ارتفعت أسواق الأسهم الأميركية خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي، إذ قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.29% إلى 25,837.21، بدعم من انتعاش حاد في أسهم شركات أشباه الموصلات وتجاوز نتائج الشركات لتوقعات المحللين. كما قفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 5.2%، مسجلاً أكبر مكسب يومي له خلال شهر، فيما صعدت إعلانات ADR لشركة SK Hynix بنسبة 13.8%. عاد المستثمرون إلى أسهم التكنولوجيا وسط تفاؤل متجدد بأن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة، رغم التقلبات الأخيرة. ونسب محللون تراجع قطاع أشباه الموصلات إلى تصحيح صحي في الأسعار بعد مكاسب سريعة وليس إلى تدهور جوهري في محركات الاستثمار المرتبطة بالذكاء الاصطناعي؛ إذ أفادت UBS بأن صناديق التحوط خفّضت مراكزها الطويلة في أشباه الموصلات بنحو 5% من إجمالي القيمة السوقية—وهو مستوى قياسي من تفكيك المراكز يشير إلى أن ضغوط البيع المضاربي قد تقترب من نهايتها.
أسهم أشباه الموصلات تسجل أكبر مكسب يومي في شهر
قفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 5.2% خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي، مسجلاً أكبر زيادة يومية له خلال شهر. وارتفع صندوق VanEck لأشباه الموصلات (SMH) بنسبة 4.5%. صعدت Intel بنسبة 8.6% بعد إعلان خطط إعادة هيكلة إضافية، في حين ارتفعت Micron بنسبة 12.2%، وتقدمت Marvell Technology بنسبة 6.7%، وزادت Astera Labs بنسبة 3.5%. كما ارتفعت Nvidia بنسبة 2% بعد أن قالت إن رقائق الذكاء الاصطناعي الأحدث لديها بدأت في الشحن إلى العملاء. وقفزت إعلانات SK Hynix ADR بنسبة 13.8%.
قال آدم تورنكويست من LPL Financial إن التصحيح الأخير «يبدو أقرب إلى تعديل صحي في الأسعار عقب موجة صعود، وليس ضرراً أساسياً لموضوع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي». وشخّصت وحدة التداول في UBS أن مرحلة تراجع أسهم أشباه الموصلات تقترب من نهايتها، بما يتيح فرصاً لزيادة المراكز مجدداً. ووفقاً لـ UBS Prime Brokerage، خفّضت صناديق التحوط مراكز أسهم الزخم ومراكز أشباه الموصلات الطويلة بنحو 5% على أساس إجمالي القيمة السوقية—وهو أعلى مستوى لتصفية المراكز يُسجَّل على الإطلاق. ويشير محللو السوق إلى أن احتمال تشكل قاع لأسعار الأسهم زاد، بعد امتصاص البيع المضاربي بشكل كبير.
أكثر من 90% من شركات S&P500 التي أعلنت نتائج تجاوزت تقديرات الأرباح
دعمت أرباح الشركات معنويات المستثمرين خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي. إذ أعلنت شركة 3M الصناعية نتائج الربع الثاني بما يتجاوز توقعات السوق، ما دفع سهمها للارتفاع بنسبة 7.2%. كما ارتفع سهم General Motors بنسبة 4.9% بعد أن تجاوزت كل من الإيرادات وربحية السهم التوقعات. ووفقاً لبيانات Bloomberg، تجاوزت أكثر من 90% من شركات S&P500 التي أعلنت نتائجها حتى الآن تقديرات أرباح السوق.
تتجه الأنظار إلى تقارير أرباح «Magnificent 7» ابتداءً من هذا الأسبوع. ستصدر Alphabet وTesla نتائجها في 23 يوليو، تليهما Microsoft وMeta Platforms وApple وAmazon في الأسبوع التالي. وقال بريت كينويل، محلل استثمار في eToro: «ستكون الأسبوعان المقبلان فترة أرباح مهمة ليس فقط لأسهم التكنولوجيا بل لسوق بأكمله. لم يعد المستثمرون ينظرون فقط إلى ما إذا كانت الشركات تستطيع تحمل حالة عدم اليقين—بل هم يطلبون نمواً وتوقعات أرباح مستقبلية يمكنها تبرير التقييمات المرتفعة للشركات».
