人工知能の恩恵によってDatadog（NASDAQ:DDOG）の株価は300ドルに到達し得る。14日に掲載されたCNBCのコラムでアナリストのTodd Gordonがそう述べた。Datadogは、企業のサーバー、アプリケーション、クラウドサービスからのデータを統合し、リアルタイムのシステム監視と即時のインシデント対応を可能にするクラウド基盤を提供している。Gordonは、同社の従量課金のビリングモデルとAI主導の成長の勢いを重要な要因として挙げ、Datadogを相対的な強さが見られるソフトウェアセクターの銘柄の1つに選別した。
Datadog株は過去1年で94%上昇
Datadog株は最近266ドルに到達し、過去1年で約94%の成長を記録した。同氏によると、同株は現在、50日移動平均と200日移動平均の両方を上回って取引されており、S&P 500指数に対する相対的な強さも改善しているという。従量課金のビリングモデルにより、顧客のクラウド利用が拡大するほど収益が自然に増える仕組みだ。
カップ・アンド・ハンドルのパターンがテクニカルな上抜けを示唆
テクニカル分析の指標は、Gordonの評価によれば、上値余地が続く可能性を示している。今年初めに201ドルのレジスタンスを突破した後、その価格水準はサポートゾーンに転じた。直近の取引ではカップ・アンド・ハンドルのパターンが形成されており、Gordonは300ドルの範囲を目標とするさらなる上昇の可能性が開けたと分析した。
従量課金の収益モデルがFY2026第1四半期で32%成長を牽引
DatadogのFY2026第1四半期の四半期売上高は初めて10億ドルを上回り、前年同期比で約32%増加した。年間経常収益（ARR）は40億ドルを超え、新規顧客の契約が過去最高水準に達した。ネット収益維持（NRR）率は120%超の水準を維持しており、総収益成長の約75%は既存顧客が追加サービスを導入することで生じている。
AIが中核的な成長ドライバーとして特定
GordonはDatadogの主要な成長の触媒としてAIを評価し、今後1〜3年の売上高・利益に関する市場見通しが引き続き上方修正されている点を指摘した。価格パフォーマンスと利益見通しの双方で同時に改善が見られる銘柄は、持続的な機関投資家の資金流入を引き寄せやすい、とGordonは説明した。
バリュエーション懸念から分割購入戦略の提案
Datadogは現在、フォワードPER（株価収益率）が約108倍、フォワードPSR（株価売上高倍率）が10〜11倍で取引されている。株価は過去3か月でおよそ140%急騰し、現在の価格はウォール街の平均目標価格である230〜240ドルを約10%上回っているという。Gordonは、Datadogのトレンドや利益見通しは前向きな一方で、現在の株価にはほぼ完璧な実行が織り込まれていると述べた。彼は、現水準で追いかけて買うのではなく、押し目の際に分割購入する戦略を推奨した。
FAQ
Todd GordonはDatadog株に対していくらの目標株価を設定したのですか？
Todd Gordonは、AIの恩恵と、カップ・アンド・ハンドルのパターン形成などのテクニカル面の強さを背景に、Datadog株は300ドルに到達し得ると予想した。
DatadogはFY2026第1四半期でどの売上の節目を達成しましたか？
DatadogのFY2026第1四半期の四半期売上高は初めて10億ドルを上回り、前年同期比で約32%の成長を示した。年間経常収益は40億ドルを超えた。
