Reksa dana berbasis energi di Korea melonjak pada 20-24 Mei, sementara ETF semikonduktor turun tajam, menurut data yang dirilis oleh Korea Exchange pada tanggal 26. PLUS Solar&ESS ETF mencatat imbal hasil tertinggi sebesar 18,17%, disusul TIGER Oil Futures Enhanced(H) sebesar 15,25% dan KODEX WTI Oil Futures(H) sebesar 15,18%, karena meningkatnya ketegangan militer AS-Iran mendorong harga minyak mentah internasional melewati $90 per barel untuk WTI dan $100 untuk Brent. Sebaliknya, ETF semikonduktor mengalami kerugian besar, dengan SOL Semiconductor Front-End turun 23,93% dan HANARO Semiconductor Core Process Leaders turun 20,53%, karena investor mengambil keuntungan setelah kenaikan baru-baru ini dan muncul kekhawatiran bahwa industri memori mendekati puncak siklik. Divergensi ini mencerminkan meningkatnya risiko pasokan geopolitik di pasar energi yang bertepatan dengan kehati-hatian pada valuasi sektor semikonduktor di tengah prakiraan Morgan Stanley bahwa permintaan memori yang digerakkan AI dapat mencapai titik belok.
ETF Energi Menguat Dua Digit di Tengah Lonjakan Harga Minyak
PLUS Solar&ESS ETF mencatat kenaikan 18,17% selama periode 20-24 Mei, sekaligus menjadi imbal hasil tertinggi di antara ETF domestik yang dipantau Korea Exchange. TIGER Oil Futures Enhanced(H) naik 15,25%, KODEX WTI Oil Futures(H) menguat 15,18%, KODEX Renewable Energy Active naik 12,26%, dan RISE US S&P Oil Production Companies (Synthetic H) bertambah 8,73%. Data ini mengecualikan produk leveraged dan inverse serta ETF dengan volume perdagangan harian rata-rata di bawah 100.000 saham. ETF bertema energi mendominasi peringkat kinerja teratas, didukung paparan langsung pada futures minyak mentah dan investasi pada perusahaan produksi energi. ETF surya, sistem penyimpanan energi (ESS), serta energi terbarukan juga mencatat kenaikan kuat, seiring konfrontasi militer AS-Iran yang berkepanjangan memunculkan kekhawatiran gangguan pasokan bahan bakar fosil, sehingga mengarahkan perhatian investor ke sumber energi alternatif.
Harga Minyak WTI dan Brent Melampaui Ambang Harga Kunci
Selama periode tersebut, harga minyak mentah WTI menembus $90 per barel, sementara minyak mentah Brent melewati $100 per barel, mencerminkan lonjakan tajam di pasar minyak internasional. Kenaikan harga ini terjadi setelah ketegangan Timur Tengah meningkat, dengan kekhawatiran gangguan pasokan diperkuat oleh kekhawatiran berkelanjutan terkait operasi kilang Rusia. Choi Jin-young, peneliti di Daishin Securities, menyatakan bahwa harga minyak dapat mengalami stabilisasi jangka pendek karena peluang gencatan senjata mendapat perhatian menjelang pemilihan sela AS, namun menambahkan bahwa “momentum naik jangka menengah hingga jangka panjang kecil kemungkinan untuk dipatahkan karena ketidakstabilan rantai pasok Timur Tengah yang berlanjut dan gangguan operasional kilang Rusia.” Choi juga mencatat bahwa “jika efek likuiditas diperhitungkan, harga minyak bisa mencapai titik tertinggi sepanjang masa lebih cepat dari perkiraan, sehingga kami mempertahankan sudut pandang beli berbasis harga rendah selama koreksi jangka pendek.”
ETF Semikonduktor Tercatat Turun Tajam di Tengah Aksi Ambil Untung
SOL Semiconductor Front-End turun 23,93% selama periode 20-24 Mei, memimpin penurunan di antara ETF yang berfokus pada semikonduktor. HANARO Semiconductor Core Process Leaders turun 20,53%, SOL AI Semiconductor Materials & Parts melemah 17,24%, KODEX AI Semiconductor Core Equipment turun 15,51%, dan SOL Semiconductor Back-End turun 14,02%. ETF yang berfokus pada KOSDAQ juga berkinerja di bawah rata-rata, dengan DS KOSDAQ Active turun 17,67%, TIGER KOSDAQ Active turun 14,32%, dan TIME KOSDAQ Active turun 13,37%. Melemahnya ETF semikonduktor secara luas mencerminkan kombinasi aksi ambil untung setelah kenaikan tajam baru-baru ini serta kekhawatiran bahwa siklus industri chip memori mungkin mendekati puncaknya. Meski laba kuat dari Intel, sentimen investor memburuk karena muncul prakiraan yang menunjukkan kondisi pasar memori mendekati titik belok, memicu perilaku risk-off yang terkonsentrasi pada saham semikonduktor.
Analis Menyoroti Kekhawatiran Puncak Industri Memori dan Risiko Pasokan Minyak
Lee Kyung-min, peneliti di Daishin Securities, menyatakan bahwa “Morgan Stanley memperkirakan boom industri memori berbasis AI mendekati titik belok, dengan harga memori diperkirakan mencapai puncak pada kuartal keempat.” Lee menambahkan bahwa “kekhawatiran bahwa industri semikonduktor telah melewati puncaknya muncul kembali, sehingga saham semikonduktor mendorong pelemahan pasar.” Di sisi energi, perusahaan sekuritas memperkirakan harga minyak internasional akan tetap tinggi selama risiko di Timur Tengah masih bertahan, dengan ketidakstabilan pasokan dan penurunan persediaan menciptakan tekanan naik berkelanjutan pada harga energi. Kombinasi kecemasan pasokan di pasar minyak dan kekhawatiran puncak siklik di semikonduktor telah menghasilkan tren kinerja yang berbeda-beda di berbagai sektor ETF Korea.
FAQ
ETF Korea mana yang mencatat imbal hasil tertinggi selama 20-24 Mei?
PLUS Solar&ESS ETF mencatat imbal hasil tertinggi sebesar 18,17% selama periode 20-24 Mei, menurut data Korea Exchange yang dirilis pada tanggal 26.
Mengapa ETF energi mengungguli sementara ETF semikonduktor turun?
ETF energi diuntungkan oleh harga minyak mentah internasional yang melampaui $90 per barel untuk WTI dan $100 untuk Brent akibat meningkatnya ketegangan AS-Iran serta kekhawatiran gangguan pasokan. ETF semikonduktor turun karena investor mengambil keuntungan setelah kenaikan baru-baru ini dan Morgan Stanley memprakirakan boom industri memori berbasis AI mendekati titik belok, dengan harga memori diperkirakan mencapai puncak pada kuartal keempat.
Apa yang dikatakan analis terkait pergerakan harga minyak di masa depan?
Choi Jin-young dari Daishin Securities menyatakan bahwa harga minyak dapat stabil dalam jangka pendek karena peluang gencatan senjata mendapat perhatian menjelang pemilihan sela AS, tetapi momentum naik jangka menengah hingga jangka panjang kecil kemungkinan untuk terputus akibat ketidakstabilan rantai pasok Timur Tengah yang berlanjut dan gangguan operasional kilang Rusia. Choi menambahkan bahwa jika efek likuiditas diperhitungkan, harga minyak bisa mencapai titik tertinggi sepanjang masa lebih cepat dari perkiraan.
