TaylorMade Pendaftaran Bids untuk TaylorMade dengan investor olahraga Dave Checketts

Perusahaan private equity Entrada telah ditetapkan sebagai negosiator pilihan untuk akuisisi merek golf global TaylorMade oleh penjual Centroid Investment, menurut sumber perbankan investasi. Entrada membentuk konsorsium dengan investor olahraga AS Dave Checketts untuk mengajukan penawaran (bid), dengan harga akuisisi diperkirakan 3 triliun hingga 4 triliun won. Konsorsium tersebut harus mengajukan surat komitmen paling lambat Agustus untuk mempertahankan status sebagai negosiator pilihan. Centroid PE membeli 100% saham TaylorMade pada 2021 dengan nilai sekitar 2 triliun won, dengan perusahaan fesyen Korea F&F menyumbang 550 miliar won sebagai pemodal terbatas utama (limited partner) sekaligus memperoleh hak penawaran pertama dalam transaksi tersebut.

Entrada Membentuk Konsorsium dengan Investor Olahraga Dave Checketts

Entrada bekerja sama dengan Dave Checketts untuk menyusun konsorsium akuisisi TaylorMade. Dave Checketts adalah pendiri dan mantan pemilik Real Salt Lake milik Major League Soccer serta tokoh eksekutif dan investor olahraga AS yang berpengaruh. Tahun lalu, Checketts meluncurkan dana patungan senilai 1,2 miliar dolar AS bernama Sinosure-Checketts Sports Capital bersama Sinosure Group yang berbasis di New York dan Salt Lake City. Dana tersebut telah berinvestasi pada aset olahraga global termasuk ALK Capital, yang memiliki klub English Premier League Burnley FC dan klub La Liga Spanyol Espanyol.

Entrada sedang melakukan uji tuntas (due diligence) atas TaylorMade dan harus mengajukan surat komitmen paling lambat Agustus untuk mempertahankan status negosiator pilihan. JP Morgan dan Jefferies bertindak sebagai penasihat dalam penjualan TaylorMade.

Bidder Sebelumnya OldTom Capital Kehilangan Status Pilihan

Entrada sebelumnya diidentifikasi sebagai kandidat akuisisi lapis kedua ketika proses penjualan TaylorMade dimulai pada akhir tahun lalu. Pada saat itu, penawaran Entrada sekitar 2,4 miliar dolar AS (sekitar 3,5 triliun won), di bawah penawaran pesaing OldTom Capital sekitar 3,2 miliar dolar AS (sekitar 4,7 triliun won).

Centroid PE menetapkan OldTom Capital sebagai negosiator pilihan dan melanjutkan pembicaraan, tetapi OldTom Capital gagal mengajukan surat komitmen dalam tenggat waktu dan kehilangan status tersebut lebih awal tahun ini. Entrada kemudian masuk ke proses negosiasi baru untuk akuisisi TaylorMade.

F&F Memegang Hak Penawaran Pertama dari Investasi 2021

F&F, pemodal terbatas utama (limited partner) dalam akuisisi TaylorMade oleh Centroid PE, memegang hak penawaran pertama yang memungkinkan perusahaan membeli saham TaylorMade dengan ketentuan yang sama seperti negosiator pilihan. F&F adalah perusahaan fesyen global yang mengoperasikan merek berlisensi termasuk MLB dan Discovery Expedition, serta merek miliknya sendiri seperti Duvetica. Perusahaan mencatat pendapatan konsolidasian sebesar 1,934 triliun won dan laba operasi 468,5 miliar won tahun lalu.

F&F diperkirakan akan memutuskan apakah akan menggunakan hak penawaran pertamanya berdasarkan harga penjualan akhir. Pengamat pasar mencatat bahwa berbeda dengan harga penawaran sebelumnya OldTom Capital, jumlah yang diajukan Entrada mungkin berada dalam kapasitas F&F untuk menghimpun dana melalui pembiayaan akuisisi. F&F telah mendapatkan surat komitmen dari beberapa perusahaan sekuritas.

Penjual menyatakan bahwa Entrada belum dipilih secara formal sebagai negosiator pilihan dan bahwa pembicaraan masih berlanjut dengan beberapa calon pembeli. Centroid PE telah menelusuri kemungkinan transaksi dengan berbagai kandidat, termasuk mengajukan akuisisi TaylorMade kepada MBK Partners awal tahun ini.

FAQ

Q: Berapa harga akuisisi yang diperkirakan untuk TaylorMade?
A: Harga akuisisi diperkirakan 3 triliun hingga 4 triliun won menurut sumber perbankan investasi.

Q: Tenggat waktu apa yang dihadapi Entrada dalam proses akuisisi TaylorMade?
A: Entrada harus mengajukan surat komitmen paling lambat Agustus untuk mempertahankan status negosiator pilihan.

Q: Hak apa yang dimiliki F&F dalam penjualan TaylorMade?
A: F&F memiliki hak penawaran pertama yang diperoleh dari investasi 550 miliar won-nya dalam akuisisi TaylorMade oleh Centroid PE pada 2021, yang memungkinkan F&F untuk membeli saham dengan ketentuan yang sama seperti negosiator pilihan.