As ações sul-coreanas despencaram no dia 16, com o KOSPI caindo 6,37% para fechar em 6.820,60, apagando a alta de 6,24% da sessão anterior. A reversão brusca ocorreu quando voltaram à tona preocupações com o setor de semicondutores, com notícias de que a CoreWeave está considerando estratégias de hedging contra quedas nos preços das memórias e de que a fabricante chinesa de memórias CXMT planeja expandir capacidade por meio de um IPO. Investidores individuais compraram líquidos 3,6625 trilhões de won, mas não conseguiram compensar a venda combinada de 3,7472 trilhões de won por investidores estrangeiros e institucionais, em meio a uma fraqueza mais ampla nos mercados globais e à piora no sentimento dos investidores.
KOSPI registra queda de 463,81 pontos com forte venda
O índice KOSPI caiu 463,81 pontos para 6.820,60 no dia 16, cedendo o patamar de 7.000 apenas um dia depois de tê-lo recuperado com um salto de 6,24%. O índice abriu 323,91 pontos abaixo, em 6.960,50, e ampliou as perdas até atingir uma mínima intraday de 6.730,87. A pressão vendedora se concentrou em ações de grande capitalização, já que investidores estrangeiros e institucionais despejaram papéis nas principais lideranças por market cap, acelerando a queda do índice.
Investidores individuais compram 3,6625 trilhões de won contra saídas de institucionais
Investidores individuais tentaram defender o mercado com compras líquidas de ações no valor de 3,6625 trilhões de won, mas seus esforços foram insuficientes. Investidores estrangeiros venderam 1,3781 trilhões de won líquidos, enquanto investidores institucionais reduziram 2,3691 trilhões de won. A venda combinada de institucionais e estrangeiros superou o poder de compra do varejo.
Notícias da CoreWeave e da CXMT disparam venda no setor de semicondutores
Preocupações com semicondutores levaram a queda do mercado. Surgiram notícias de que a CoreWeave, uma empresa de “neo-cloud”, está considerando usar opções de venda (put options) como estratégia de hedging contra riscos de queda no preço das memórias. Em paralelo, a fabricante chinesa de memórias CXMT anunciou planos de captar um volume substancial de capital via IPO e expandir a capacidade de produção, elevando preocupações com aumento de oferta. Wang Xi, presidente da Shenzhen Juxing Investment, disse à Bloomberg que “o listamento da CXMT é um marco para a indústria de semicondutores da China” e que “a emergência de uma empresa representativa de DRAM chinesa que desafia o mercado global, historicamente dominado pela Samsung Electronics, SK Hynix e Micron, completa um elo central no ecossistema de memórias da China”. Relatos de que a construção de data centers em Nova York foi interrompida por questões de fornecimento de energia e ambientais também adicionaram sentimento negativo, já que investidores temiam aumento de oferta de memórias coincidir com um ritmo mais lento de investimentos em data centers.
Kang Jin-hyuk, pesquisador da Shinhan Investment & Securities, afirmou que “ações ligadas à cadeia de valor da IA despencaram à medida que investidores realizavam lucros após a alta do dia anterior, e as dúvidas sobre semicondutores persistiram”. Ele acrescentou que “o Conselho de Política Monetária elevou a taxa de juros base pela primeira vez em 3 anos e 6 meses, mas isso já estava refletido no mercado, então o impacto no mercado de ações foi limitado”.
Samsung Electronics e SK Hynix lideram grandes quedas
Entre as principais ações por valor de mercado, a Samsung Electronics fechou em 255.000 won, com queda de 245.000 won ou 8,77%. A SK Hynix recuou 240.000 won ou 11,53%, para 1.842.000 won. Outras ações relevantes também caíram forte: a SK Square caiu 12,3%, as ações preferenciais da Samsung Electronics recuaram 10,42%, a Samsung Electro-Mechanics diminuiu 9,62%, a Hyundai Motor caiu 2,07% e a LG Energy Solution caiu 0,30%. A Samsung Biologics foi a única a subir entre as grandes, avançando 0,94%.
O índice KOSDAQ fechou em 791,84, com queda de 37,56 pontos ou 4,53% em relação ao pregão anterior. Depois de abrir em 813,32 e subir para 816,47 no início do pregão, o índice inverteu o rumo quando a venda se expandiu em semicondutores, baterias secundárias e ações de crescimento, caindo para uma mínima intraday de 786,59.
A frustração dos investidores aumentou, com posts em comunidades de investimentos online refletindo cansaço do mercado: “Adivinhar se vai subir ou cair é como um jogo de aposta par-ímpar”; “Virou o Samsung Crazy Electronics. O estresse toda vez que olho a tela da ação não é brincadeira”; “Isso é um mercado de ações ou uma casa de apostas”; e “É como uma casa de apostas imprevisível, então não vou colocar dinheiro e só ficar olhando”.
Disjuntores de venda ativam no KOSPI e no KOSDAQ
A forte queda do índice acionou disjuntores do lado de vendas em ambos os mercados. No mercado KOSPI, às 9:10:26 AM, o índice de Futuros de KOSPI 200 caiu 5,22% em relação ao preço de referência do dia anterior, interrompendo por 5 minutos a eficácia das ordens de venda de programas. Isso marcou a ativação do disjuntor no sentido oposto apenas um dia depois de ter sido acionado um disjuntor do lado de compra.
No mercado KOSDAQ, um disjuntor do lado de vendas foi ativado por volta das 10:20 AM, quando o preço dos Futuros de KOSDAQ 150 e o índice spot caíram 6,07% e 5,52%, respectivamente.
FAQ
O que fez o KOSPI cair 6,37% no dia 16?
O KOSPI caiu 463,81 pontos para 6.820,60 por preocupações com o setor de semicondutores, incluindo notícias de que a CoreWeave está considerando estratégias de hedging contra quedas nos preços das memórias e os planos da CXMT para IPO e expansão de capacidade. Relatos sobre interrupções na construção de data centers em Nova York também contribuíram para o sentimento negativo.
Quanto investidores estrangeiros e institucionais venderam no dia 16?
Investidores estrangeiros venderam 1,3781 trilhões de won líquidos, enquanto investidores institucionais reduziram 2,3691 trilhões de won. Investidores individuais compraram 3,6625 trilhões de won líquidos, mas não conseguiram compensar a venda combinada de institucionais e estrangeiros de 3,7472 trilhões de won.
Quais foram as ativações de disjuntor nos mercados de ações sul-coreanos no dia 16?
Um disjuntor do lado de vendas foi acionado no mercado KOSPI às 9:10:26 AM, quando o índice de Futuros de KOSPI 200 caiu 5,22% em relação ao preço de referência do dia anterior. No mercado KOSDAQ, um disjuntor do lado de vendas ativou por volta das 10:20 AM, quando o preço dos Futuros de KOSDAQ 150 e o índice spot caíram 6,07% e 5,52%, respectivamente.
