Goldman Sachs ve una oportunidad en acciones de semiconductores pero insta a compras selectivas, PHLX sube un 80% en lo que va del año

Según Goldman Sachs, el 7 de julio, las acciones de semiconductores ofrecen oportunidades de inversión tras una corrección, pero el comercio de chips de IA ha pasado a una fase más selectiva, donde los inversores ya no pueden simplemente comprar todo el sector. El índice de semiconductores PHLX ha subido más del 80% en lo que va del año, superando significativamente al S&P 500 y al Nasdaq, lo que eleva el listón para la entrega de ganancias y crea dinámicas de riesgo-recompensa divergentes antes de los resultados del segundo trimestre.

Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre segmentos específicos, incluidas CPU, ASIC, memoria y equipos de semiconductores, citando beneficios más directos de la expansión de la infraestructura de IA y una mayor visibilidad de la demanda. El banco nombró a AMD y Applied Materials como opciones preferidas, citando la exposición de AMD a la demanda de CPU para servidores e IA, y el posicionamiento de Applied Materials en gastos de capital para procesos avanzados y memoria.