Bitcoin emitiu um forte sinal de alerta, os metais, ações de mineração e o índice do dólar estão prestes a sofrer alterações.

A tendência do mercado na semana passada, bem como as operações de abertura de hoje, já indicam que a tendência geral do mercado está em baixa. As ações de mineração já caíram primeiro e provavelmente arrastarão toda a zona de metais preciosos para baixo.

Ações de mineradoras lideram queda na zona

De acordo com a FXEmpire, o GDXJ (ETF de mineradoras de ouro júnior) está a testar os mínimos do final de outubro, enquanto o ouro e a prata não apresentam um movimento sincronizado. Hoje, o mercado de ações não caiu drasticamente, portanto, essa não é a principal razão para a queda das ações de mineração. Mesmo que o mercado de ações seja realmente um fator de influência, o seu impacto também deveria refletir-se nas ações de mineração e na prata.

Assim, é evidente que as ações de mineração realmente mostraram uma fraqueza relativa substancial. Isso não é um bom presságio para o desempenho nas próximas semanas — julgar a direção do ouro com base no desempenho das ações de mineração é uma das técnicas mais confiáveis no comércio de ouro.

GDXJ caiu de mais de 110 dólares para menos de 90 dólares (ainda não estabilizou), mas isso é apenas o início deste movimento de queda.

É necessário lembrar que o mercado de ações ainda não apresentou nenhuma queda substancial até agora - de fato, os seus preços de negociação permanecem muito próximos dos máximos históricos. Este ponto, juntamente com o potencial de explosão do índice do dólar, amplifica os sinais de baixa que já se manifestam apenas do ponto de vista técnico dos mineradores e metais.

O índice do dólar apresentou uma clara recuperação a nível mensal em outubro, no entanto, a maioria dos investidores continua a ignorar isso. O mercado ainda está imerso numa emoção de “dólar = baixista”, sem perceber que são precisamente essas emoções que costumam criar excelentes oportunidades de compra.

Ainda se lembra da situação em que ninguém se atrevia a comprar no fundo após a queda dos mercados acionários devido à pandemia de COVID-19 e ao confinamento? A situação atual é semelhante.

A política tarifária, em essência, beneficia o dólar, no entanto, o dólar não subiu, mas caiu após o anúncio das tarifas em abril. O dólar não só tem a esperança de voltar aos níveis de abril, mas também pode ultrapassar significativamente essa posição.

O preço do ouro parece estar a formar um topo de curto prazo mais amplo na sua zona de resistência, com uma configuração bastante semelhante à observada no final de outubro. Naquela altura, vimos um triplo topo, enquanto desta vez apresenta um topo triplo/quádruplo (dependendo da forma de contagem).

Uma vez que a tendência de recuperação do índice do dólar se torne clara, é muito provável que o preço do ouro caia em resposta. Anteriormente, já expus a minha previsão de baixa para o preço do ouro em novembro de 2025, e as condições de mercado atuais continuam a validar esse julgamento.

Prata também está em uma fase de correção após a recente queda, e seu movimento formou uma configuração simétrica com a volatilidade de preços no início de outubro.

Há análises que indicam que está a formar-se uma formação de ombro-cabeça-ombro, onde uma pequena formação de ombro-cabeça-ombro se torna a “cabeça” da nova formação. Esta interpretação é razoável e revela o potencial espaço de queda da prata a médio e curto prazo. A longo prazo, continuo a ter uma visão extremamente otimista sobre a prata, mas parece que esta onda de alta chegou ao fim.

E o mercado que acredita que “o grande aumento do mercado acabou” não se limita apenas à prata.

O Bitcoin rompeu e emitiu um forte sinal de alerta

Os analistas acreditam que o Bitcoin também enfrenta a mesma situação.

Sim, este “novo ouro” caiu abaixo da sua linha de tendência ascendente e confirmou a quebra com um novo declínio após um retorno a essa linha. Ao mesmo tempo, o movimento de alta do Bitcoin que havia alcançado um novo máximo também já se tornou inválido.

Estes são todos sinais fortes de venda. Dado que esses sinais aparecem enquanto o índice do dólar está prestes a disparar, talvez este seja o último momento ideal para os investidores se afastarem do Bitcoin e da maioria (se não de todas) as criptomoedas a um preço relativamente razoável. Se você ainda possui Bitcoin ou outras criptomoedas, deve considerar isto como um grande alerta vermelho e um forte sinal de aviso.

Quando o público realmente perceber a situação do dólar, o preço pode cair rapidamente.

De um modo geral, quando o preço do ouro está a 4150 dólares e o preço da prata acima de 50 dólares, realizar lucros sobre investimentos de longo prazo e metade do capital de seguros em ouro e prata é, sem dúvida, uma decisão sábia.

Aguardando a confirmação do índice do dólar a ultrapassar o nível de 100, o mercado tornará-se extremamente interessante, muitos vendedores a descoberto do dólar ficarão atónitos com o resultado.

Em termos de desempenho mensal, o mercado de outubro que acabou de terminar mostrou que o preço do ouro realmente apresentou uma forte reversão ao nível mensal na área-alvo que mencionei em 16 de outubro. Isso corroborou completamente todos os pontos que apresentei anteriormente.

Em resumo，o ouro e a prata já passaram por um brilhante ciclo de alta, mas parece que esta rodada de mercado já chegou ao fim. Felizmente, mesmo em meio à crise, existem oportunidades únicas de investimento em metais preciosos.