Morgan Stanley повышает прогноз по капитальным затратам на облачные гиганты к 2028 году до 1,4 триллиона долларов; Meta остаётся лучшим выбором

12 июля аналитик Morgan Stanley Брайан Ноуак сообщил, что банк повысил прогнозы по капитальным затратам на 2027 и 2028 годы для Meta, Amazon, Microsoft, Google и SpaceX на 9% и 10% соответственно — примерно до 1,2 триллиона долларов и 1,4 триллиона долларов. Рост прогноза в первую очередь был обусловлен увеличением затрат на оборудование, в частности GPU: связанные расходы выросли примерно на 20%.

Morgan Stanley сохраняет Meta как свой лучший выбор с целевой ценой $775, что подразумевает потенциал роста на 15%. Банк выделил пять недооценённых драйверов роста: монетизацию вычислений Neocloud, Meta AI, поисковый бизнес, выручку от API и возможности по подпискам. В совокупности они могут добавить $10 к прибыли на акцию за 2028 год сверх базового сценария в $33.