Генеральний директор Google Cloud: клієнти витрачають на 50% більше, ніж було погоджено, на тлі сплеску попиту на ШІ

Генеральний директор Google Cloud Томас Куріан заявив під час інтерв’ю CNBC в четвер, що наявні клієнти витрачають на 50% більше, ніж їхні узгоджені обсяги. Куріан сказав, що Google планує здавати в оренду потужності у зовнішніх постачальників сервісів упродовж найближчих кількох кварталів, щоб задовольнити сплеск попиту на свої хмарні сервіси. Він визнав, що оренда цих потужностей погіршить маржі компанії, але підкреслив, що це дозволить Google захопити попит, а згодом клієнти більше витрачатимуть на інші сервіси. Ця стратегія з’являється на тлі того, що дохід Google Cloud у 2 кварталі зріс на 82% рік до року до $24,8 млрд, тоді як акції Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) у торгах у четвер уранці впали майже на 7%, попри кращі за очікувані результати за 2 квартал.

Google планує орендувати зовнішні потужності для попиту на хмарні сервіси

Куріан детально розповів про підхід Google до вирішення проблеми обмежень потужностей, зазначивши, що компанія має намір орендувати зовнішні потужності протягом кількох кварталів. «Це дозволяє нам залучити клієнтів, перекинути їх через період, коли в нас буде достатньо потужностей, а потім це наростатиме з часом, і віддача від інвестицій для нас має сенс», — сказав він. Куріан зазначив, що хоча така стратегія оренди тиснутиме на маржі, вона дає змогу Google підключати клієнтів і переводити їх на власну інфраструктуру, коли запрацює додаткова потужність. Він додав, що згодом ці клієнти зазвичай витрачають більше на інші сервіси, які пропонує компанія. Під час інтерв’ю Куріан приписав зростання витрат клієнтів зростанню впродовж останніх 12 місяців у сімнадцяти різних лінійках продуктів Alphabet.

Alphabet підвищує прогноз CapEx до $195 млрд–$205 млрд

Куріан прокоментував занепокоєння через те, що Alphabet збільшила прогнози щодо капітальних витрат, заявивши, що компанія «дуже, дуже дисциплінована» в цьому питанні. Компанія повідомила, що очікує зростання CapEx у поточному фінансовому році, підвищивши прогноз до $195 млрд–$205 млрд порівняно з прогнозом $180 млрд–$190 млрд, зробленим у першому кварталі (Q1). Куріан послався на реальну віддачу, яку генерують компанії, що використовують AI-підходи Google. «Наприклад, Macy’s знайшла [that], коли розгортала нашу AI-систему: це покращило розмір кошика покупок, який вони бачать. Ми також бачили, як Macquarie Bank заощаджує багато часу на обробку, автоматизуючи чимало робочих процесів у своїй організації», — сказав він.

Дан Айвз: наратив про AI CapEx іде повним ходом

Технологічний стратег Дан Айвз заявив у четвер після звітів Alphabet і Tesla Inc. (TSLA), що наратив про AI CapEx залишається «повним ходом». Він сказав, що підвищені витрати на інфраструктуру для AI можуть тиснути на маржі в короткостроковій перспективі, але прискорене впровадження AI підприємствами та споживачами залишатиметься визначальною темою звітності за 2 квартал. Айвз додав, що хоча це може випробувати терпіння інвесторів, CapEx стимулюватиме майбутнє.

Роздрібні настрої щодо акцій GOOGL надзвичайно бичачі

Роздрібні настрої на Stocktwits щодо Alphabet коливалися в зоні «надзвичайно бича́чі́», причому обсяги повідомлень були на «дуже високих» рівнях на момент підготовки цього матеріалу. Акції GOOGL зросли на 2% з початку року та на 68% за останні 12 місяців. ETF S&P 500 (SPY) піднявся на 16% за останні 12 місяців, тоді як Invesco QQQ Trust (QQQ) — на 23%. Акції Alphabet класу A були серед найпопулярніших тикерів на Stocktwits на момент підготовки цього матеріалу, досягнувши найнижчих рівнів більш ніж за три місяці під час торгів у четвер уранці.

FAQ

Що оголосив у четвер генеральний директор Google Cloud Томас Куріан? Томас Куріан заявив під час інтерв’ю CNBC у четвер, що наявні клієнти Google витрачають на 50% більше, ніж їхні узгоджені обсяги. Він сказав, що Google планує орендувати потужності у зовнішніх постачальників сервісів упродовж найближчих кількох кварталів, щоб задовольнити сплеск попиту на свої хмарні сервіси, визнавши, що це погіршить маржі, але дозволить Google захопити попит.

На яку суму Alphabet підвищила прогноз CapEx на поточний фінансовий рік? Alphabet підвищила прогноз капітальних витрат до $195 млрд–$205 млрд на поточний фінансовий рік, порівняно з прогнозом $180 млрд–$190 млрд, зробленим під час першого кварталу (Q1). Куріан захистив це підвищення, посилаючись на реальну віддачу від компаній, які використовують AI-підходи Google, зокрема на приклади Macy’s і Macquarie Bank.