PayPal 正尋求美國銀行牌照以擴展貸款服務

資料來源：Coindoo 原文標題：PayPal尋求美國銀行牌照以擴展貸款服務 原文連結：

2025年12月16日

多年來，PayPal在美國一直以金融巨頭的身份運作，卻並非真正的銀行。它轉移資金、提供信貸，並為小企業提供融資——但始終通過層層合作機構，最終由這些機構控制資產負債表。

在PayPal最新的策略行動背後，是許多金融科技公司共同面臨的簡單問題：依賴。依賴第三方銀行來資助貸款和持有存款會增加成本、摩擦和限制——尤其是在資金獲取仍不平衡的小企業時代。

主要重點

• PayPal正尋求通過申請成立美國特許銀行來控制自己的資產負債表。
• 此舉旨在擴展小企業貸款並減少對合作銀行的依賴。
• 獲得批准後，PayPal將能提供受保險的存款並深化其消費者金融服務。

PayPal並未專注於擴展產品，而是轉向基礎建設。該公司已正式向美國監管機構申請成立自己的銀行實體，結構為猶他州的工業貸款公司。如果獲批，該單位將以PayPal銀行的名義運營。

此舉將使PayPal能直接資助貸款、接受受保險的存款，並對資金在其生態系統中的流動方式擁有更大的控制權。它還將減少對目前介於PayPal與客戶之間的外部金融機構的依賴。

實際上，PayPal正試圖內部化其業務中最昂貴的部分。

為何這對小企業來說很重要

PayPal的領導層將此舉框定為一個反覆出現的痛點：獲取成長資金。即使交易數據顯示企業健康，小企業仍常面臨較高的借貸成本和有限的信貸供應。

通過控制一個銀行實體，PayPal可以利用自己的數據和存款來簡化貸款的資金來源和定價，而非依賴外部資產負債表。這可能轉化為更快的信貸決策和更廣泛的貸款能力。

該公司已經建立了大規模的小企業貸款運營。擁有銀行將改變這些運營的融資方式。

這不是PayPal首次涉足銀行業

在全球範圍內，PayPal並非首次獲得銀行牌照。該公司已在盧森堡根據歐洲銀行框架運營。美國行動的意義在於規模：進入全球最大消費支付市場，獲得FDIC保險的存款。

這樣的批准還將打開利息存款產品的大門，使PayPal能更直接地與傳統消費者銀行競爭——而不必成為傳統意義上的銀行。

監管窗口開啟

PayPal的時機並非偶然。美國監管機構已展現出重新考慮非傳統企業銀行牌照的意願，扭轉了多年的懷疑態度。

數字資產公司、金融科技貸款商、汽車製造商的金融部門以及全球科技公司都在測試同一扇門。有些追求國家信託銀行牌照；另一些像PayPal則選擇州特許工業貸款公司。

共同的主線是監管的明確性。擁有牌照提供了合作關係無法提供的可預測性。

與加密銀行不同的路徑

與尋求托管和資產服務許可的加密公司不同，PayPal的雄心更為傳統：存款、貸款和消費者金融。但策略邏輯相似——將關鍵的金融基礎設施內部化。

如果獲批，新的銀行由一位經驗豐富的金融高管領導，這表明PayPal將此舉視為長期的結構性轉變，而非實驗性附加。

這代表什麼

PayPal並非想以名義成為銀行，而是想停止租用銀行。

這份申請反映出金融科技公司更廣泛的認識：控制資本與控制用戶體驗同樣重要。如果監管機構批准此舉，PayPal將邁出決定性的一步，將自己從支付中介轉變為一個垂直整合的金融機構。