MBK Partners и Meritz конфликтуют из-за спора о гарантиях Homeplus

MBK Partners и Meritz Financial Group находятся в споре по поводу краха процедуры реабилитации Homeplus, с противоречивыми заявлениями о статусе личной гарантии председателя MBK Ким Бён Джу и его финансовой ёмкости. Суд установил срок менее 2 недель для урегулирования. Спор сосредоточен на том, взял ли Ким на себя личную гарантию и сохраняет ли MBK финансовую способность поддерживать Homeplus после заявлений о 4 триллионов вон предыдущей поддержки.

MBK и Meritz спорят об условиях личной гарантии

MBK Partners и председатель Ким Бён Джу выразили готовность предоставить личные совместные гарантии, как указано в решении Сеульского реабилитационного суда. Гарантия была обусловлена предоставлением Meritz кредита в 2 триллиона вон, при этом MBK и Ким предлагали гарантировать 1 триллион вон из этой суммы. Meritz не согласился предоставить кредит в 2 триллиона вон. Представитель Meritz заявил, что гарантии предоставляются кредиторам, и что выражение намерения в мнении суда не является исполненной гарантией.

Позиция Meritz требует, чтобы MBK или Ким самостоятельно предоставили 1 триллион вон, а Ким предоставил личную гарантию на оставшийся 1 триллион вон, который затем предоставит Meritz. MBK возразил, что Meritz не желает вносить какие-либо средства, и что кредиторы должны пойти на уступки в процедурах реабилитации, чтобы избежать банкротства. Meritz предоставил рефинансирование на сумму 1,3 триллиона вон для Homeplus в мае 2024 года и с тех пор не предоставлял новых средств. С момента рефинансирования Meritz получил обратно 256,1 миллиарда вон основного долга и процентов, а также комиссии на общую сумму 256,1 миллиарда вон. Meritz держит залог на 64 магазина Homeplus стоимостью 1,56 триллиона вон. MBK утверждает, что при ликвидации Meritz реализует залоговые права, чтобы получить прибыль в 500 миллиардов вон сверх основной суммы. Meritz возразил, что этот расчёт рассматривает нереализованную оценку как денежную прибыль и что стоимость залога может упасть ниже основной суммы при ликвидации.

Стороны сталкиваются в оценках активов Ким Бён Джу

В марте Ким Бён Джу и вице-председатель Ким Гван Иль привлекли 1 триллион вон DIP-финансирования (финансирование должника во владении) под залог, включая резиденцию Кима в Ханнам-доне. В апреле Ким предоставил личную гарантию по DIP-финансированию Curious Partners на 600 миллиардов вон и отказался от права регресса, отдельно внеся 400 миллиардов вон личных средств. MBK утверждает, что общий объём поддержки со стороны MBK и Кима с начала реабилитации достиг 4 триллионов вон. Curious Partners объявил о досрочном прекращении долга (EOD) по 600 миллиардам вон, предоставленным Homeplus 3-го числа, потребовав немедленного погашения и начав запросы на возврат денежных средств к гарантам Ким Бён Джу и Ким Гван Илю. MBK заявляет, что возможности дополнительной поддержки исчерпаны.

Meritz и кредиторы-инвесторы возражают, что 2 триллиона вон из 4 триллионов вон общего объёма поддержки составляют гарантии платежей по процентам по существующим займам, а 1,6 триллиона вон DIP-финансирования являются гарантиями, а не денежными средствами, оставляя фактический денежный вклад в 400 миллиардов вон. Meritz ссылается на оценку личных активов Кима в 14–15 триллионов вон (оценка Forbes: 14,6 триллиона вон), утверждая, что 2 триллиона вон составляют 1–2% от этой суммы, и контролирующий акционер должен внести личные активы. Юридическим контролирующим акционером Homeplus является компания специального назначения (SPC), учреждённая MBK, которая значится в реестре акционеров. Ким является фактическим контролёром, но правовая ответственность остаётся неясной.

Часто задаваемые вопросы

В чём заключается спор между MBK Partners и Meritz Financial Group по Homeplus? MBK Partners и Meritz Financial Group спорят о статусе личной гарантии председателя MBK Ким Бён Джу и финансовой способности MBK поддерживать Homeplus. MBK утверждает, что Ким выразил готовность гарантировать 1 триллион вон при условии предоставления Meritz кредита в 2 триллиона вон, в то время как Meritz заявляет, что исполненной гарантии не существует, и требует, чтобы MBK самостоятельно предоставил 1 триллион вон.

Какой объём поддержки MBK Partners предоставил Homeplus? MBK Partners заявляет, что общий объём поддержки со стороны MBK и председателя Ким Бён Джу с начала реабилитации достиг 4 триллионов вон, включая DIP-финансирование и личные гарантии. Meritz и кредиторы-инвесторы возражают, что фактический денежный вклад составляет 400 миллиардов вон личных средств, а остальное — гарантии платежей и негарантийное DIP-финансирование.

Какие действия предпринял Curious Partners в отношении финансирования Homeplus? Curious Partners объявил о досрочном прекращении долга (EOD) по DIP-финансированию на 600 миллиардов вон, предоставленному Homeplus 3-го числа, потребовав немедленного погашения и начав запросы на возврат денежных средств к гарантам Ким Бён Джу и вице-председателю Ким Гван Илю.