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L'inflation fait référence à la dépréciation de la monnaie, entraînant une baisse du pouvoir d'achat. Les facteurs qui la provoquent incluent une augmentation de la demande, une hausse des coûts, une surabondance de la monnaie et des effets d'anticipation. La banque centrale augmente généralement les taux d'intérêt pour freiner l'inflation, mais cela peut entraîner un ralentissement économique. Une inflation modérée peut stimuler l'économie, tandis qu'une déflation grave est très nuisible. Les investisseurs devraient diversifier leurs actifs, tels que les actions, l'or et le dollar américain, pour contrer l'impact de l'inflation et rechercher des opportunités de valorisation.

Une déclaration d'augmentation des taux d'intérêt ratée
Vendredi dernier, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a annoncé une hausse du taux d'intérêt directeur à 0,75 % — un sommet en trente ans pour le Japon. Selon la logique des manuels d'économie, une hausse des taux devrait faire monter la valeur du yen. Mais le marché a ridiculisé cette décision par des actions concrètes : le yen face au dollar n'a pas apprécié, au contraire, il est passé de 155 à 157,43, illustrant le classique scénario du « fait accompli suivi d'un refroidissement ».
La véritable pensée de Wall Street est très claire — le marché ne croit pas que la Banque du Japon poursuivra une politique de hausse agressive des taux.
Pourquoi la hausse des taux stimule-t-elle la cupidité du marché ?
La mise en jeu de 5 000 milliards de dollars non clôturés
Les données de Morgan Stanley révèlent la carte secrète du marché : environ 5 000 milliards de dollars d'arbitrages en yen sont toujours en cours dans le système financier mondial. La logique de cette opération est simple — utiliser un financement en yen bon marché pour investir dans la technologie américaine, les marchés indiens et les cryptomonnaies.

12月, la tendance du yen s'intensifie, le taux de change TWD/JPY dépasse 4.85, et beaucoup commencent à planifier d’échanger des yens. Mais savez-vous ? Choisir le mauvais canal de change peut vous faire perdre plus de 2000 TWD en frais de change. Aujourd’hui, nous décomposons les quatre méthodes de change du yen les plus récentes pour vous aider à trouver rapidement l’option la plus avantageuse.
Est-il vraiment temps de changer des yens maintenant ?
De 4.46 au début de cette année à 4.85 maintenant, la appréciation du yen a atteint 8.7 %. Pour les investisseurs taïwanais, ce gain de change est réellement significatif, surtout à un moment où le TWD fait face à une pression de dépréciation.
Du côté du marché, la demande pour échanger des yens a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de trois facteurs : la reprise du marché touristique, la demande d’import-export des entreprises, et la couverture contre le risque pour les investisseurs. En tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, le yen possède une valeur de couverture unique — lorsque les risques géopolitiques augmentent ou que la volatilité du marché s’accroît, les capitaux affluent vers le yen en quête de sécurité, comme cela a été le cas en 2022 avec la crise russo-ukrainienne.

2025年, le marché de l'argent blanc suscite une vague d'investissement. L'argent blanc au comptant à Londres a franchi le seuil psychologique de 70 dollars l'once le 23 décembre, stimulé par plusieurs facteurs favorables tels que les attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale, la tension sur l'approvisionnement mondial et la reconnaissance de la liste des minéraux clés américains, atteignant un record historique de 83,645 dollars l'once. La hausse annuelle dépasse déjà 140 %, en faisant l'un des actifs les plus performants, avec une progression supérieure à 80 % par rapport à l'or et environ 120 % par rapport à l'indice composite Nasdaq.
Bien que le CME ait augmenté à deux reprises la marge de garantie pour les contrats à terme sur l'argent blanc (le 29 décembre, la marge initiale est passée d'environ 22 000 dollars à 25 000 dollars, soit une hausse cumulée de 25 % ce mois-ci), ce qui a entraîné un recul du prix de l'argent dans la fourchette de 70 à 75 dollars, l'enthousiasme pour les perspectives de l'argent blanc en 2026 reste intact. Dans cette vague d'investissement, les ETF sur l'argent blanc sont devenus le premier choix des investisseurs particuliers en raison de leur commodité et de leur liquidité.
White Silver ETF

