CME Group запускает фьючерсы на отдельные акции по 50+ компаниям в США

CME Group запустила 77 фьючерсных контрактов на отдельные акции, охватывающих Apple, Nvidia, Tesla и более 50 других американских акций. Контракты торгуются почти 23 часа в сутки, пять дней в неделю, на CME Globex и предназначены, чтобы позволить трейдерам управлять ценовым риском по акциям с учетом эффективности использования капитала централизованной торговой площадки. CME создала продукт на базе инфраструктуры, которую оттачивала годами, управляя крупнейшим в США регулируемым рынком крипто-драивативов, где открытый интерес по ее фьючерсам на биткоин снизился до $8,41 млрд 11 апреля — до минимума за 14 месяцев.

CME Rolls Out 77 Contracts Spanning Mega-Cap Tech and Household Names

Запуск охватывает 77 контрактов в общей сложности: 55 фьючерсов стандартного размера, каждый из которых представляет 100 акций базовой компании, и 22 микро-контракта, покрывающих по 10 акций. Линейка включает технологических гигантов вроде Alphabet, Meta и Tesla, а также недавно ставший публичным SpaceX, плюс «домашние» имена, включая Micron, Pfizer и Walmart, говорится в собственном объявлении CME Group.

Все контракты рассчитываются наличными по цене закрытия базовой акции и следуют квартальной структуре истечения, аналогичной уже существующим фьючерсам CME на equity index. Ти Маккорт, глобальный руководитель по акциям, FX и альтернативным продуктам CME Group, заявил, что запуск — это ответ на спрос трейдеров: «Клиенты хотят управлять ценовым риском по акциям с большей точностью и с эффективностью использования капитала централизованной торговой площадки».

Он добавил, что продукт рассчитан на расширение пользовательской базы CME за пределы ее традиционных институциональных клиентов, отметив, что контракты «способны привлечь в нашу экосистему множество новых трейдеров». CME сообщила, что работает более чем с 35 розничными брокерскими компаниями, чтобы распределять доступ к контрактам наряду с ее обычными институциональными столами.

Globex Platform Offers 23-Hour Trading Window With Liquidity Risks

Фьючерсы на отдельные акции торгуются примерно 23 часа в сутки, пять дней в неделю, на платформе CME Globex — намного дольше, чем окно с 9:30 до 4:00 по восточному времени, которое определяет регулярную торговлю акциями в США. Такая структура позволяет трейдерам реагировать на отчеты о прибыли, макроданные или геополитические заголовки в момент их выхода, а не ждать колокола открытия.

Мэтт Кэшман, principal для обучения инвесторов в Options Clearing Corp, предостерег, что ликвидность может «редеть» ночью. Кэшман отметил, что торговля вне обычных часов, «в том числе в волатильные минуты после публикации компаниями отчетов о прибыли, может быть неровной», — это предупреждение перекликается с опасениями, уже звучавшими из-за тонких книг заявок на крипторынках CME, работающих круглосуточно.

В отличие от приложений по акциям и опционам без комиссии, которые полагаются на оплату за поток ордеров, трейдеры фьючерсов обычно платят комиссию за каждый отдельный контракт на одну акцию, который они торгуют. Фьючерсы на отдельные акции не новы для США, но у них была непростая история. OneChicago, биржа, совместно принадлежащая CME Group, Cboe Global Markets и Interactive Brokers, торговала фьючерсами на ценные бумаги почти два десятилетия, прежде чем закрылась в сентябре 2020 года, сославшись на недостаточный спрос.

CME Applies Crypto Derivatives Infrastructure to Equity Futures

Новые контракты примечательно исключают любые крипто-токены или цифровые активы, но работают на той инфраструктуре, которую CME оттачивала годами через свой криптобизнес: расчетные наличными, маржинальные продукты, которые позволяют трейдерам получать кредитное, неблюстительное (без кастоди) воздействие на быстро меняющийся актив. CME запустила bitcoin futures еще в 2017 году и с тех пор построила крупнейший в стране регулируемый рынок деривативов на цифровые активы.

Этот крипто-франчайз продолжает расширяться в 2026 году: CME Group запустила круглосуточную торговлю своими bitcoin futures и опционов на ether 29 мая, клиринг примерно $50 млн по более чем 7 200 контрактам в дебютные выходные. С тех пор компания добавила фьючерсы на крипто-индексы, отслеживающие bitcoin, solana и XRP, а также даже планировала запуск bitcoin volatility futures.

Книга bitcoin-деривативов CME остыла по сравнению с пиками: открытый интерес по bitcoin futures CME упал до $8,41 млрд 11 апреля — до минимума за 14 месяцев. Это произошло на фоне сжатия годовой доходности по basis-trade с диапазона 15%-20% до примерно 5%, а дневной объем опустился ниже $3 млрд.

FAQ

Какие фьючерсы на отдельные акции запустила CME Group?

CME Group запустила 77 фьючерсных контрактов на отдельные акции, охватывающих Apple, Nvidia, Tesla, SpaceX, Alphabet, Meta, Micron, Pfizer, Walmart и более 50 других американских акций. Запуск включает 55 фьючерсов стандартного размера, представляющих по 100 акций каждый, и 22 микро-контракта, покрывающих по 10 акций.

Сколько часов в день торгуются фьючерсы CME на отдельные акции?

Фьючерсы на отдельные акции торгуются примерно 23 часа в сутки, пять дней в неделю, на платформе CME Globex — намного дольше, чем окно с 9:30 до 4:00 по восточному времени, которое определяет регулярную торговлю акциями в США.

Что случилось с открытым интересом по фьючерсам CME на bitcoin 11 апреля?

Открытый интерес по bitcoin futures CME упал до $8,41 млрд 11 апреля — до минимума за 14 месяцев — на фоне сжатия годовой доходности по basis-trade с диапазона 15%-20% до примерно 5% и снижения дневного объема ниже $3 млрд.