La IPO de SK Hynix se sobresuscribió varias veces antes del $28B debut en la bolsa de EE.UU.

La empresa surcoreana de semiconductores SK Hynix tiene prevista una oferta pública en EE. UU. por valor de 28 mil millones de dólares, que ha sido sobresuscrita varias veces antes de la fijación de precio del jueves, según un informe de Bloomberg del martes. La oferta atrajo un fuerte interés de aproximadamente mil inversores institucionales que participaron en la llamada de marketing de la compañía, y las acciones estadounidenses de depósito debutarán en el Nasdaq Global Select Market el viernes. La sobresuscripción refleja una demanda sólida a pesar de una prolongada liquidación de acciones de chips de memoria, y la oferta está preparada para convertirse en el mayor debut en EE. UU. de una empresa extranjera, superando la oferta de 25 mil millones de dólares de Alibaba en 2014.

Fijación de precio de las ADS programada para el jueves

Se espera que la oferta de acciones estadounidenses de depósito se fije el jueves, antes del debut de la acción en el Nasdaq Global Select Market el viernes, según el informe de Bloomberg. De acuerdo con una presentación ante la SEC del lunes, SK Hynix busca vender 177,9 millones de ADS. La presentación mencionó un precio de referencia de 242.500 KRW por ADS (158,14 dólares), basado en el precio de cierre de SK Hynix del 3 de julio. Reuters informó anteriormente que se espera que las ADS tengan un precio de 166 dólares cada una.

Inversores institucionales comprometen 7 mil millones de dólares en interés de ancla

Alrededor de mil inversores institucionales participaron en la llamada de marketing de la compañía, según el informe de Bloomberg. La oferta ha atraído un fuerte interés de inversores globales de solo largo plazo y fondos centrados en tecnología. Los fondos gestionados por Baillie Gifford, Coatue Management y Situational Awareness Partners han indicado interés en comprar hasta 7 mil millones de dólares en ADS.

Estructura de la oferta de SK Hynix y asignación de los ingresos

La oferta está estructurada para garantizar que SK Square, el mayor accionista de la compañía, mantenga al menos una participación del 20%, de acuerdo con las regulaciones surcoreanas. SK Hynix dijo que los ingresos se utilizarán para fines corporativos generales, incluidos gastos de capital en nuevas instalaciones de fabricación de semiconductores en Corea del Sur y la compra de equipos avanzados de litografía ultravioleta extrema (EUV).

Las acciones de chips de memoria caen en medio de la rotación sectorial

La IPO llega en un momento en que las acciones de semiconductores enfrentan una fuerte presión de venta. Las acciones de Micron Technology (MU) cayeron más del 6%, SanDisk (SNDK) se desplomó casi un 10% y Western Digital Corp. (WDC) cayó un 9% al momento de redactar este artículo. Mike Bailey, director de investigación de FBB Capital Partners, dijo a CNBC el martes que las expectativas son altas y los fundamentales tienen dificultades para cumplir con las demandas extraordinariamente altas, lo que está alimentando la caída. "Esperaría que las rotaciones que hemos visto continúen", dijo Bailey.

El Roundhill Memory ETF (DRAM) y el VanEck Semiconductor ETF (SMH) también registraron pérdidas pronunciadas. Entre los ETF que siguen índices de referencia, el SPDR S&P 500 ETF (SPY) cayó un 0,2%, el Invesco QQQ Trust (QQQ) disminuyó un 1,3%, mientras que el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) cotizaba un 0,3% a la baja.

FAQ

¿Cuál es el tamaño de la oferta pública planificada de SK Hynix en EE. UU.? La oferta pública planificada de SK Hynix en EE. UU. está valorada en 28 mil millones de dólares, lo que la convertiría en el mayor debut en EE. UU. de una empresa extranjera, superando la oferta de 25 mil millones de dólares de Alibaba en 2014.

¿Cuándo se fijará el precio de las acciones estadounidenses de depósito de SK Hynix y cuándo debutarán? Se espera que la oferta de acciones estadounidenses de depósito se fije el jueves, y las acciones debutarán en el Nasdaq Global Select Market el viernes, según un informe de Bloomberg del martes.

¿Cuántos inversores institucionales participaron en la oferta de SK Hynix? Alrededor de mil inversores institucionales participaron en la llamada de marketing de la compañía, y los fondos gestionados por Baillie Gifford, Coatue Management y Situational Awareness Partners indicaron interés en comprar hasta 7 mil millones de dólares en ADS.