Hana Financial Group відкладає план конвертації дочірньої компанії з управління активами

Hana Financial Group відклала план конвертації Hana Asset Management із дочірньої компанії Hana Securities у пряму дочірню компанію холдингової групи, повідомляють джерела станом на 24 число. Реструктуризація, яку спочатку планували на 4 квартал минулого року, досі не має чіткої часової рамки, оскільки група надає пріоритет стратегічним рішенням після інвестиції Hana Bank у Dunamu. Спостерігачі ринку пов’язують затримку з міркуваннями щодо достатності капіталу: придбання частки в Dunamu, як очікується, зменшить коефіцієнт Common Equity Tier 1 (CET1) Hana Financial приблизно на 11 базисних пунктів. Відтермінування відбувається на тлі того, що фінансові групи Південної Кореї класу Big 4 дедалі більше зосереджуються на зростанні напрямку ринків капіталу завдяки посиленню синергії між операціями з цінними паперами та управлінням активами.

Інвестиція в Dunamu змістила стратегічні пріоритети Hana Financial

Рада директорів Hana Bank офіційно схвалила придбання частки в Dunamu — операторі південнокорейської криптовалютної біржі Upbit; угода оцінюється приблизно в 1 трильйон вонів. Джерела у фінансовій галузі заявили, що обговорення інвестиції відбувалися на рівні холдингової компанії через її вплив на коефіцієнти достатності капіталу Hana Financial. План конвертації Hana Asset Management, який перебував на розгляді з 2024 року, було знижено в пріоритетності після рішення щодо інвестицій у цифрові активи. У 2023 році Hana Securities придбала 51% частки в колишній Hana UBS Asset Management у UBS, отримавши регуляторне схвалення на зміну власника від Комісії з фінансових послуг. На церемонії запуску Hana Asset Management голова Hana Financial Group Хем Янг-джу заявив, що компанія співпрацюватиме з внутрішніми та міжнародними бізнес-мережами групи в секторах цінних паперів, капіталу та страхування. Генеральний директор Hana Asset Management Кім Тхе-у публічно зазначив на початку минулого року, що конверсія перебуває на розгляді для завершення впродовж року.

Hana Asset Management фіксує 38,4 трильйона вонів сукупних активів

Станом на 22 число сукупні активи фондів і дискреційних інвестицій Hana Asset Management склали 38,4 трильйона вонів, повідомляють дані Yonhap Infomax. Це на 13% більше, ніж 33,8 трильйона вонів, зафіксовані на початку року. Водночас показник зменшився на 9% порівняно з рівнем 42 трильйони вонів, який спостерігався у травні. Протягом того самого періоду загальний ринок фондів і дискреційних інвестицій знизився приблизно на 1% через волатильність на ринку акцій, що вказує: падіння Hana Asset Management було більшим за середній показник галузі. Представник фінансової галузі зазначив, що конверсія в пряму дочірню компанію може прискорити процеси ухвалення рішень, усунувши посередницьку роль Hana Securities, уможлививши швидший розподіл капіталу та координацію каналів стратегії з банківським підрозділом.

Big 4 демонструють зростаючу різницю в масштабах управління активами

Серед фінансових холдингів Південної Кореї класу Big 4 Hana Asset Management працює на суттєво меншому масштабі порівняно з колегами. Станом на 22 число KB Asset Management зафіксував 184,3 трильйона вонів у сукупних активах фондів і дискреційних інвестицій, тоді як Shinhan Asset Management досяг 149,9 трильйона вонів, а Woori Asset Management — 87,4 трильйона вонів. Shinhan Financial Group, яка зберігає Shinhan Asset Management як 100% пряму дочірню компанію, повідомила про зростання чистого прибутку від управління активами на 135,1% у річному вимірі за перше півріччя. Сильні результати стали наслідком розширення комісійного доходу, що базувався на зростанні активів під управлінням, зосереджених на біржових фондах (ETF), у поєднанні з покращенням прибутків і збитків від цінних паперів. Представник фінансової галузі заявив, що для конверсії дочірньої компанії знадобляться схвалення ради як Hana Securities, так і Hana Financial Group, додавши, що реструктуризація може стати каталізатором розширення масштабу з огляду на відносно невеликий розмір Hana Asset Management серед Big 4.

FAQ

Що вирішив Hana Financial Group щодо Hana Asset Management?

Hana Financial Group відклала план конвертації Hana Asset Management у пряму дочірню компанію холдингової групи. Реструктуризація, яку спочатку планували на 4 квартал минулого року, наразі не має чітких часових рамок для впровадження.

Чому Hana Financial затримала конверсію дочірньої компанії Hana Asset Management?

Затримка сталася після інвестиції Hana Bank у 1 трильйон вонів у Dunamu, що, як очікується, зменшить коефіцієнт CET1 Hana Financial приблизно на 11 базисних пунктів. Джерела ринку вказують, що інвестиції в цифрові активи стали вищим стратегічним пріоритетом, ніж реструктуризація в напрямку прямого управління активами.

Як розмір Hana Asset Management порівнюється з конкурентами?

Станом на 22 число Hana Asset Management мала 38,4 трильйона вонів сукупних активів — значно менше, ніж 184,3 трильйона вонів у KB Asset Management, 149,9 трильйона вонів у Shinhan Asset Management та 87,4 трильйона вонів у Woori Asset Management.