Investidores minoritários na Coreia publicam retornos de 40% em ações via a Samsung e a SK Hynix

Os pequenos investidores na Coreia registaram as maiores rentabilidades em bolsa no primeiro semestre do ano: os adolescentes obtiveram ganhos de cerca de 40% e as crianças com menos de 10 anos cerca de 30%, segundo uma análise da Mirae Asset Securities a contas com mais de 1 milhão de won. As elevadas rentabilidades resultam do facto de os pais gerirem estas contas como veículos de transferência de riqueza para o longo prazo, concentrando-se em ações de “blue chips” como a Samsung Electronics e a SK Hynix, em vez de as negociarem frequentemente. Os investidores adultos com idades entre os 30 e os 39 anos apresentaram as menores rentabilidades, na ordem dos 20%, apesar de serem considerados o grupo demográfico mais ativo e experiente na negociação.

A análise da Mirae Asset Securities revelou que os investidores na faixa dos 50 aos 60 anos alcançaram 29% de rentabilidade, enquanto os da faixa dos 40 registaram 27%. As aberturas de novas contas dispararam no primeiro semestre: foram criadas cerca de 3 milhões de contas apenas na Mirae Asset Securities, o que representa um aumento de 15% face ao fim do ano passado. As contas de pequenos investidores aumentaram 44%, superando de forma significativa as taxas de crescimento nos outros grupos etários.

Os pais gerem as contas dos menores para investimento de “blue chips” a longo prazo

Os pais abrem contas de ações em nome dos filhos e gerem-nas como instrumentos de transferência de riqueza, segundo fontes do setor dos valores mobiliários. Lee Eun-ha, responsável da equipa da SAGE Consulting na Mirae Asset Securities, explicou que as ações oferecidas a crianças pequenas não se destinam a investimento de curto prazo, mas sim à criação de fundos substanciais para a compra de casa quando os filhos atingirem a idade adulta. Isto leva os pais a escolher ações de grande capitalização e “blue chip”. A estrutura incentiva naturalmente a manutenção a longo prazo, porque compras e vendas frequentes podem criar desvantagens fiscais, já que os lucros da negociação podem estar sujeitos a tributação por doação.

Os investidores adultos, apesar de terem flexibilidade para negociar em função das condições do mercado, acabam frequentemente por obter rentabilidades limitadas a patamares de negociação de curto prazo. As contas de menores, por sua vez, beneficiam da escolha criteriosa dos pais de ações de qualidade e de uma intervenção mínima, permitindo que as rentabilidades se acumulem ao longo de períodos de detenção mais alargados.

Samsung Electronics e SK Hynix lideram nas participações dos pequenos investidores

Nas cinco maiores quantias líquidas de compras dos adolescentes no primeiro semestre estiveram a Samsung Electronics, a SK Hynix, a Hyundai Motor, o ETF Nasdaq 100 e a Alphabet. As crianças com menos de 10 anos também acumularam, de forma mais intensa, participações na Samsung Electronics e na SK Hynix, seguidas por produtos que seguem índices, como os ETFs Nasdaq 100 e S&P 500. No total das participações dos pequenos investidores, a Samsung Electronics e a SK Hynix surgem no topo, com também no ranking ações de grande capitalização no exterior como a Tesla e a NVIDIA.

Para investimentos em ações dos EUA, os pais preferiram ETFs relativamente estáveis que seguem índices, em vez de ações individuais com elevada volatilidade, contribuindo para rentabilidades mais altas nas contas de menores do que nas contas de adultos, que investiram em ações voláteis como a SpaceX. A inexistência de limites de preço nos mercados dos EUA e os horários de negociação durante o período de sono das crianças na Coreia tornaram os ETFs uma escolha mais prática para contas geridas pelos pais.

O presidente da SK e o analista da KB Securities dão perspetivas sobre semicondutores

O presidente da SK, Choi Tae-won, afirmou a 17 de julho, no fórum de verão da Câmara de Comércio e Indústria da Coreia, que o setor de IA atual se assemelha a uma criança de quatro anos e manifestou confiança de que a ação da SK Hynix seguirá uma tendência ascendente a longo prazo se for mantida, em vez de ser negociada com frequência. Kim Dong-won, analista da KB Securities, referiu que a procura explosiva por IA manterá a escassez de memória até 2028 e salientou contratos de fornecimento de longo prazo cada vez mais amplos entre grandes empresas de tecnologia e firmas coreanas de semicondutores.

Os especialistas avaliam o valor de investimento a longo prazo da Samsung Electronics e da SK Hynix de forma muito elevada, apesar da recente volatilidade extrema. O foco nestas duas ações como participações centrais reflete a sua posição dominante na indústria de semicondutores e a sua exposição ao crescimento da procura impulsionado pela IA.

FAQ

Porque é que os pequenos investidores na Coreia alcançaram rentabilidades mais elevadas do que os adultos no primeiro semestre?

Os pequenos investidores alcançaram rentabilidades mais altas porque os pais, ao gerir as suas contas, se focaram em manter a longo prazo ações de “blue chips” como a Samsung Electronics e a SK Hynix, evitando uma negociação frequente que pode reduzir as rentabilidades e criar complicações fiscais. Os investidores adultos, apesar da flexibilidade para negociar em função das condições do mercado, acabam muitas vezes por ter períodos de detenção mais curtos e ganhos globais mais baixos.

Que ações compraram mais os adolescentes na Coreia no primeiro semestre?

As cinco maiores quantias líquidas de compras dos adolescentes no primeiro semestre foram a Samsung Electronics, a SK Hynix, a Hyundai Motor, o ETF Nasdaq 100 e a Alphabet, de acordo com dados da Mirae Asset Securities. As crianças com menos de 10 anos concentraram igualmente participações na Samsung Electronics, na SK Hynix e em ETFs que seguem índices como o Nasdaq 100 e o S&P 500.