاقة إل إس إلكتريك وهيو سونغ هيفي إندستريز وإتش دي هيونداي إلكتريك انتباه المستثمرين.
