1inch lanza Aqua para desbloquear 1,6 billones de dólares en liquidez DeFi inactiva

1inch anunció el 28 de julio el lanzamiento público completo de Aqua, una capa de liquidez compartida de custodia propia para las finanzas descentralizadas. El lanzamiento aborda un problema de ineficiencia de liquidez: un estudio de Dune encontró que aproximadamente el 85% de la liquidez en las principales DEX descentralizadas permanece inactiva: alrededor de 1,6 mil millones de dólares sin hacer nada. Aqua permite que los proveedores de liquidez usen el mismo saldo de billetera en múltiples posiciones sin bloquear los activos en un pool. Una versión para desarrolladores se envió en noviembre de 2025 y se sometió a aproximadamente un año de pruebas de estrés antes de abrirse al público.

El estudio de Dune encuentra 1,6 mil millones de dólares en liquidez inactiva en DEX

Un estudio realizado por la firma de analítica Dune encontró que aproximadamente el 85% de la liquidez en las principales DEX descentralizadas permanece inactiva: alrededor de 1,6 mil millones de dólares en total, sin hacer nada. Sergej Kunz, cofundador de 1inch, dijo: “Hicimos junto con Dune cierta investigación sobre cuánta liquidez se mantiene ociosa en, por ejemplo, los pools de Uniswap y, incluso, en los pools de Curve. Y parece que el 85% de la liquidez está ociosa y no está funcionando”.

Dune reconstruyó cada posición en cerca de 200 de los top pools, en 26 instantáneas semanales, a través de siete cadenas, entre el 6 de enero y el 30 de junio: Uniswap v3 y v4, PancakeSwap v3 y Aerodrome. Encontró que aproximadamente 1,6 mil millones de los 1,84 mil millones de dólares en liquidez semanal promedio estaban infrautilizados, con unos 542 millones de dólares completamente fuera de rango en una semana promedio y un tercio de las posiciones sin tocar durante 90 días o más.

Aqua opera como un registro de custodia propia

Aqua opera como un registro. Un proveedor conecta una billetera y aprueba un saldo de tokens; luego crea posiciones que pueden extraer de él. Cuando una orden de intercambio coincide con una posición, el protocolo obtiene los tokens necesarios desde la billetera y devuelve los tokens recibidos y las comisiones en una sola transacción atómica. El resto del tiempo, los tokens simplemente se quedan en la billetera, totalmente bajo el control del propietario.

Kunz dijo: “Esto no es como aportar a un pool. Tienes tus activos en tu billetera y solo defines tus estrategias de trading. Imagina que tienes 10.000 USDC y 10.000 en Ethereum. Si lo pones en un pool de Uniswap, estos activos se bloquean. No puedes usar los mismos activos para otro par. Pero en Aqua sí puedes”.

Según 1inch, un saldo de 100.000 dólares puede respaldar tres posiciones en conjunto citando 300.000 dólares de liquidez, pero cualquier intercambio solo puede ejecutarse contra los activos que realmente están en la billetera. La exposición de un proveedor está limitada por los tokens que posee, no por el tamaño combinado de cada una de las posiciones que abre, y si la billetera no puede cubrir un intercambio, Aqua simplemente no la solicita. Las posiciones pueden ser de rango completo, concentradas o “pegadas”, sin bloqueo, y se pueden abrir o cerrar a voluntad.

1inch lanza Aqua en 13 cadenas EVM

Aqua entra en funcionamiento en 13 cadenas EVM desde el primer día, incluyendo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain y Robinhood Chain. Para impulsar la actividad, 1inch empareja el lanzamiento con un programa de incentivos entregado a través de Merkl: la Fundación 1inch se ha comprometido con 10 millones de tokens 1INCH en recompensas para proveedores, con un adicional de 500.000 USDC desde el 1inch DAO.

El protocolo también incluye un ranking de liquidez, una pantalla de incentivos, visualizaciones de “liquidity-map”, creación de posiciones por lotes, perfiles de proveedores cross-chain y sub-billeteras, con un flujo de provisión asistido por IA vía el 1inch Business MCP que figura como Próximamente. 1inch afirma que Aqua se sometió a ocho auditorías de seguridad independientes, de firmas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens y Theori.

Los desarrolladores pueden crear estrategias personalizadas en Aqua

La arquitectura está deliberadamente abierta, en el espíritu de los hooks de Uniswap v4. Los desarrolladores pueden escribir sus propias estrategias y los mercados de dinero pueden conectarse mediante adaptadores. Kunz dijo: “Teóricamente es posible construir una estrategia en Aqua para Aave. Podrías aprovechar tus posiciones y hacer un loop hacia Aave. Teóricamente podrías conseguir con tus diez mil USDC treinta o cuarenta mil USDC”.

Preguntas frecuentes

¿Qué lanzó 1inch el 28 de julio?

1inch anunció el lanzamiento público completo de Aqua, una capa compartida de liquidez de custodia propia que permite a los proveedores de liquidez de DeFi usar el mismo saldo de billetera en múltiples posiciones sin bloquear activos en un pool.

¿Cuánta liquidez DEX permanece inactiva según el estudio de Dune?

El estudio de Dune encontró que aproximadamente el 85% de la liquidez en las principales DEX descentralizadas permanece inactiva: alrededor de 1,6 mil millones de dólares de los 1,84 mil millones de dólares en liquidez semanal promedio estaban infrautilizados, con unos 542 millones de dólares totalmente fuera de rango en una semana promedio.