Harga Obligasi Konversi De-Kun Livestock (02419) dengan Premi 5% pada 26 Juli $100M

Menurut pengumuman, De-Kun Livestock (02419) pada 26 Juli menerbitkan obligasi konversi tanpa kupon yang jatuh tempo pada 2027 senilai 100 juta dolar AS, sekaligus menjadi refinancing pertama perusahaan sejak pencatatannya pada Desember 2023. Harga konversi awal ditetapkan sebesar HK$54,08 per saham H, dengan premi 5% dibanding harga penutupan HK$51,50 sebelum pengumuman.

Hasil bersih sekitar 99,7 juta dolar AS akan dialokasikan sebagai berikut: 40% untuk melunasi pinjaman bank yang jatuh tempo dalam satu tahun, 30% untuk membeli pakan, dan 30% untuk akuisisi bahan baku serta input produksi lainnya. Perusahaan menyebut posisi keuangannya kuat, dengan arus kas operasi sebesar 25,31 miliar yuan pada 2025 dan cadangan kas mendekati 10 miliar yuan, sehingga mendukung refinancing strategis untuk mengoptimalkan struktur utang dengan mengganti pinjaman bank domestik yang berbeban biaya lebih tinggi dengan utang berbasis dolar AS yang berbeban biaya lebih rendah.