今日最令人震惊的数据：

剔除表現最差的 10 個交易日，標普 500 指數自 1995 年以來已累計上漲 6400%。

如果排除表現最佳的 10 天，同期回報率將達到 +1200%，而這個回報率是後者的 5.3 倍。

相比之下，該指數的總回報率為 +2,600%，不到剔除市場表現最差的日子後所產生回報率的一半。

2008 年，這種分化加劇，當年市場經歷了自 1995 年以來最糟糕的 10 個交易日中的 5 個。

2020 年，這種差距進一步擴大，標普 500 指數經歷了有史以來最糟糕的 10 個交易日中的 3 個。

短短幾天的關鍵表現，就能決定未來幾十年的業績。