如何通過日經225指數投資日本股票：新手投資者指南

什麼是日經225指數？它為何重要？

日經225指數是反映日本整體股市健康狀況的關鍵指標，涵蓋東京證券交易所上市的225家領先企業，如日立、富士通、松下、夏普及豐田。

該指數有著悠久的歷史。自1950年9月7日起生效 (七十多年前) 它被認為是亞洲最古老的股票指數。計算結果隨後交由《日本經濟新聞》處理。 (日經) 自1970年以來

日經225價格歷史與走勢

日經225指數在1989年12月底市場泡沫期間達到38,916點高點，但在美國次貸危機後，於2009年2月底跌至7,568點。

最新消息2025年12月17日，該指數上漲至49,512.28點，較前一天上漲0.26%，漲幅128.99點。

日經225的計算機制是什麼？

日經225指數採用價格加權指數法計算，涵蓋225檔股票，並在交易時段每5秒更新一次。

基本計算公式：

• 調整後股價 = 股價 × 價格調整因子 (巴基斯坦空軍)
• 指數價值 = 股票價格調整後除÷ (除數)

這是因為每隻日本股票的價格水準差異顯著。 (有些交易價為50日圓，有些則為50,000日圓。) 在此之前，日經採用「推定面值」系統調整價格。

日經225由哪些產業組成？

截至2025年12月18日，日經225指數包含來自36個產業的股票，分為6大類別：

科技集團 (52.03%)

• 涵蓋製藥、電機、汽車、精密儀器及通訊。
• 群體中最大比例的。幾乎佔指數的一半

消費性產品 (22.36%)

• 食品、漁業、零售與服務業

物質群組 (12.69%)

• 採礦、紡織、化學紙張、石油、橡膠、玻璃與鋼鐵

資本產品與其他 (8.46%)

• 建築機械造船與房地產

財務集團 (2.39%)

• 銀行、證券與保險

交通與公用事業 (1.56%)

• 鐵路、陸路運輸、水路運輸、能源

選擇股票納入指數的標準

選擇納入日經225指數的股票，基於兩項標準：

1. 年度評估 (定期回顧) 每年進行兩次。 (一月與七月) 該法案將於四月和十月生效，根據兩個因素選定：

• 流動性：以整體成交量和價格波動衡量。
• 產業平衡：這樣指數才能很好地代表整個市場。

2. 特別替換 (非凡替代) 當指數中的股票因合併或市場變動而從市場中移除時，就會發生這種情況。選拔標準與原股票相同，且必須來自同一產業。

是什麼因素驅動指數價格？

日經225的走動主要基於八個因素：

1. 全球經濟 日本專注於出口出口商品最多的是美國，第二大出口中國。兩國的經濟狀況直接影響日本經濟。

2. 日本經濟成長 (國內生產總值（GDP）) 良好的經濟擴張將使公司更獲利。這對股價有正面影響。

3. 貨幣政策 放寬政策與低利率有助於降低營運成本並增加利潤。

4. 財政政策 大量政府投資與低稅收將刺激經濟。

5. 各產業條件 尤其是科技產業，佔指數的52%。受通膨與貿易壁壘影響

6. 公司績效 指數中225家公司的表現直接影響股價。

7. 日圓匯率 日圓走強使日本商品在國際市場上變得昂貴。對銷售的負面影響另一方面，日圓走弱會促進出口。

8. 世界油價 日本高度依賴石油進口。高油價將提高生產成本。

為什麼要投資日經225指數？

好處一：持有大型公司的股票 投資人不必購買個別日本股票，而是可以透過單一指數連結整個日本經濟。如果你相信日本經濟會成長良好，你將無法做到。

好處二：高流動性 這是因為股票的選擇是基於高流動性標準。交易擁有窄的買賣價差及價格影響低，導致交易成本低。

好處三：多元化 海外投資能降低國內問題的風險。當泰國市場出現政治問題時，日經225指數可能不會受到太大影響。

然而，投資日經225指數風險很高。該指數是市場上波動最劇烈的指數之一，這種高波動性帶來可觀獲利的可能性，但同時也存在較高的損失風險。

如何投資日經225，有哪些選擇？

除了購買個別日本股票外，投資人還可選擇透過追蹤指數的金融產品進行投資。

選項一：交易所交易基金 (ETF) 許多證券公司和基金管理公司願意投資於指數型共同基金。日經225，如KT-JPFUND-ATMBAM Eastspring的Krung Thai與TMPJE

此方法適合初學者及不想承擔高風險者，因為投資共同基金相當於同時持有225家上市公司。

需要注意的風險包括：

• 發行人的營運風險
• 資金流動性風險
• 外匯風險
• 無法繼續投資該基金的風險

選項二：差異契約 (CFD) 差價合約是讓投資人能從價格變動中獲利的工具，而不必持有實際資產。只要守住承諾。

例如，1 比 100 表示 100 泰銖的利差可以投機於 10,000 泰銖指數。如果指數上升1%，你就能獲利10,000=100泰銖;但如果下跌1%，你就會損失100泰銖，等於所有利潤的損失。

優點：

• 啟動資本不足
• 高獲利能力

缺點：

• 風險極高
• 適合了解市場且有經驗的人。
• 輕微波動可能導致快速損失

它可以透過 Mitrade 等平台及其他經紀商進行投資。

總的來說，初學者應從ETF開始以降低風險，而有經驗且熟悉市場的人則可考慮差價合約以獲得更高利潤的可能性。