Mirae Asset Group a finalisé, le 24, l’acquisition de Korbit, assurant 97,15% de détention pour 141.37B de wons, tandis que des sociétés de valeurs sud-coréennes intensifient leurs investissements dans des plateformes d’échanges crypto avant la légalisation des Security Token Offerings (STO) en février prochain. Korea Investment Securities et OKX Ventures, l’opérateur de bourse mondial, ont chacune investi 80 milliards de wons pour des participations d’environ 20% dans Coinone, tandis que Hanwha Investment Securities a porté sa participation dans Dunamu à 9,84% et que les trois filiales de Samsung ont acquis des participations combinées totalisant 4% sur la même plateforme. Cette vague d’investissements fait suite à l’adoption, en janvier, de l’Electronic Securities Act et de la Capital Markets Act amendées, qui permettront d’enregistrer des valeurs mobilières basées sur la blockchain et d’autoriser, à partir de février prochain, le courtage de titres de contrats d’investissement. Les sociétés de valeurs entendent s’appuyer sur la technologie et l’infrastructure des exchanges pour des services d’actifs numériques, notamment des titres tokenisés, des stablecoins et la tokenisation d’actifs du monde réel, afin de se positionner pour un lancement sur le marché des STO réglementées.
Mirae Asset termine l’acquisition à 97,15% de Korbit pour 141,4 milliards de wons
Mirae Asset Consulting, une filiale non financière de Mirae Asset Group, a finalisé le 24 l’achat de sa participation restante, en acquérant 28.5M d’actions Korbit pour un total de 141.37B de wons, afin de devenir l’actionnaire majoritaire. Le groupe a annoncé la veille que Korbit sera rebaptisée « Digital X » pour construire un écosystème d’investissement s’étendant de la finance traditionnelle aux actifs numériques. Park Hyeon-joo, Global Strategy Officer (GSO) de Mirae Asset Group, a déclaré dans une lettre adressée aux employés que « Digital X mènera de front cette vaste vague de changement sous le nom de Mirae Asset 3.0 » et a exposé des plans visant à mettre en place « un nouvel écosystème d’investissement où la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), les titres tokenisés, les stablecoins et les actifs traditionnels et numériques coexistent de manière organique ».
Korea Investment Securities et OKX Ventures sécurisent chacune des participations de 20% dans Coinone
L’investissement de Korea Investment Securities dans Coinone a reçu l’approbation réglementaire le 22, lorsque l’Unité de renseignement financier (FIU) de la Financial Services Commission a accepté la notification de changement d’actionnaire majoritaire. Les deux sociétés ont chacune investi 80 milliards de wons pour acquérir environ 20% de participation, devenant actionnaires conjoints au troisième rang. Korea Investment Securities prévoit de combiner la technologie blockchain de Coinone avec la conception de produits financiers et les capacités de contrôle interne de la société de valeurs afin de développer des activités de finance numérique, notamment des titres tokenisés et des stablecoins. En mai, la société a envoyé des demandes de propositions (RFP) aux principaux opérateurs pour construire sa propre plateforme d’émission de titres tokenisés couvrant des produits financiers existants tels que les obligations et les fonds du marché monétaire (MMFs).
Hanwha et les filiales de Samsung élargissent leurs investissements dans Dunamu
Hanwha Investment Securities a investi environ 597,8 milliards de wons en juin pour acquérir 3,90% supplémentaires de Dunamu, portant sa participation totale de 5,94% à 9,84% et devenant le troisième actionnaire en importance après le président de Dunamu, Song Chi-hyeong, et le vice-président Kim Hyeong-nyeon. Ce mois-ci, la société a investi environ 30 milliards de wons dans Digital Asset, l’opérateur de Canton Network, une blockchain spécialisée en finance avec des participants incluant Goldman Sachs et la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). L’entreprise développe aussi une plateforme d’actifs numériques appelée DAP, visant un lancement l’an prochain pour soutenir les investissements dans des actifs réels en immobilier, propriété intellectuelle (IP) et actions non cotées.
