Korea Investment & Securitiesは、同社のACE Japan Semiconductor ETFが、韓国に上場する日本関連ETFの中で最高のリターンを記録したと発表した。過去1年で119.04%のリターン、前回の取引日現在の年初来では63.65%のリターンとなっている。このETFは、NANDの専業メーカーであるKioxia Holdingsを含む日本の主要半導体企業25社に投資しており、日本の半導体材料、部品、装置分野の企業群にも幅広く投資している。好調な成績は、重要な保有銘柄に追い風となったNANDの供給不足、および、国内半導体インフラ向けに日本政府が支援策を打ち出していることに起因するとされる。これには、ラピダスの2nm先端プロセス事業向けに数兆円規模の補助金や、TSMCの熊本施設拡張が含まれる。
ACE Japan Semiconductor ETF、日本関連ETFを韓国で年間119%でリード
韓国取引所のデータ（前回の取引日現在）によると、ACE Japan Semiconductor ETFは過去1年で119.04%のリターン、年初来では63.85%のリターンを記録した。これらは、韓国に上場する日本関連ETF14本の中で最高のパフォーマンスであり、このカテゴリー全商品のそれぞれの期間における平均リターンである43.59%と22.18%を大きく上回っている。このETFは2023年10月に上場し、現在の運用資産残高は253億ウォン。
前回の取引日現在の同ETFの主要保有銘柄には、Kioxia Holdings（8.43%）、Sumco（7.04%）、Rohm（5.49%）、Kokusai Electric（4.47%）、Tokyo Electron（4.43%）が含まれる。なお、この商品は韓国に上場するパッシブ型ETFの中で最も高いウェイトでKioxiaを保有している。
Kioxia Holdings、Q1で営業利益が15倍に急増と報告
Kioxiaは、最近のNAND供給不足の恩恵を受ける側だと位置付けられている。同社の1〜3月期の営業利益は、前年同期比で15倍に増加し、四半期として過去最高を記録した。Kioxiaの4〜6月期の営業利益見通しでは、前年同期比で29倍の増加が示されている。
日本政府、ラピダスおよびTSMC案件に数兆円を投資
日本政府は、官民支援を受ける半導体企業ラピダスの2ナノメートル先端プロセスの量産プロジェクトと、TSMCの熊本施設の拡張に向けて、数兆円規模の補助金を投じている。政府主導のインフラ支援策は、日本の半導体材料、部品、装置のバリューチェーンにとって追い風となっている。
SEMI、2028年に世界のウェハーファブ装置販売が2000億ドルに到達へ予測
Semiconductor Equipment and Materials International（SEMI）によると、世界のウェハーファブ装置（WFE）セクターの売上は2028年までに約2000億ドルに達すると見込まれている。AIワークロードの生産能力増強や、技術移行の加速が、半導体の資本設備市場全体への投資を後押ししている。
Korea Investment & Securitiesのアナリストが、日本半導体の成長「勢い」を強調
Korea Investment & SecuritiesのETF部門ヘッドであるNam Yong-soo氏は、次のように述べた。「日本の半導体産業は、産業再編、設備投資の増加、政策支援の強化を通じて、新たな成長の勢いに直面しています。次世代AIアクセラレータの拡張と高性能計算需要の高まりにより、装置の更新サイクルと新施設の拡張が重なり、日本の中核半導体の材料、部品、装置企業の収益の見通しは、年後半以降も高い水準に維持される見込みです。」
Nam氏はさらに、「ACE Japan Semiconductor ETFは、技術力が重要になる材料、部品、装置分野で市場シェアの高い企業を含む商品です。ポートフォリオ構築において、ACE ETFの多様なグローバル半導体ラインナップと組み合わせることで、より高い効果をもたらすことができます」と付け加えた。
FAQ
ACE Japan Semiconductor ETFは過去1年でどれくらいのリターンを達成しましたか？
前回の取引日現在、ACE Japan Semiconductor ETFは過去1年で119.04%のリターン、年初来で63.85%のリターンを記録しており、韓国に上場する日本関連ETF14本の中で最高です。
Kioxia Holdingsの営業利益がQ1で大幅に増加したのはなぜですか？
Kioxia Holdingsの1〜3月期の営業利益は、NANDの供給不足により、前年同期比で15倍に増加しました。同社の4〜6月期の営業利益見通しは、前年同期比で29倍の増加を示しています。
日本政府は自国の半導体産業をどのように支援していますか？
日本政府は、ラピダスの2ナノメートル先端プロセスの量産プロジェクトと、TSMCの熊本施設の拡張に向けて数兆円規模の補助金を投じています。これにより、日本の半導体材料、部品、装置のバリューチェーンに対するインフラ支援が提供されています。