Avec l'arrivée des vacances de Noël, la liquidité du marché diminue. La Réserve fédérale américaine a déjà réduit ses taux d'intérêt à trois reprises et devrait continuer à le faire l'année prochaine. L'euro/dollar doit rester au-dessus de 1.1700, le dollar australien face à une consolidation à court terme, et le dollar néo-zélandais trouve un support clé à 0.5770. Le pétrole brut WTI a un potentiel de rebond, mais il faut rester vigilant face aux risques de baisse. Les traders doivent faire preuve de prudence face à la volatilité du marché.

Tu souhaites participer à cette vague historique de dix ans pour l'argent, mais tu ne sais pas par où commencer ? Lingots d'argent physiques, ETF, CFD — ces trois outils sont devant toi, mais lequel peut vraiment remplir ta poche ?
Une, pourquoi l'argent deviendra l'actif le plus explosif en 2026 ?
Avant de choisir un outil, il faut d'abord comprendre une chose : pourquoi faut-il accorder une attention particulière à l'argent maintenant ?
Le vrai déficit de la demande industrielle
Cette montée en flèche du prix de l'argent est principalement alimentée par la révolution verte mondiale. L'industrie photovoltaïque a une appétence incroyable pour l'argent physique — en 2025, la nouvelle capacité installée en photovoltaïque devrait consommer 6000 tonnes d'argent. Avec l'expansion continue de secteurs émergents comme les véhicules électriques, les semi-conducteurs, et la communication 5G, l'argent est passé du rôle d'« outil de couverture » à celui de favori pour la demande industrielle rigoureuse.
Cependant, l'offre ne suit pas. La production annuelle mondiale d'argent est d'environ 25 000 tonnes, dont plus de 70 % proviennent de minerais associés, ce qui ne permet pas une augmentation rapide.

Comprendre la différence entre le Non-Farm Payrolls (NFP) et le Small Non-Farm Payrolls
Dans le rythme mensuel des marchés financiers, deux données d'emploi majeures captivent l'attention des investisseurs mondiaux : le NFP et le Small Non-Farm Payrolls.
Qu'est-ce que le NFP (Non-Farm Payrolls) ?
Le NFP (Non-Farm Payrolls) est une statistique officielle américaine publiée chaque mois par le Bureau of Labor Statistics. Ce rapport couvre trois indicateurs clés : le nombre d'emplois non agricoles, le taux d'emploi et le taux de chômage. Il inclut à la fois l'emploi dans le secteur privé et dans le secteur public, reflétant de manière globale la situation de la main-d'œuvre non agricole aux États-Unis.
Qu'est-ce que le Small Non-Farm Payrolls (ADP) ?
Le Small Non-Farm Payrolls est un rapport sur l'emploi dans le secteur privé américain, publié par l'institut de recherche ADP. Il se base sur les données d'environ 500 000 entreprises anonymes aux États-Unis, couvrant environ 35 millions d'employés du secteur privé, offrant une image précise de la température de l'emploi dans l'économie privée. Bien qu'il ne soit pas une donnée officielle, la crédibilité de l'institut ADP en fait un indicateur précieux.

Les symboles monétaires ont une importance cruciale dans le trading Forex. La bonne identification des différents codes monétaires tels que HK$ et US$ peut aider les traders à exécuter leurs stratégies avec précision. Cet article présente en détail les principaux symboles monétaires mondiaux, des astuces d'entrée, ainsi que les confusions courantes, tout en fournissant des conseils pratiques pour améliorer l'efficacité des transactions. Maîtriser ces connaissances de base est essentiel pour éviter les erreurs d'opération.

