Bernstein Projects CoreWeave ingresos en el segundo trimestre de 2,45 a 2,6 mil millones de dólares, advierte sobre riesgos competitivos en 2028

Según el informe de Bernstein del 9 de julio, se proyecta que los ingresos del segundo trimestre de CoreWeave sean de entre 2.450 y 2.600 millones de dólares, con un beneficio operativo ajustado de entre 30 y 90 millones de dólares, marcando un período de transición. La firma de análisis mantuvo su preocupación por el riesgo de ejecución, señalando que si los márgenes brutos del proyecto caen por debajo del 21% o los ciclos de instalación superan las 8 semanas, el beneficio operativo del año completo 2026 podría no cumplir con las expectativas.

Bernstein elevó sus preocupaciones a largo plazo sobre la ventaja competitiva de CoreWeave en la nube de GPU después de 2028, advirtiendo que una vez que la oferta en los centros de datos se vuelva más ajustada, la compañía enfrentará competencia directa de los hyperscalers. La firma ha reducido su pronóstico de ingresos para 2028 en un 15% respecto al consenso y reiteró una calificación de rendimiento inferior con un precio objetivo de 67 dólares.