قال مارك هيفيل، مدير الاستثمار الرئيسي في UBS Global Wealth Management: «بالنظر إلى نمو أرباح الشركات، لدى أسواق الأسهم العالمية مجال لمكاسب إضافية»، لكنه أضاف: «لا تزال المخاطر الجيوسياسية ومخاوف التضخم قائمة، لذا تظل عملية التنويع مهمة لأن التمايز بين الأسهم قد يتزايد».
توترات الشرق الأوسط تدفع أسعار النفط إلى الأعلى
تظل تطورات الشرق الأوسط متغيراً يؤثر في السوق. واصلت القيادة المركزية الأميركية (CENTCOM) ضرباتها على إيران لليوم العاشر على التوالي، بعد إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب انتهاء الهدنة. وواصلت إيران وجماعة الحوثيين الموالية لإيران الردود، مستهدفة القوات الأميركية وعمليات النقل البحري الإقليمية. وظهرت تقارير سوقية عن مقترح وساطة لوقف إطلاق نار لمدة 10 أيام بين الولايات المتحدة وإيران، ما رفع توقعات التوصل إلى حل دبلوماسي.
واصلت أسعار النفط العالمية مسارها الصاعد، بما يعكس توترات الشرق الأوسط. خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي، أغلقت عقود برنت تسليم سبتمبر عند 91.01 دولار للبرميل في بورصة ICE Futures، مرتفعة 2.01% عن الجلسة السابقة. كما أغلقت عقود خام West Texas Intermediate (WTI) تسليم أغسطس في بورصة نيويورك التجارية عند 84.91 دولار للبرميل، مرتفعة 2.02%. وقد أدت أسعار النفط الأعلى إلى زيادة المخاوف بشأن التضخم ورفع إضافي لمعدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ما دفع عوائد سندات الخزانة الأميركية إلى الارتفاع. ومع ذلك، أغلق سوق الأسهم في نيويورك على ارتفاع، إذ تعادلت مخاوف تلك التطورات بفعل تفاؤل الذكاء الاصطناعي وتوقعات أرباح الشركات.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في ارتفاع أسواق الأسهم الأميركية خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي؟
ارتفعت أسواق الأسهم الأميركية خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي بسبب انتعاش حاد في أسهم أشباه الموصلات وتجاوز أرباح الشركات لتوقعات السوق. إذ ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.29% إلى 25,837.21، بينما قفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 5.2%—وهو أكبر مكسب يومي له خلال شهر. وعاد المستثمرون إلى أسهم التكنولوجيا وسط تفاؤل متجدد بأن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة، مع تجاوز أكثر من 90% من شركات S&P500 التي أعلنت نتائجها حتى الآن لتقديرات السوق.
ما هي أسهم أشباه الموصلات التي حققت أكبر مكاسب خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي؟
قفزت إعلانات SK Hynix ADR بنسبة 13.8% خلال يوم 21 يوليو بتوقيت محلي، مسجلة أكبر مكسب بين أسهم أشباه الموصلات الرئيسية. كما ارتفعت Micron بنسبة 12.2%، وصعدت Intel بنسبة 8.6% بعد إعلان خطط إعادة هيكلة إضافية، وتقدمت Marvell Technology بنسبة 6.7%، وزادت Astera Labs بنسبة 3.5%، في حين ارتفعت Nvidia بنسبة 2% بعد أن قالت إن رقائق الذكاء الاصطناعي الأحدث لديها بدأت في الشحن إلى العملاء. وارتفع صندوق VanEck لأشباه الموصلات (SMH) بنسبة 4.5%.
متى ستعلن شركات «Magnificent 7» عن نتائج أرباحها؟
ستصدر Alphabet وTesla نتائجها في 23 يوليو. وستعلن Microsoft وMeta Platforms وApple وAmazon عن أرباحها في الأسبوع التالي. ووفقاً لبريت كينويل من eToro، تمثل الأسبوعان المقبلان فترة أرباح مهمة لأسهم التكنولوجيا والسوق ككل، إذ يطلب المستثمرون نمواً وتوقعات أرباح مستقبلية يمكنها تبرير التقييمات المرتفعة للشركات.