La Banque du Japon a relevé son taux d'intérêt de référence, l'humeur du marché s'est améliorée, l'argent blanc a atteint un nouveau sommet. Les marchés boursiers américains ont généralement augmenté, avec une forte performance des actions technologiques. L'indice de confiance des consommateurs américains est inférieur aux prévisions, et les membres de la Réserve fédérale ont des opinions divergentes sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt. Les prix des matières premières ont augmenté, et l'indice du dollar américain a monté. Il y a également des développements importants dans les domaines de la technologie et de l'espace.

Aperçu rapide du marché
Les marchés nocturnes du mardi ont connu une volatilité évidente. Le secteur des métaux précieux a subi une pression importante, l'or a chuté de 4,42 %, s'établissant à 4332,2 dollars/once, ayant brièvement perdu plus de 200 dollars pour atteindre 4302 dollars ; l'argent a chuté de plus de 9 %, le palladium de 17 %, et le platine a également reculé de 15 %. Sur le marché des matières premières, le pétrole brut WTI a au contraire augmenté de 1,58 %, s'établissant à 57,8 dollars le baril.
Les trois principaux indices américains ont généralement reculé, l'indice Dow Jones a baissé de 0,51 %, le S&P 500 de 0,35 %, et le Nasdaq de 0,5 %. Les actions technologiques ont montré une performance faible, Nvidia a chuté de 1,2 %, Palantir de 2,4 %, et Tesla a connu une baisse plus profonde de 3,3 %. Les actions du secteur financier n'ont pas été épargnées, Goldman Sachs a reculé de 1,6 %, American Express et JPMorgan Chase ont respectivement chuté de plus de 1 %. Les actions liées aux mines d'argent, Coeur et Hecla, ont connu des baisses importantes, respectivement de 4,4 % et 4,9 %.

Dans le marché des devises mondiales, les investisseurs ont tendance à privilégier les principales monnaies du G7. Cependant, de nombreux traders professionnels tournent leur regard vers les monnaies des marchés émergents, caractérisées par une forte volatilité et des tendances marquées. Le rand sud-africain (ZAR) est précisément ce type d'actif à forte valeur de transaction, ayant historiquement offert des opportunités de gains considérables.
Caractéristiques fondamentales du rand sud-africain
Le rand (South African Rand) est la monnaie officielle de l'Afrique du Sud, émise par la Reserve Bank of South Africa (banque centrale). Depuis la mise en circulation du rand en 1961, l'Afrique du Sud a connu plusieurs réformes du régime de change — en 1974, mise en place d’un régime de flottement administré, en 1995, abolition du régime de double taux de change, passage à un régime de taux unique.
Le rand possède une identité unique : c’est une monnaie/actif de risque typique. Cela signifie que les flux de capitaux mondiaux ont une influence directe sur sa valeur. Lorsque les capitaux internationaux affluent vers des économies développées comme les États-Unis, le rand a tendance à subir une « saignée »

Avez-vous déjà été confronté à un phénomène aussi étrange ? Une action a doublé en seulement un mois, mais s’est soudainement rendu compte qu’il est devenu difficile de passer des ordres, le trading sur marge a également été gelé, et même le trading doit faire la queue ? C’est typique d’être inclus dans le stock de broyage. Alors, qu’est-ce que la limitation des parts de cession ? Est-ce vraiment en déclin, ou y a-t-il une chance de retour ?
D’un point de vue investissement : la valeur des actions cédées vaut-elle la peine d’être achetée ?
Beaucoup d’investisseurs sont découragés lorsqu’ils voient la cession d’actions, mais cela peut être une mauvaise interprétation du marché. Les actions de cession ne sont pas un baromètre de la qualité de l’entreprise, mais seulement un état temporaire de négociation anormale. Pour juger de la valeur d’investissement, il est tout de même nécessaire de revenir à l’analyse des fondamentaux et des fiches des entreprises.
L’analyse fondamentale se concentre sur la compétitivité et la santé financière clés de l’entreprise (croissance du chiffre d’affaires, marge brute et tendances du bénéfice net). Puisqu’il est impossible de marger et de vendre des titres lors de la cession des actions, la tendance du capital sera relativement nette, et il sera plus facile d’identifier les tendances institutionnelles.
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