Guia de mineração DeFi de 2025: como ganhar dinheiro a partir das 10 principais plataformas

Finanças Descentralizadas estão loucas?

Os dados falam: o número de usuários de Finanças Descentralizadas cresceu de 7,5 milhões no final de 2021 para agora, com previsão de ultrapassar 22 milhões em 2028. Por trás de cada número estão pessoas que estão aproveitando essas plataformas de finanças descentralizadas - empréstimos, staking, mineração de liquidez, troca de tokens…

Apenas a plataforma Lido bloqueou 30,8 bilhões de dólares, embora o TVL da Aave seja apenas 17,4 bilhões, mas o volume diário de transações é o maior de todo o DeFi. O que isso significa? Os usuários não olham apenas para o tamanho, mas também para se podem ganhar dinheiro.

4 indicadores duros para escolher uma plataforma

1. Quanto é possível ganhar? Em referência ao APY/APR, não se deixe enganar por altos rendimentos. A estratégia de hedge automático da Yearn Finance é projetada para mudar automaticamente entre vários pools, permitindo que você obtenha o maior rendimento sem precisar operar manualmente.

2. É seguro? Este é o ponto crucial. Finanças Descentralizadas não têm regulamentação, um hacker pode esvaziar o cofre com uma falha de contrato. É preciso verificar se há carteira multi-assinatura, criptografia de ponta a ponta e auditorias regulares.

3. A reputação é boa? A Aave sobreviveu desde 2017 e passou por várias temporadas de baixa sem colapsar, o que por si só é uma garantia de crédito. Novos projetos são interessantes, mas para investimentos pesados, é melhor escolher veteranos.

4. A funcionalidade pode ser completa? Uniswap (1500 pares de negociação), Balancer (gestão automatizada de portfólios), Instadapp (acesso a múltiplos protocolos de forma integrada)… diferentes plataformas oferecem diferentes recursos, escolher a certa economiza tempo.

Análise das Quatro Grandes Plataformas

1️⃣ Lido: Rei dos Rendimentos de Staking

TVL: 308.2 bilhões de dólares

O limite de staking de ETH é alto? A Lido simplesmente o democratizou. Os usuários podem fazer staking de ETH e trocar por stETH, obtendo rendimentos diretamente, e ainda podem trocá-lo de volta 1:1 a qualquer momento. A chave é que — o stETH pode ser usado para empréstimos no Aave, como garantia, e para mineração de liquidez, gerando rendimentos continuamente.

O mais impressionante é a integração ecológica de mais de 100 aplicações, o stETH é praticamente um módulo universal do Lego DeFi.

2️⃣ Aave: Rei do fluxo de empréstimos

TVL: 173,8 bilhões de dólares | Maior volume de transações diárias em todas as Finanças Descentralizadas

Suporte a um mercado de empréstimos para 30 tipos de moedas, incluindo USDT, USDC e wstETH. As taxas de juro são bastante competitivas (ajustadas dinamicamente pela relação entre oferta e procura), ao depositar stablecoins pode-se obter uma taxa anual de 4-5%, enquanto ao tomar emprestado é necessário pagar juros - o risco e o retorno devem ser avaliados por si mesmo.

Aave é incrível porque a governança é totalmente controlada por votação da comunidade (detentores de tokens AAVE), e em 2024, o V3 foi lançado na mainnet zkSync Era, aumentando diretamente a eficiência das transações.

3️⃣ Uniswap: o mais completo em pares de negociação

TVL: 56.9 bilhões de dólares | Número de pares de negociação: 1500+

O maior DEX é o mais aberto - qualquer pessoa pode criar pares de negociação, o que faz com que novos tokens prefiram ser lançados no Uniswap. A sua versão V3 introduziu a Liquidez Concentrada (Concentrated Liquidity), permitindo que os formadores de mercado alocassem capital de forma precisa e aumentassem os lucros.

Integra-se com mais de 300 aplicações, suportando carteiras e agregadores, é um centro de negociação.

4️⃣ Yearn: Agregador de Rendimento para Preguiçosos

TVL: 22.2 bilhões de dólares

Não quer ficar a olhar para a taxa de rendimento todos os dias? O vault (cofre) da Yearn irá automaticamente alternar os seus fundos entre várias estratégias de alto rendimento - por exemplo, o vault de USDC irá simultaneamente procurar o caminho mais otimizado entre o empréstimo na Aave, a negociação de stablecoins na Curve e outros projetos de mineração.

É como ter um gestor de fundo de IA que trabalha 24 horas por dia, sem descanso.

Armadilhas e Oportunidades em 2025

Risco: Finanças Descentralizadas sem regulamentação = ninguém para se responsabilizar. Vulnerabilidades de contrato, slippage e riscos de liquidação são todos por sua conta. Evite novas plataformas, a água é muito profunda.

Oportunidade: A integração entre cadeias está aumentando (agregadores como Instadapp são feitos para reduzir o custo de experiência), o Raydium e o Marinade do ecossistema Solana também estão em ascensão, com APY alto, mas o risco também é elevado.

Lógica Subjacente: A essência das Finanças Descentralizadas é matemática — colaterais + execução de contratos + recompensas de liquidez. Assim que você entender o mecanismo, poderá encontrar a maneira certa de ganhar dinheiro.