Genesis PE se suma a la oferta de compra de D&T Acquisition con más de 6 competidores

Genesis Private Equity presentó una carta de intención para adquirir D&T, un fabricante de pantallas médicas, uniéndose a al menos seis postores en la ronda preliminar. Se espera que la lista corta se finalice este mes. El interés por la adquisición se debe a la capacidad estable de generación de caja de D&T y a su potencial de crecimiento en el mercado global de pantallas especializadas. Highland Equity Partners actualmente posee la participación mayoritaria después de adquirir el 92% de las acciones de gestión de D&T en 2024 por aproximadamente 170 mil millones de won.

Varios postores presentan propuestas de adquisición

Genesis PE presentó recientemente una carta de intención al lado vendedor de D&T, según fuentes de la industria de banca de inversión. Más de seis postores participaron en la ronda preliminar. El lado vendedor está revisando actualmente el precio de adquisición propuesto por cada postor, su capacidad de financiación y los planes de negocio posteriores a la adquisición. Se espera que la selección de la lista corta ocurra este mes.

D&T se especializa en pantallas médicas e industriales

Fundada en 1999, D&T produce pantallas especializadas para aplicaciones médicas, de casino e industriales. La empresa suministra productos a equipos médicos y dispositivos de casino que requieren mayor calidad y estabilidad que las pantallas de consumo general. El negocio se caracteriza por importantes barreras de entrada debido al tiempo sustancial requerido para la certificación del cliente y el desarrollo del producto.

Highland Equity Partners adquirió una participación mayoritaria en 2024

Highland Equity Partners es el mayor accionista de D&T. Highland EP adquirió el 92% de las acciones de gestión de D&T a Kostone Asia y otros tenedores en 2024 por aproximadamente 170 mil millones de won. Desde la adquisición, Highland ha impulsado mejoras de rentabilidad y diversificación de la base de clientes.

El mercado estima el valor empresarial de D&T en 450 mil millones a 500 mil millones de won. El lado vendedor prevé que el EBITDA de D&T para este año alcance los 45 mil millones de won, lo que implica un múltiplo de valoración de aproximadamente 10 a 11 veces.

Los ingresos de D&T alcanzaron 134,9 mil millones de won en 2025

D&T registró ingresos de aproximadamente 134,9 mil millones de won y una ganancia operativa de aproximadamente 26,3 mil millones de won en 2025. Ambas cifras aumentaron frente a los ingresos de 123,9 mil millones de won y la ganancia operativa de 19,6 mil millones de won de 2024. La rápida mejora del desempeño tras la adquisición parece haber llevado al lado vendedor a buscar la recuperación de la inversión en un periodo relativamente corto.

Los postores valoran, según se informa, la capacidad estable de generación de caja de D&T y su potencial de crecimiento en el mercado global de pantallas especializadas. Los monitores médicos a menudo se suministran a largo plazo después de la certificación por hospitales y empresas de equipos médicos, lo que proporciona una estructura de ganancias estable.

Preguntas frecuentes

¿Qué hizo Genesis PE con respecto a D&T?
Genesis Private Equity presentó una carta de intención para adquirir D&T, un fabricante de pantallas médicas, uniéndose a más de seis postores en la ronda preliminar.

¿Cuándo se finalizará la lista corta para la adquisición de D&T?
Se espera que la lista corta se seleccione este mes, según el lado vendedor.

¿Cuánto pagó Highland Equity Partners por D&T en 2024?
Highland Equity Partners adquirió el 92% de las acciones de gestión de D&T en 2024 por aproximadamente 170 mil millones de won.