Hanwha Asset Management mengungkapkan strategi investasi dana target date (TDF) paruh kedua pada tanggal 14, dengan rencana memperluas investasi pada semikonduktor dan infrastruktur AI sekaligus menurunkan risiko konsentrasi pada saham teknologi berkapitalisasi besar (large-cap) AS. Manajer aset tersebut akan menambah porsi pada saham small-cap AS, Jepang, dan pasar berkembang Asia untuk mempertahankan eksposur terhadap pertumbuhan investasi AI sambil melakukan diversifikasi dari negara tertentu dan perusahaan mega-cap. Strategi ini mencerminkan pergeseran persaingan pasar TDF dari sekadar menaikkan alokasi aset berisiko menjadi distribusi regional dan sektor yang lebih strategis, karena produk TDF yang sama menunjukkan imbal hasil dan volatilitas yang berbeda berdasarkan keputusan alokasi dari manajer aset.
Hanwha Asset Management Memperluas Investasi Semikonduktor dan Infrastruktur AI
Hanwha Asset Management memperkirakan investasi di seluruh ekosistem AI — termasuk semikonduktor, perangkat lunak, dan pusat data — akan terus berlanjut pada paruh kedua. Perusahaan mencatat perhatian investor bergeser dari potensi pertumbuhan industri AI itu sendiri ke upaya mengidentifikasi perusahaan yang mampu mengubah belanja modal skala besar menjadi pendapatan dan laba yang nyata. Manajer aset berencana meningkatkan alokasi investasi ke perusahaan semikonduktor dan infrastruktur terkait yang diuntungkan oleh perluasan belanja modal AI, sambil menyesuaikan portofolio agar tidak terlalu bergantung pada negara tertentu dan saham teknologi berkapitalisasi besar. Cha Deok-young, kepala divisi pensiun manajemen aset Hanwha, menyatakan: “Ini adalah waktu yang membutuhkan diversifikasi yang seimbang, dengan mempertimbangkan wilayah investasi dan kapitalisasi pasar perusahaan, sambil ikut dalam arus pertumbuhan laba yang didorong oleh belanja modal AI.”
Hanwha Asset Management Meningkatkan Alokasi Saham Small-Cap AS
Manajer aset akan memperluas alokasinya ke saham small-cap AS. Meski tren kenaikan di pasar saham AS kemungkinan akan terus berlanjut berkat investasi infrastruktur AI yang diperluas, perusahaan menilai risiko konsentrasi modal pada sejumlah saham teknologi large-cap yang mendorong reli juga meningkat. Rencana ini bertujuan mengamankan potensi kenaikan sekaligus menurunkan risiko konsentrasi saham dengan memperluas cakupan investasi dari saham teknologi large-cap ke saham small-cap yang dapat diuntungkan dari meningkatnya permintaan dan perbaikan ekonomi setelah ekspansi investasi AI.
Hanwha Asset Management Memperluas Investasi di Jepang dan Pasar Berkembang Asia
Perusahaan juga akan memperluas investasi di Jepang dan pasar berkembang Asia. Untuk Jepang, Hanwha Asset Management memperkirakan arus masuk modal asing dan peningkatan kinerja perusahaan dapat terus berlanjut jika tekanan pelemahan yen mereda. Manajer aset menempatkan pasar berkembang Asia sebagai wilayah inti dalam rantai pasok belanja modal AI untuk produksi semikonduktor dan pembangunan pusat data. Strategi ini memusatkan pada upaya menyebarkan struktur investasi yang berpusat pada saham teknologi large-cap menjadi saham small-cap dan pasar non-AS di tengah arus investasi AI. Perusahaan menilai bahwa ketika belanja modal AI menjadi lebih panjang, cakupan penerima manfaat dapat meluas dari semikonduktor dan peralatan pusat data ke listrik, pendinginan, dan komponen.
LIFEPLUS TDF Menerapkan Glide Path Kustom dengan JP Morgan
LIFEPLUS TDF menerapkan glide path kustom yang dibangun bersama dengan manajer aset global JP Morgan. Glide path adalah jalur alokasi aset yang menurunkan alokasi ke aset berisiko seperti saham dan meningkatkan alokasi ke aset aman seperti obligasi saat tanggal target pensiun investor semakin mendekat. Dana ini juga menggunakan manajemen aktif untuk kelas aset di mana kelebihan imbal hasil dapat diharapkan serta memakai manajemen pasif untuk kelas aset di mana pelacakan indeks pasar efisien. Cha menyatakan: “Inti dari TDF adalah investasi terdiversifikasi melalui alokasi aset global. Melalui hal itu, yang paling penting adalah menciptakan kinerja jangka panjang yang konsisten pada aset pensiun investor.” Ia menambahkan: “Jika konsentrasi pada negara atau sektor tertentu besar, hal itu bisa menarik pada fase-fase ketika pasar-pasar tersebut sedang menguntungkan, tetapi jika pasar stagnan atau sektor-sektor yang memimpin berubah, gangguan terhadap pertumbuhan jangka panjang aset pensiun dapat terjadi.”
FAQ
Strategi apa yang diungkapkan Hanwha Asset Management pada tanggal 14?
Hanwha Asset Management mengungkapkan strategi investasi TDF paruh kedua pada tanggal 14, dengan rencana memperluas investasi pada semikonduktor dan infrastruktur AI sekaligus menurunkan konsentrasi pada saham teknologi large-cap AS melalui peningkatan alokasi ke saham small-cap AS, Jepang, dan pasar berkembang Asia.
Mengapa Hanwha Asset Management meningkatkan alokasi saham small-cap AS?
Manajer aset menilai bahwa meski tren kenaikan pasar saham AS kemungkinan akan berlanjut akibat ekspansi investasi infrastruktur AI, risiko konsentrasi modal pada sejumlah saham teknologi large-cap juga meningkat, sehingga mendorong diversifikasi ke saham small-cap yang dapat diuntungkan oleh pertumbuhan permintaan yang didorong investasi AI serta perbaikan ekonomi.
Seperti apa struktur glide path LIFEPLUS TDF?
LIFEPLUS TDF menerapkan glide path kustom yang dibangun bersama JP Morgan yang menurunkan alokasi aset berisiko seperti saham dan meningkatkan alokasi aset aman seperti obligasi saat tanggal target pensiun investor semakin mendekat, sambil menggunakan manajemen aktif untuk kelas aset yang berpotensi memberikan imbal hasil berlebih serta manajemen pasif untuk kelas aset yang melacak indeks pasar.
