KB Securities anticipe une surprise de résultats pour LG Innotek au S2 et maintient une recommandation « Acheter ».

KB Securities a maintenu sa recommandation « achat » et son prix cible de 2 millions de wons pour LG Innotek le 16, en prévoyant que les résultats de l’entreprise au S2 dépasseront nettement les attentes du marché. Le responsable de la division Recherche, Kim Dong-won, a estimé le résultat opérationnel du T2 à 244,8 milliards de wons, soit une hausse d’environ 22 fois en glissement annuel, dépassant ainsi le consensus du marché de 36 %. Cette prévision est portée par l’effet des nouveaux produits dans le secteur des solutions optiques, où les prix de vente moyens devraient augmenter de 30 à 40 % au S2. Kim a souligné que la surprise bénéficiaire du T2 n’est qu’un début, et que les résultats du S2 devraient continuer à dépasser les attentes du marché, au fil de l’expansion des contrats d’approvisionnement de substrats pour semi-conducteurs d’IA avec de grandes entreprises technologiques.

KB Securities prévoit le résultat opérationnel du T2 de LG Innotek à 244,8 milliards de wons

Kim Dong-won a indiqué que le résultat opérationnel du T2 atteindra 244,8 milliards de wons, soit une hausse d’environ 22 fois par rapport à la même période de l’année dernière. Ce chiffre dépasse de 36 % le consensus du marché.

Les prix des solutions optiques devraient augmenter de 30 à 40 % au S2

Kim a estimé que les prix de vente moyens dans le secteur des solutions optiques augmenteront de 30 à 40 % au S2 grâce aux effets des nouveaux produits. Il a déclaré que « la surprise bénéficiaire du T2 n’est qu’un début » et a insisté sur le fait que « les résultats du S2 sont de plus en plus susceptibles de dépasser les attentes du marché ».

LG Innotek étend les contrats d’approvisionnement de substrats de semi-conducteurs d’IA avec de grandes entreprises technologiques

Kim a identifié l’expansion des contrats de substrats de semi-conducteurs d’IA avec de grandes entreprises technologiques comme un facteur d’investissement positif. Il a expliqué que « LG Innotek est actuellement engagée dans des négociations de contrats d’approvisionnement et des discussions de soutien aux investissements en équipements avec deux grandes entreprises technologiques mondiales ». Kim a ajouté que « récemment, au-delà des deux entreprises existantes, les demandes de contrats d’approvisionnement supplémentaires émanant de plusieurs grandes entreprises technologiques américaines ont fortement augmenté ».

Les revenus de FC-BGA devraient atteindre 2,3 billions de wons d’ici 2030

KB Securities a estimé que le chiffre d’affaires de la puce flip-chip ball grid array (FC-BGA) de LG Innotek augmentera d’un facteur huit, passant de 140 milliards de wons cette année à 1,1 billion de wons d’ici 2028, puis bondira d’un facteur seize pour atteindre 2,3 billions de wons d’ici 2030.

KB Securities considère la baisse récente du cours comme une opportunité d’achat

Kim a évalué que « l’ajustement récent du cours reflète surtout les inquiétudes excessives du marché concernant le rythme des investissements en IA, plutôt qu’une dégradation de la valeur de l’entreprise ». Il a déclaré que « la chute de 61 % de l’action par rapport à son plus haut en peu de temps n’est qu’un ajustement de prix généré par les inquiétudes du marché quant à la soutenabilité des investissements en IA, et servira clairement d’opportunité d’achat ».

FAQ

Quel est le prix cible de KB Securities pour les actions de LG Innotek ?
KB Securities a maintenu son prix cible de 2 millions de wons pour LG Innotek tout en conservant sa recommandation d’investissement « achat ».

De combien les actions de LG Innotek ont-elles chuté par rapport à leur plus haut ?
Les actions de LG Innotek ont chuté de 61 % par rapport à leur plus haut sur une courte période, ce que Kim Dong-won de KB Securities a attribué aux inquiétudes du marché quant à la soutenabilité des investissements en IA, plutôt qu’à une dégradation de la valeur de l’entreprise.