上海市静安区人民检察院は7月1日、仮想通貨を利用したクロスボーダーでの不正両替（對敲）に関与した犯罪グループのメンバー李某らを非法経営罪の疑いで起訴したと発表した。6月10日に公判が開かれ、即日判決が下され、3年にわたり、取引総額が2億元を超える非法経営事件に終止符が打たれた。
Z社の仮想通貨対敲両替の仕組み：全過程で実際の資金の跨境はなし
Z社は2019年に主謀の周某が海外で登記設立され、対外的には「プライベートバンク」の名で宣伝し、仮想銀行アプリを開発して正規の偽装を施したが、中国の外貨業務許可は一度も取得しなかった。両替の流れ：国内顧客が人民元で仮想通貨引換業者から仮想通貨を購入し、Z社の海外仮想ウォレットに送金。Z社は海外で仮想通貨を外貨に交換し、顧客指定の海外口座に送金する。
全過程で実際の資金の跨境流動はなく、国内・海外の資金プールでそれぞれ決済され、Z社は3%の両替手数料を受け取り、仲介には0.5%の利益を支払う。Z社は海外での不動産購入、移民、留学資金需要を持つ高純資産顧客をターゲットに、留学・移民仲介を通じて誘導を行った。
判決結果：5人に有罪判決、4人は不起訴処分による分類処理
裁判所は各人の共同犯罪における地位、関与金額、および自白・処罰受諾の態度に基づいて以下の裁定を下した：
高某（国内顧客マネージャー）：在職中に不正両替1.7億元超を処理。保釈中に再犯し、2025年1月に逮捕許可。
李某（海外顧客マネージャー）：在職中に不正両替5,000万元余りを処理。2025年7月に空港出国時に拘束。
高某、李某ら5名：懲役6年から2年6月の不定期刑、罰金150万元から30万元の範囲。
陳某、黄某ら4名：犯罪情状が軽く、自発的に自白・処罰受諾を行ったため、法的に相対的不起訴処分。
刑事・行政の逆接続：不起訴＝責任追及なしではない
判決後、静安区検察院は直ちに「刑事・行政逆接続」メカニズムを発動し、手がかりを行政検察部門に移送し、国家外為管理局上海分局に検察意見書を送付し、陳某らに対する行政処罰を建議した。現在、国家外為管理局上海分局は法的に陳某を立件調査し、「刑事責任追及＋行政懲戒」による跨境金融治理のループを形成している。
よくある質問
仮想通貨「クロスボーダー対敲」両替と伝統的な地下銀行との技術的差異は？
伝統的な地下銀行は人的な調整により国内外の資金操作を同時に行って両替を完了する。仮想通貨クロスボーダー対敲は仮想通貨を媒介とし、その匿名取引とチェーン上の無痕跡な流動特性を利用して、国内外の資金の直接的な関連を断ち切る。表面上は資金が実際に跨境しないが、本質は依然として非法な外国為替売買であり、情状が重い場合は非法経営罪で刑事責任が追及される。
銀行カードを貸して両替を助けた場合、刑事責任は問われるか？
本件では、李某の彼氏が銀行カードを貸して国内資金800万元余りを集めたため、公安機関に移送された。静安区検察院の説明によれば、銀行カードを貸して他人の「両替資金」の代収・代振りを助けた場合、軽ければ口座凍結や個人信用情報への影響、重ければ電気通信詐欺、マネーロンダリング、または情報ネットワーク犯罪幇助の刑事責任が問われる可能性がある。
2026年7月1日施行の新規定が個人の海外投資に与える影響は？
「国務院対外投資に関する規定」は2026年7月1日に正式施行され、居民個人投資が対象に含まれ、すべての資本類資金の海外送金には完全な届出、納税証明、および権利証明の提出が必要となる。国内居民の年間5万米ドルの簡便購入枠は、依然として旅行、留学などの経常項目に限定され、海外の株式や不動産などの資本項目の購入には使用できない。
