Les traders d’options sur Bitcoin réduisent leurs couvertures avant la réunion de la Fed ; le ratio put/call tombe à 0,52.

D’après Glassnode, les traders d’options sur Bitcoin ont réduit leurs positions défensives avant la réunion de la Fed prévue pour le mercredi 29 juillet. Le ratio put/call sur l’intérêt ouvert est tombé à environ 0,52, contre 0,76 fin juin, signalant une forte baisse de la couverture contre la baisse du risque baissier. Dans le même temps, les gros opérateurs ont accumulé des calls haussiers à l’échéance de 70 000 dollars et des bull call spreads, reflétant leur conviction dans la poursuite de la hausse. La volatilité implicite à une semaine se situe actuellement à 34,3 %, bien en dessous de la lecture sur six mois (40,8 %) : un schéma inhabituel indiquant que les traders ont largement exclu les surprises liées à la décision de la Fed, que les marchés ne valorisent qu’à 15 % de probabilité en cas de hausse des taux.
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