5月28日16時27分にソウルの債券市場で、すべての年限における金利スワップ（IRS）レートが下落した。1年物のIRSレートは1.25ベーシス・ポイント下落して3.4475%となった。ある証券ディーラーは、この下落を先物連動の取引フローによるものとしたが、短期スワップは8月の利上げの可能性があるため相対的に弱かったと指摘した。同ディーラーはまた、先週のCD固定（fixing）問題をきっかけに短期スワップが上昇した後、現在は低迷しているとも述べた。
5月28日にすべての年限でIRSレートが下落
2年物のIRSレートは3.50ベーシス・ポイント下落し、3年物は4.00ベーシス・ポイント下落した。5年物のIRSレートは4.00ベーシス・ポイント低下して4.0150%となり、10年物は3.25ベーシス・ポイント下落して4.1275%となった。ある証券ディーラーは「先物連動のフローは継続したが、8月の利上げの可能性により短期スワップが相対的に弱く、先物よりもやや弱かった」と述べた。同ディーラーはさらに「先週、CD固定の問題で短期スワップがかなり上昇したが、いまは落ち着いているようだ」と付け加えた。
IRS取引は、固定されたIRSレートと、変動する91日物の譲渡性預金（CD）レートを交換するものだ。市場参加者は「固定（fixing）」リスクにさらされており、IRSで交換されるCDレートは3か月ごとに決定される。
CRS（SOFR）レートはまちまちの動き
CRS（SOFR）レートはショートのセグメントでは上昇し、ミドル〜ロングのセグメントでは下落した。1年物のセグメントは2.00ベーシス・ポイント上昇して3.2750%となった。5年物は0.50ベーシス・ポイント低下して3.5750%、10年物も0.50ベーシス・ポイント下落して3.5200%となった。
スワップ・ベーシスの逆イールドが全年限で縮小
スワップ・ベーシスの逆イールド（CRS（SOFR）とIRSの差）は、すべての年限で縮小した。1年物の逆イールドは3.25ベーシス・ポイント縮小して-17.25ベーシス・ポイントとなった。5年物の逆イールドは3.50ベーシス・ポイント縮小して-44.00ベーシス・ポイントとなった。
よくある質問
5月28日にIRSレートが下落した要因は何ですか？
証券ディーラーは、下落は先物連動の取引フローによるものだとしたが、短期スワップは8月の利上げの可能性のため相対的に弱かった。
5月28日に5年物のIRSレートはどれだけ下落しましたか？
5年物のIRSレートは、5月28日16時27日時点で4.00ベーシス・ポイント低下して4.0150%となった。
