ウォーレン・バフェットは、現地時間18日に行われたCNBCのインタビューで、バークシャー・ハサウェイによるアルファベット（Googleの親会社）への投資の背景を初めて明かした。バフェットは、以前Googleに投資しなかったのは「ミス」だったと改めて強調し、それは「資産をあまり要しない（アセットライト）」事業だったからだと説明した。さらに、最近の大規模なアルファベット投資は自分自身の判断だと明らかにした。バフェットはアルファベットについて「ウォール街で取引している企業の90〜95%よりも成功確率が高い会社だ」と述べた。AI投資の競争については、「選択肢のないゲーム」と表現しつつ、「最終的には、資本に対する高い収益を維持できる企業が勝者になる」と予測した。
バフェット、過去のGoogle投資の取り逃がしを「ミス」と認める
現地時間18日のCNBCインタビューでバフェットは、「アセットライトの事業だったからという理由で、過去にGoogleに投資しなかったのはミスだった」と述べた。彼はアルファベットを「現在ウォール街で取引している企業の90〜95%よりも成功確率が高い会社」と評価した。
バークシャーはアルファベット株を約310億ドル保有
バークシャー・ハサウェイは現在、アルファベット株を約310億ドル（約43兆ウォン）保有している。このうち約210億ドルは取引所で購入された。先月、バークシャーはAI投資の拡大を支援するため、プライベートプレースメントを通じてさらに100億ドルを投資した。
バフェット、投資判断を自分が始めたと確認
市場の見方では、この投資は後継者のグレッグ・アベルCEOによる初めての大きな決定だとされていた。だがバフェットは、「今回は私が言います。私が始めたんだ」と明確にした。さらに「私は、グレッグが同意しないことは何もしない」とし、「毎日話し合っていて、最終決定はグレッグがする」と付け加えた。
バフェットは、アルファベットがバークシャーにとって最大の投資だという評価に線を引いた。彼は「上場株だけを見れば、そう見えるかもしれない。でも私は100%保有の事業も評価している」と述べ、「BNSF鉄道の価値は、アルファベットの持ち分よりはるかに大きい」と語った。
バフェットは、「上場株を買うにせよ、会社を丸ごと買収するにせよ、判断基準は同じだ」と説明し、「適正な価格で良い事業を買い、優れた経営陣を見極めることが重要だ」と強調した。
バフェット、AI投資競争を「避けられないもの」と表現
AI投資の競争についてバフェットは、「Microsoft、Amazon、Metaはいずれも選択肢がない。いまは、皆がこのゲームをしなければならない状況だ」と述べ、「誰かが顧客により良い成果を提供すれば、最終的に顧客はそちらへ移っていく」と付け加えた。
バフェットはまた、AI企業による巨額投資を前向きに評価した。彼は、「鉄道会社が2000億ドルから3000億ドルを投資することを考えてみてください。鉄道の歴史の中でも、これほどの設備投資は一度もありませんでした」と述べ、「AI企業はもはやアセットライト企業ではない」と指摘した。
バフェット、「資本収益率」を重要な投資基準として強調
バフェットは、企業価値を投資規模だけで判断しないよう強調した。彼は「企業に投資する理由は、長期的に政府の債券よりもはるかに高い収益を生み出せるからだ」と述べ、「良い事業は、長い間、資本に対する高い収益率を維持できなければならない。それが、私の良い会社の基準だ」と付け加えた。
よくある質問
ウォーレン・バフェットは、過去にGoogleに投資しなかった判断について何と言いましたか？
現地時間18日のCNBCインタビューでバフェットは、過去にGoogleが「アセットライト」な事業だったため投資しなかったのは「ミス」だったと述べた。彼はアルファベットについて、現在ウォール街で取引している企業の90〜95%よりも成功確率が高いと評価した。
バークシャー・ハサウェイは現在、アルファベット株をどれくらい保有していますか？
バークシャー・ハサウェイは現在、アルファベット株を約310億ドル（約43兆ウォン）保有している。このうち約210億ドルは取引所で購入され、先月、AI投資の拡大を支援するため、プライベートプレースメントを通じてさらに100億ドルが投資された。
バフェットはAI投資競争についてどう考えていますか？
バフェットはAI投資の競争を「選択肢のないゲーム」と表現し、Microsoft、Amazon、Metaはいずれも参加しなければならないと述べた。また、誰かが顧客により良い成果を提供すれば顧客は最終的にそちらへ移り、最終的に勝者は資本に対する高い収益を維持できる企業になると強調した。
