Цены на золото и серебро выросли перед открытием рынка в Северной Америке в пятницу: спот-золото торговалось около $4 055,00 за унцию, прибавив 0,16%, а спот-серебро — около $58,31, рост составил 1,35%. Драгоценные металлы стабилизировались после распродажи в четверг, пока трейдеры оценивали более сильный сигнал по рынку труда США, сохранение ставки Европейским центральным банком, более высокие цены на нефть и устойчивые доходности гособлигаций Казначейства. Стабилизация произошла на фоне более широкой рыночной картины: доходность 10-летних U.S. Treasuries оставалась около 4,70%, а индекс доллара США держался примерно на уровне 101,39. Это удерживало золото, поддерживаемое геополитическими рисками, но ограничивалось устойчивыми доходностями и более сильным долларом.
Торговля золотом и серебром в рамках заданных ранних диапазонов
Ранний диапазон золота составлял $4 021,20–$4 064,90: металл был выше минимумов четверга, но все еще ниже уровней сопротивления $4 067 и $4 139. Ранний диапазон серебра — $56,98–$58,76: металл отскочил обратно выше 50-периодной скользящей средней около $58,22, но все еще оставался ниже зоны сопротивления $58,56–$59,94. На момент публикации золото оставалось выше уровня поддержки $4 021, а серебро торговалось выше своей 50-периодной скользящей средней.
ЕЦБ удерживает депозитную ставку на уровне 2,25% на фоне снижения заявок по безработице в США до 187 000
Европейский центральный банк оставил депозитную ставку без изменений на уровне 2,25%: при этом основная ставка по операциям основного финансирования — 2,40%, а маржинальная ставка кредитования — 2,65%, сохранив акцент на интенсивности и продолжительности шока в ценах на энергоносители. Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 22 000 до 187 000 за неделю, завершившуюся 18 июля, — это минимальный уровень с сентября 1969 года; при этом данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения до 209 000. Данные подкрепляют рыночное мнение, что увольнения остаются исторически низкими, даже несмотря на то, что импульс найма остыл.
Доходности Treasuries и индекс доллара сдерживают золото около уровней 4,70% и 101,39
Доходность 10-летних U.S. Treasuries была около 4,70%, а индекс доллара США — около 101,39. Позиционирование после последних значимых экономических данных остается менее оптимистичным в отношении снижения ставок, чем предполагали более мягкие публикации CPI и PPI. Для золота устойчивые доходности и более сильный доллар ограничивают рост для недоходного актива, тогда как геополитический риск обеспечивает поддержку спросу «в целях защиты».
Пролив Гормуз остается напряженным: Brent торгуется около $97,67
Ситуация в проливе Гормуз характеризуется как открытая, но с очень напряженным транзитом на фоне активного давления со стороны военных и судоходства. Напряженность между США и Ираном по-прежнему сосредоточена на контроле над водной артерией, тогда как атаки хуситов на саудовские танкеры в Красном море расширили карту рисков судоходства и усложнили маршруты экспорта в Персидском заливе. Brent ослаб к примерно $97,67 после пика выше $102, в то время как нефть США торговалась около $89,76, сохраняя «премию за энергориски», даже когда цены откатились от максимумов. Для золота эффект остается двусторонним: геополитический риск поддерживает спрос в защитных целях, но высокие цены на нефть удерживают риск инфляции повышенным, поддерживают доходности Treasuries и ограничивают потенциал роста для недоходного золота.
Технический анализ определяет ключевые уровни поддержки и сопротивления для золота и серебра
Медведи по спот-золоту имеют общее преимущество на ближайшую перспективу, поскольку цены остаются ниже 50-периодной скользящей средней около $4 067 и 100-периодной скользящей средней около $4 063, при этом сопротивление по трендовой линии около $4 150 продолжает сдерживать отскоки. Следующая цель роста быков — вернуть цены выше $4 067, при устойчивом движении — нацелиться на $4 139, а затем на $4 150. Следующая краткосрочная цель снижения медведей — пробой ниже $4 030, а более глубокие цели находятся на $3 998 и затем на $3 957. Первое сопротивление — на $4 064,90, затем — на $4 067, в то время как первая поддержка — на $4 030 и затем — на $3 998.
Быки по спот-серебру улучшили техническую картину на ближайшее время после того, как цены отскочили от поддержки $57,10 и вернулись выше 50-периодной скользящей средней около $58,22. Следующая цель роста для быков — вернуть цены выше $58,56: движение выше этого уровня нацеливает на $59,94, а затем на $60,95. Следующая цель снижения для медведей — пробой ниже $57,10, при более глубоких целях на $56,12 и затем на $54,69. Первое сопротивление — на $58,56, затем — на $59,94, в то время как следующая поддержка — на $57,10 и затем — на $56,12.
Трейдеры следят за сообщениями ФРС перед решением по политике на следующей неделе 29 июля, за данными flash PMI, за дальнейшей динамикой по заявкам на пособие по безработице и за любыми новыми сбоями в проливе Гормуз или судоходных маршрутах Красного моря.
FAQ
Какие факторы повлияли на цены золота и серебра в пятницу?
Цены на золото и серебро выросли перед открытием рынка Северной Америки в пятницу: пока драгоценные металлы стабилизировались после распродажи в четверг. Трейдеры оценивали более сильный сигнал по рынку труда США: первичные заявки по безработице снизились до 187 000 за неделю, завершившуюся 18 июля, — это самый низкий уровень с сентября 1969 года. Европейский центральный банк оставил депозитную ставку без изменений на 2,25%, при этом доходность 10-летних U.S. Treasuries держалась около 4,70%, а индекс доллара США — около 101,39. На рыночное позиционирование также повлияли повышенные цены на нефть: Brent около $97,67 и нефть США около $89,76, а также геополитическая напряженность в проливе Гормуз и Красном море.
Как решение ЕЦБ по ставке повлияло на рынки драгоценных металлов?
Европейский центральный банк оставил депозитную ставку без изменений на уровне 2,25%, основную ставку по операциям основного финансирования — на уровне 2,40%, а маржинальную ставку кредитования — на уровне 2,65%, сохранив фокус на интенсивности и продолжительности шока в ценах на энергоносители. Позиционирование после последних значимых экономических данных остается менее «голубиным», чем предполагали изначально более мягкие публикации CPI и PPI, что способствовало устойчивым доходностям Treasuries и более сильному доллару, которые сдержали рост золота, несмотря на то, что геополитический риск поддерживал спрос в защитных целях.
Какие геополитические факторы влияют на цены золота?
Ситуация в проливе Гормуз характеризуется как открытая, но с очень напряженным транзитом на фоне активного давления со стороны военных и судоходства, при этом напряженность между США и Ираном сосредоточена на контроле над водной артерией. Атаки хуситов на саудовские танкеры в Красном море расширили карту рисков судоходства и усложнили маршруты экспорта в Персидском заливе. Для золота эффект остается двусторонним: геополитический риск поддерживает спрос в защитных целях, но высокие цены на нефть удерживают риск инфляции повышенным, поддерживают доходности Treasuries и ограничивают рост для недоходного золота.
