Nomura Securities: A indústria global de armazenamento ainda enfrenta uma grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da demanda impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico.

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A Golden Finance reportou que, em 5 de julho, a Nomura Securities, em seu mais recente relatório, acredita que a principal contradição atual na indústria global de armazenamento continua sendo a grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da demanda impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico. Recentemente, a preocupação dos investidores com o excesso de oferta foi claramente exagerada, e a reação exagerada do mercado pode oferecer uma janela para reavaliar as avaliações do setor de armazenamento. A Nomura Securities afirmou diretamente no relatório que as preocupações do mercado foram severamente ampliadas, e o ciclo de conversão de investimentos em semicondutores em capacidade de produção real é extremamente longo. O plano de investimento de 4.800 trilhões de won sul-coreanos levará pelo menos 5 a 10 anos para se transformar em capacidade real de produção, e a alta lucratividade do HBM (High Bandwidth Memory) está comprimindo a capacidade de armazenamento de uso geral, levando a uma grave escassez de oferta no mercado. A Nomura Securities enfatizou que a decisão da Meta não é de forma alguma um ponto de inflexão para a redução da demanda por hardware relacionado à IA. Pelo contrário, devido à atual escassez de oferta de poder computacional, o preço por Token está mostrando uma tendência de alta, e a entrada da capacidade computacional da Meta no mercado pode estabilizar o preço do Token. (Jinshi)
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