Корейские брокерские компании определяют силовое оборудование как одни из следующих крупных акций после ИИ-чипов

Корейские брокерские компании выявили акции производителей силового оборудования как следующую крупную инвестиционную тему после акций компаний, работающих с AI-полупроводниками, 27-го числа. В качестве причин они назвали рост спроса на электроэнергию на фоне расширения AI-ЦОД и недавние коррекции цен, которые снизили опасения по оценке. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities и LS Securities прогнозируют рост прибыли у трансформаторов, распределительного оборудования и систем накопления энергии — за счёт средне- и долгосрочных потребностей в развитии энергомощностей. Перелом происходит на фоне того, что акции производителей силового оборудования с мая переживают коррекции, но при этом сохраняют сильные ожидания по прибыли; ключевым катализатором развития сектора выступают объявления о результатах US Big Tech.

Хван Сон-хён, исследователь Eugene Investment Securities, заявил, что конкуренция в сфере ИИ больше не определяется исключительно производительностью GPU, и что способность обеспечить доступное и стабильное питание станет основой конкурентоспособности, определяющей затраты на инвестиции в ЦОД и расходы на AI-сервисы. Предстоящие объявления о прибыли от Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon названы критически важными переменными: если планы по инвестициям в AI-ЦОД будут сохранены или расширены, это может повысить ожидания заказов для производителей трансформаторов, автоматических выключателей и распределительных щитов.

Аналитики отмечают силу отчётности на фоне коррекций цен акций

Акции силового оборудования в последние движения цен показывали относительную слабость по сравнению с акциями, связанными с AI-полупроводниками. Это связывают с более высокой оценочной нагрузкой относительно глобальных конкурентов и переключением внимания инвесторов на IT-оборудование. Брокерские компании делают акцент на расхождении между коррекциями цен и прогнозами по прибыли, советуя рассматривать текущую ситуацию как возможность для покупок.

Ким Мин-гю, исследователь KB Securities, отметил, что в цикле AI-инвестиций акции силового оборудования играли второстепенную роль после полупроводников, однако с мая их ценовая динамика начала расходиться с динамикой акций полупроводников. Он оценил, что повышенные пересмотры прогнозов прибыли у зарубежных компаний указывают на потенциал роста оценок или сюрпризов по прибыли, когда отечественные компании силового оборудования объявят результаты за второй квартал.

Сон Чон-хва, исследователь LS Securities, заявил, что текущие условия в отрасли силового оборудования следует воспринимать как фазу долгосрочного роста — сочетание энергоперехода и AI-инвестиций, а не как краткосрочные экономические циклы. Он добавил, что это даёт некоторую обоснованность для применения более высоких оценок, чем в прошлом.

Брокерские компании рекомендуют акции силового оборудования для среднего сегмента и силовых полупроводников

Инвестстратегии смещаются от простых покупок акций крупных компаний к поиску «вторых» бумаг с заметными разрывами в оценке. Парк Хи-чоль, исследователь Kyobo Securities, пояснил, что структура отрасли силового оборудования делает сложным быстрое наращивание поставок вслед за ростом спроса. Это означает, что насыщение портфелей заказов лидеров будет создавать возможности по всей цепочке создания стоимости. Он отметил, что по мере того, как у глобальных компаний — активных поставщиков растут сроки доставки и усиливается потребность в диверсификации поставок, компании среднего размера с подтверждёнными технологиями смогут выходить на новые рынки или увеличивать долю.

Пак Ки-хён, исследователь Kiwoom Securities, проанализировал, что всплеск энергопотребления AI-серверов ускорит переход к 800-вольтовым высоковольтным энергетическим системам. Это, по его мнению, может привести к появлению новых «выгодоприобретателей» — производителей высокоценных компонентов, включая силовые полупроводники на основе карбида кремния (SiC) и нитрида галлия (GaN), а также чипов управления энергопотреблением.

FAQ

Какие акции корейские брокерские компании назвали следующими крупными на 27-е число?
Корейские брокерские компании, включая Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities и LS Securities, назвали акции силового оборудования следующей крупной инвестиционной темой после акций, связанных с AI-полупроводниками. Причины: рост спроса на электроэнергию из-за расширения AI-ЦОД и недавние коррекции цен, которые снизили опасения по оценке.

Почему объявления о прибыли US Big Tech считают важными для акций силового оборудования?
Объявления о прибыли US Big Tech от Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon названы ключевыми переменными, поскольку сохранение или расширение планов инвестиций в AI-ЦОД может поднять ожидания заказов для производителей трансформаторов, автоматических выключателей и распределительных щитов, говорится в анализе отрасли ценных бумаг.