投資共同基金：開始前必須了解的4件事

基金是什麼？

通常我們手上有錢但不知道要投資在哪裡，或是資金太少無法投資某些資產，這種情況下基金 (Mutual Fund) 就能幫助解決問題。基金的運作方式是將許多投資者的資金集中起來，形成一個大額資金，然後由經過認證的專家管理人 (ได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการ) 根據基金的投資策略進行投資。當基金獲得收益並產生利潤時，會按照投資比例分配給各投資者。

因此，投資者越多，資金就越成長，也能分散投資到不同的資產類別，降低風險，並由專家來管理投資組合。

投資基金的優點

1. 分散風險效果佳
原本資金少的投資者可能只能買一兩支股票，風險較高；但隨著基金規模擴大，管理人可以同時買入多支股票、債券、商品等，避免全押在單一資產上。

2. 專家管理
基金管理人需取得證照，並受到嚴格監管，代表你的資金由具有專業知識與經驗的專家打理。這對於沒有時間或分析股票知識的投資者來說非常方便。

3. 有專責機構監督與控制
證券交易委員會會持續監督基金運作，確保透明且可追蹤，讓投資者放心一切都符合規範。

基金種類繁多，來看看有哪些

###依交易方式分類

封閉式基金 (Closed-End Fund)
首次公開發行後只賣一次，單位數量固定，結束時才會回購。若提前贖回，需自行找買家。優點是管理人不用擔心資金大量流出；缺點是投資者資金被鎖定直到結束。

開放式基金 (Open-End Fund)
相反，隨時開放買賣，基金規模會隨著買入賣出而變動。投資者可以隨時投入或贖回資金。優點是流動性高；缺點是基金需隨時準備現金。

###依投資策略分類

貨幣市場基金 (Money Market Fund)
投資於短期存款與短期債券，安全性最高，收益最低，適合不想承擔高風險的投資者。

固定收益基金 (Fixed Income Fund)
投資於債券、公司債、借貸合約等，收益較貨幣市場高，但風險也略高，適合追求平衡的投資者。

混合基金 (Mixed Fund)
同時投資於債券與股票，股票比例通常不超過80%，風險中等，收益較高，適合剛開始投資股票的投資者。

彈性基金 (Flexible Fund)
類似混合基金，但沒有比例限制，管理人可以將股票比例調整到100%，或降低以應對市場變化，適合相信專家判斷的投資者。

股票基金 (Equity Fund)
投資於股票，至少80%的資產配置於股票，收益高但風險也高，適合能承受較高風險且打算長期持有的投資者。

產業類別基金 (Sector Fund)
專注於某一產業，如銀行、電信、運輸等，風險可能高於平均，但獲利機會也較多，適合看好該產業前景的投資者。

替代投資基金 (Alternative Investment Fund)
投資於商品如黃金、原油、農產品等，風險極高，適合想要多元化並能承擔高風險的投資者。

重要提醒：沒有任何一種基金適合所有人，應根據自身條件與時機選擇。

投資前必做的4個步驟

步驟一：評估自己的風險承受能力
問自己：如果投資組合下跌20%、50%、80%，會有何感受？是否會失眠或心跳加快？若是，代表你的風險承受度較低；若能冷靜面對，則可以選擇較高風險的基金。多數金融機構會提供KYC測試來評估。

步驟二：了解當前經濟狀況
市場是牛市還是熊市？經濟有順風還是逆風？這些資訊能幫助你判斷哪些資產在當下較具優勢，進而選擇適合的基金。

步驟三：閱讀基金說明書
說明書會詳細介紹投資策略、費用、交易條件、流動性等，投資前務必詳細閱讀理解。

步驟四：檢視過去績效
查看過去1年、3年、5年的績效，選擇表現良好、波動較小、風險控制佳的基金。

NAV是什麼？如何計算盈虧？

購買基金單位後，你的投資價值會隨著**NAV (Net Asset Value)**變動。NAV是基金所有資產淨值（總資產減去負債）除以基金單位數量。

簡單來說：

• 如果今天的NAV高於買入時的NAV，代表有獲利（尚未賣出前不算實現利潤）
• 如果今天的NAV低於買入時的NAV，則有虧損

投資收益來自兩個途徑：

1. 資本利得：賣出時NAV上升帶來的利潤
2. 股息：部分基金會定期派發股息，投資者不需賣出單位即可獲得

這兩者合併即為你的總投資報酬。

學完就能開始投資了

沒有人天生就是投資專家，每個人都有限制，有人沒資金，有人沒時間，有人沒知識，但這些都不應成為不投資的藉口。

因為基金正是為了解決這些問題而設：不需要很多錢、不需要專業知識、不需要花很多時間，它都幫你搞定。

真正的風險不是投資，而是不投資。錢不動，價值就會逐漸貶損。當基金讓一切變得簡單，何不馬上行動？開始投資吧！