Bancos de poupança sul-coreanos enfrentam perdas potenciais de fundos imobiliários e REITs vinculados a lojas alugadas da Homeplus após o término do procedimento de recuperação judicial da varejista, segundo fontes do setor financeiro no dia 8. O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para revisar a exposição indireta relacionada à Homeplus. Os bancos de poupança investiram em posições subordinadas nesses fundos imobiliários e REITs com taxas mais altas do que os bancos comerciais, criando maior risco de perda de principal, já que os credores seniores recebem reembolso prioritário quando os ativos colaterais são alienados.
FSS Agenda Reunião para Revisar Exposição a Fundos da Homeplus
O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para discutir empréstimos relacionados a lojas alugadas da Homeplus, segundo fontes do setor financeiro no dia 8. A reunião visa revisar a exposição indireta relacionada à Homeplus e discutir planos de resposta futuros, já que as estruturas de empréstimos diferem por instituição financeira, com diferentes posições seniores e subordinadas, e as lojas individuais apresentam condições distintas, com algumas tendo acumulado reservas de juros enquanto outras enfrentam dificuldades de pagamento de principal e juros.
Bancos de Poupança Mantêm Posições Subordinadas em Múltiplos REITs da Homeplus
Daesin, Yegaraem, KB e Hana Savings Banks participaram do Daehan Entrusted Management REIT No.21 com aproximadamente 22,7 bilhões de won em posições subordinadas, gerando preocupações sobre perdas potenciais se os preços de venda forem baixos. O SBI Savings Bank investiu 25 bilhões de won no Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126 junto com o Nonghyup Bank, criando possibilidades de perda de principal. O Daesin Savings Bank e o Korea Savings Bank investiram cada um 3 bilhões de won em posições subordinadas no KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
Os bancos de poupança enfrentam maior risco de perda de principal do que os bancos comerciais devido às suas posições de investimento subordinadas em fundos imobiliários e REITs. Como investidores subordinados, os bancos de poupança só podem recuperar valores limitados após os credores seniores receberem reembolso prioritário após a alienação dos ativos colaterais, mesmo ao exercer direitos de garantia após a ocorrência de inadimplência devido ao não pagamento de principal e juros.
Bancos Comerciais Concluíram Baixas Contábeis Enquanto Bancos de Poupança Mantêm Classificação Cautelar
Os bancos comerciais concluíram baixas contábeis totais de aproximadamente 100 bilhões de won em empréstimos diretos à Homeplus em junho do ano passado, efetivamente abandonando os esforços de recuperação. Os bancos estão atualmente discutindo estratégias de saída com gestoras de ativos em relação aos fundos investidos em fundos imobiliários e REITs como empréstimos seniores.
Os bancos de poupança estão monitorando a situação até a decisão final do tribunal, já que o término do procedimento de recuperação judicial não foi finalizado. Um banco de poupança atualmente classifica a exposição relacionada como 'cautelar' e planeja reclassificá-la como 'substandard' e provisionar reservas adicionais se a decisão final do tribunal materializar o status de não performance. Os bancos de poupança consideram a probabilidade de perda total como baixa se a alienação do ativo ocorrer por meio de leilão, já que a maior parte da exposição consiste em empréstimos garantidos por imóveis comerciais.
As autoridades financeiras solicitaram aos bancos comerciais no dia anterior que prorrogassem os vencimentos dos empréstimos para dar mais tempo até que a reestruturação empresarial seja concluída. Os bancos de poupança consideram o reconhecimento imediato de perdas como desnecessário para os fundos subordinados com base nesse desenvolvimento.
Reclassificação de Ativos Pode Duplicar Exigências de Provisionamento
Se a dívida atualmente classificada como cautelar for reclassificada como substandard ou inferior, as provisões adicionais podem aumentar mais do que o dobro em comparação com os níveis atuais. Os bancos de poupança com posições subordinadas em fundos da Homeplus enfrentam diminuições inevitáveis no lucro líquido do segundo ao terceiro trimestre deste ano após as decisões de liquidação, segundo consenso do setor.
O setor de bancos de poupança enfrenta condições comerciais deterioradas devido às regulamentações de empréstimos, com a situação da Homeplus agravando as quedas visíveis nos lucros. Um pesquisador de uma agência de classificação de crédito afirmou que os bancos de poupança geralmente ajustam a solvência por meio de coordenação, em vez de classificação imediata como 'substandard', e os investidores individuais têm dificuldade em confirmar e avaliar perdas antes da decisão final do tribunal, esperando ajustes na classificação de solvência e reservas de provisão adicionais após a decisão judicial.
FAQ
O que o Serviço de Supervisão Financeira anunciou no dia 8 sobre a exposição à Homeplus?
O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para revisar empréstimos relacionados a lojas alugadas da Homeplus e discutir planos de resposta futuros, segundo fontes do setor financeiro no dia 8.
Quanto os bancos de poupança investiram em REITs relacionados à Homeplus?
Daesin, Yegaraem, KB e Hana Savings Banks investiram aproximadamente 22,7 bilhões de won em posições subordinadas no Daehan Entrusted Management REIT No.21. O SBI Savings Bank investiu 25 bilhões de won no Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126. O Daesin Savings Bank e o Korea Savings Bank investiram cada um 3 bilhões de won no KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
O que os bancos comerciais fizeram com seus empréstimos diretos à Homeplus?
Os bancos comerciais concluíram baixas contábeis totais de aproximadamente 100 bilhões de won em empréstimos diretos à Homeplus em junho do ano passado, efetivamente abandonando os esforços de recuperação.