Samsung Securities, Samsung SDS et Samsung Card ont décidé en mai d’acquérir 1,39 million d’actions Dunamu détenues par des affiliés de Kakao pour un total de 612,8 milliards de wons. Les participations sont : Samsung Securities 2%, Samsung SDS 1% et Samsung Card 1%. Samsung Securities prévoit de collaborer avec Dunamu pour l’émission et la distribution de titres tokenisés ainsi que pour les services d’actifs virtuels, Samsung SDS pour l’infrastructure financière basée sur la blockchain et Samsung Card pour les services de paiement.
Les sociétés de valeurs construisent une infrastructure d’émission et de distribution de STO
Les principales sociétés de valeurs construisent une infrastructure d’émission de titres tokenisés au-delà des acquisitions de participations dans des exchanges. Mirae Asset Securities a finalisé la construction d’une mainnet de titres tokenisés via le Next Finance Initiative (NFI) formé avec Hana Financial et SK Telecom. Samsung Securities a récemment envoyé des demandes de propositions aux principaux opérateurs pour construire sa propre plateforme de titres tokenisés.
Shinhan Investment Securities a signé en février un protocole d’entente avec NextTrade et sept grandes sociétés d’investissement fractionné pour une coopération sur les activités d’émission et de distribution d’investissements fractionnés. NH Investment Securities prépare une activité centrée sur le STO Vision Group, qui inclut 12 sociétés telles que Nonghyup Bank et K Bank, tandis que KB Securities poursuit la tokenisation d’actifs financiers existants, notamment des obligations d’entreprise, des fonds et des certificats de bénéficiaires de trust.
Sur le marché de la distribution, les consortiums KDX et NXT, qui ont reçu en février des licences préliminaires pour le fractional investment sur des bourses de gré à gré, se font concurrence. Les deux consortiums construisent des systèmes de trading visant août pour des demandes de licences complètes.
Lee Jeong-hwan, professeur d’économie et de finance à Hanyang University, a déclaré que « à mesure que l’intégration institutionnelle des titres tokenisés devient visible via les amendements à l’Electronic Securities Act et à la Capital Markets Act, les sociétés de valeurs semblent y voir une activité future et se mettre en mouvement pour devancer le marché », ajoutant que « si plusieurs sociétés de valeurs participent à la compétition, des effets positifs tels que la diversification des produits et services accessibles aux investisseurs et une plus grande commodité grâce à des frais réduits peuvent être attendus ».
Toutefois, le professeur Lee a souligné que « les titres tokenisés sont souvent émis à partir d’actifs qui ne sont pas faciles à valoriser, contrairement à des actions de grandes capitalisations cotées comme Samsung Electronics ou SK Hynix, donc il faut faire preuve de prudence lors des investissements ». Il a expliqué que les investisseurs doivent vérifier suffisamment non seulement la reconnaissance des sociétés de valeurs et des plateformes, mais aussi la valeur des actifs sous-jacents, les structures de profit et la négociabilité.
FAQ
Que a acquis Mirae Asset le 24 ?
Mirae Asset Consulting a finalisé, le 24, l’acquisition de 97,15% de Korbit pour 141,4 milliards de wons, en achetant 28.5M d’actions pour devenir le plus grand actionnaire. Le groupe a annoncé que Korbit sera rebaptisée Digital X.
Quand les réglementations STO de la Corée du Sud prendront-elles effet ?
Les Electronic Securities Act et Capital Markets Act amendées, adoptées par l’Assemblée nationale lors de la session plénière en janvier, seront mises en œuvre en février prochain, un an après la promulgation. Les lois révisées permettront des livres comptables de titres basés sur un registre distribué et autoriseront le courtage de titres de contrats d’investissement.
Combien Korea Investment Securities et OKX Ventures ont-ils investi dans Coinone ?
Korea Investment Securities et OKX Ventures ont chacun investi 80 milliards de wons pour acquérir environ 20% de participations dans Coinone, devenant actionnaires conjoints au troisième rang. La Financial Services Commission’s Financial Intelligence Unit a accepté la notification de changement d’actionnaire majoritaire le 22.
