ディープウォーター・アセット・マネジメントのジーン・マンスターは、6月に締める四半期でアルファベットのGoogle CloudとアマゾンのAWSがコンセンサスの売上高見通しを上回ると予測している。背景にはAIインフラへの強い需要があるという。Google Cloudの売上高は6月に前年同期比で70%増となる見込みで、コンセンサスの64%を上回る。一方、AWSは6月四半期で34%成長すると予想されており、32%と見込まれていた水準から上振れする。マンスター氏と共同執筆者のブライアン・ベイカー氏は、AIインフラの収益成長の改善が評価圧縮を相殺する見通しだと述べたが、テック企業は、見積もりを上回るだけではもはや高水準の設備投資計画を正当化するのに十分でない可能性があるため、投資家の精査に直面している。
マンスター、Google CloudとAWSが第2四半期の売上高見通しを上回ると予測
マンスター氏は、6月のクラウド結果でGoogle Cloudが競合を上回ると見込んでいる。積極的なインフラ構築と、自社のモデル群を通じた効果的な顧客獲得が背景だ。この戦略により、Google Cloudの売上高の前年同期比成長率は70%まで押し上げられ、ウォール街の64%予想を上回ると予測されている。
AWSは、拡大に向けた取り組みが続く中でも、需要が供給を一貫して上回る状況が続くことで、上振れが継続すると見込まれている。この力学は、前年同期比の成長率が34%になり、ストリートのコンセンサスである32%を上回ることにつながると予想されている。
マイクロソフトは、上位3社のクラウド提供企業の中で最も上振れ幅が小さいと見込まれている。前年同期比の成長率は、期待どおりの40%ぴったりに着地すると予測されている。
ディープウォーター、2027年のハイパースケーラーの設備投資（capex）成長を37%と予測
マンスター氏は、コンセンサスの暦年2027年ハイパースケーラーのcapex成長見通しが、現行の前年同期比23%から37%へ引き上げられると見ている。市場リーダーが行った直近の資金調達による拡大の大半が、来年の配備に振り向けられれば、ハイパースケーラー全体のcapex成長は前年同期比37%まで急伸し得ると述べた。
メタは、2027年のcapex見通しを当初予想の21%から、25%へとわずかに上方修正すると見込まれている。
マンスター氏とベイカー氏のメモによると、現在のコンセンサスのウォール街の見通しでは、暦年2027年のハイパースケーラーのcapex成長は前年同期比23%とされている。
GOOGLとAMZNの株価は年初来で異なるパフォーマンス
GOOGL株は年初来で15%上昇したが、AMZNは同期間で6%上昇した。Stocktwitsでの小売のセンチメントは、GOOGL株が「中立」、AMZNが「弱気」で、メッセージの取扱量は「通常」だった。
FAQ
6月四半期のGoogle CloudとAWSの売上高について、ジーン・マンスターは何を予測しましたか？
ディープウォーター・アセット・マネジメントのジーン・マンスター氏は、Google Cloudの売上高が6月に前年同期比で70%増となり、コンセンサスの64%を上回ること、またAWSが6月四半期で34%成長し、32%と見込まれていた水準から上振れすることを予測した。
2027年のハイパースケーラーのcapex成長に関するマンスターの予測は？
マンスター氏は、コンセンサスの暦年2027年ハイパースケーラーのcapex成長見通しが、現行の前年同期比23%から37%へ引き上がると予測している。これは、直近の資金調達による拡大が来年の配備にシフトすることによるものだ。
GOOGLとAMZNの株は年初来でどのように推移しましたか？
GOOGL株は年初来で15%上昇した一方、AMZNは同期間で6%上昇した。Stocktwitsで記録された小売のセンチメントは、GOOGLが「中立」、AMZNが「弱気」とされていた。
